יום המסחר הנוכחי בבורסה לניירות ערך בתל אביב מתאפיין במגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים, כאשר הכוחות הפועלים על השוק מגיעים משילוב של לחצים מעבר לים ואירועים גיאופוליטיים המשפיעים ישירות על הכיס של כולנו. המדדים המובילים, ובראשם מדד תל אביב 35, נסחרים בטריטוריה אדומה, אך מתחת לפני השטח מתחוללת דרמה של ממש בסקטור האנרגיה שמונעת ירידות חריפות יותר. שוק המניות המקומי מושפע בשעות אלו מהחוזים העתידיים בארצות הברית המצביעים על צפי לפתיחה שלילית בוול סטריט, לצד פערי מחירים שליליים במניות הטכנולוגיה הדואליות, שחזרו מהמסחר בניו יורק במחיר נמוך מזה שבו נסגרו כאן.
הסיפור המרכזי של היום הוא ללא ספק הזינוק במחירי הנפט בעולם, כאשר חבית מסוג ברנט חוצה את רף מאה הדולרים. העלייה הזו, שנובעת בין היתר מדיווחים על מתיחות גוברת באזור מצר הורמוז, מתורגמת באופן מיידי לעליות חדות במניות הגז והנפט המקומיות. קבוצת דלק ואנרג'יאן מובילות את המגמה הזו, אך הן לא לבד. החשש מפני זעזועים באספקת האנרגיה העולמית והצהרות של גורמים בינלאומיים המגדירים את המצב הנוכחי כאיום המשמעותי ביותר על ביטחון האנרגיה בהיסטוריה, שולחים את הסוחרים לחפש הגנה והזדמנויות גם בתחום האנרגיה הירוקה. מניות כמו אנרג'יקס ואנלייט נהנות מרוח גבית חזקה, מתוך הבנה שהצורך בתחליפי אנרגיה עצמאיים ומתחדשים רק הולך ומתעצם בזמני משבר כאלו.
בניגוד למגמה הכללית השלילית, סקטור הבנקאות מפגין עוצמה יחסית ונסחר בעליות שערים. מניות הבנקים הגדולים, ובראשן פועלים ולאומי, מצליחות למשוך את תשומת לב המשקיעים גם ביום של חוסר ודאות. היציבות הזו בבנקים, יחד עם עליות מתונות בענף הביטוח, מהווה עוגן משמעותי עבור השוק המקומי. עם זאת, קשה להתעלם מהצד השני של המתרס – הסקטור הביטחוני. המדד המרכז את המניות הביטחוניות חווה יום קשה במיוחד, כשברקע אירועים ספציפיים בחברות כמו אירודרום, שמתמודדת עם סוגיות מול משרד הביטחון בנוגע לעמידה בהתחייבויות אספקה. הירידות האלו מחלחלות גם לענקיות כמו אלביט מערכות ומשפיעות על מצב הרוח הכללי בבורסה.
בזירת המט"ח, השקל נחלש מעט מול הדולר, שנסחר סביב רמת שלושת השקלים. ההתחזקות של המטבע האמריקאי משקפת לעיתים קרובות את העלייה ברמת הסיכון שחשים המשקיעים ואת הנטייה שלהם לעבור לנכסים שנחשבים בטוחים יותר בעתות של אי-יציבות גיאופוליטית. במקביל, המשקיעים המוסדיים בוחנים בזהירות את נתוני חודש מרץ בקרנות ההשתלמות, שמראים תשואות שליליות בצל המצב הביטחוני והירידות בשווקים הגלובליים, דבר שמגביר את הזהירות בקרב הציבור הרחב.
לקראת סיום יום המסחר, העיניים נשואות להודעת הבורסה על עדכון הרכב המדדים שצפוי להתפרסם היום. הודעות כאלו גוררות בדרך כלל פעילות ערה מצד קרנות הסל והמשקיעים הגדולים שצריכים להתאים את האחזקות שלהם לשינויים הצפויים במדדים המובילים. למרות האווירה השלילית שמעכירה על המדדים המרכזיים, חשוב לשים לב לחוסן שמפגינים חלק מהסקטורים. הדינמיקה שבה מחירי האנרגיה והבנקים מצליחים לאזן ירידות חדות בטכנולוגיה ובביטחון מלמדת על שוק שבוחן כל מקרה לגופו ומגיב במהירות להתפתחויות בזירה העולמית והמקומית כאחד. הסוחרים כרגע נשארים בעמדת המתנה, תוך שהם עוקבים בדריכות אחר הדיווחים מהעולם ואחר כיוון המסחר בוול סטריט, שעשוי לתת את הטון גם לימי המסחר הבאים.
