סקירת סוף יום 17:35

יום המסחר בבורסה בתל אביב נחתם בעליות שערים חדות ומרשימות בכל מדדי הדגל, כאשר המגמה החיובית הלכה והתעצמה ככל שנקפו השעות וקיבלה דחיפה משמעותית עם פתיחת המסחר הירוקה בוול סטריט[cite: 1]. מדד ת"א 35 נעל את יום המסחר בעלייה של 1.60% וחצה את רף 4,000 הנקודות[cite: 1], בעוד שמדד ת"א 90 ריכז ביקושים ערים וזינק ב-2.58%[cite: 1]. האווירה החיובית באחד העם נתמכה ברוח גבית מעבר לים לצד גל של דוחות כספיים רבעוניים חיוביים והודעות תאגידיות מעודדות, שהזרימו אופטימיות בקרב המשקיעים והובילו ליום מסחר דומיננטי של קונים.

בראש טבלת העליות הענפיות ניצב סקטור הביטוח והשירותים הפיננסיים, שסיפק תצוגת עוצמה חריגה עם קפיצה של 3.69%[cite: 1]. מעבר לכך, מדדים ענפיים נוספים שרשמו תנועות חדות של יותר מ-2% בלטו בבירור לחיוב: מדד ת"א ביומד טס ב-3.40%[cite: 1], ומדד ת"א טכנולוגיה התחזק ב-2.61%[cite: 1]. מנגד, סקטור הבנקים בלט כחוליה החלשה המרכזית ולא השתתף בחגיגת השערים, כאשר מדד ת"א בנקים-5 ננעל בירידה מתונה של 0.39%[cite: 1]. מדד התנודתיות VTA35 צלל ב-6.16%[cite: 1], עדות מובהקת להירגעות במפלס החששות בשוק המקומי.

במוקד תשומת הלב התאגידית עמדו שורת פרסומים כספיים בולטים, כאשר מניית נקסט ויז'ן הובילה את המחזורים בעלייה חדה של כ-9% עד 10% בעקבות דוחות רבעון שלישי מרשימים, שהציגו זינוק של 125% בהכנסות לרמה של כ-106.4 מיליון דולר ורווח נקי של יותר מ-60 מיליון דולר. מניית פרטנר בלטה גם היא בזינוק של מעל 6% לאחר שדיווחה על שיא ברווחיות של כ-14 שנה והודיעה על חלוקת דיבידנד מיוחד בהיקף של 500 מיליון שקל. בפעילות העסקית הרחבה נרשמו מהלכים אסטרטגיים, ובהם דיווחה של דיפלומט על רכישת חברות הפצה במקסיקו בכ-142 מיליון שקל, הודעת מזרחי טפחות על קידום מסחר בתעודות ADR בארה"ב באמצעות סיטיבנק, ועסקת קומבינציה גדולה של שופרסל בירושלים.

הזירה הבינלאומית סיפקה דחיפה משמעותית למסחר, כאשר המדדים המובילים בניו יורק פתחו את השבוע בעליות חדות בהובלת סקטור הטכנולוגיה[cite: 1]. מדד נאסד"ק 100 זינק ב-2.86%[cite: 1], מדד S&P 500 הוסיף לערכו 1.92%[cite: 1], ומדד דאו ג'ונס 30 עלה ב-1.54%[cite: 1]. עוצמת המגמה קיבלה ביטוי מלא גם בחוזים העתידיים מעבר לים, שנצבעו ירוק כהה[cite: 1]. במקביל, שוק הסחורות רשם טלטלה חדה כאשר מחיר חבית נפט מסוג ברנט צנח ב-4.01% לרמה של 94.38 דולר[cite: 1], ירידה חדה המיוחסת להערכות בדבר הפחתת המתיחות הגיאופוליטית מול איראן, המקלה על חששות האספקה הגלובליים.

שוק המט"ח המקומי חווה תפנית חדה, כאשר השקל הפגין עוצמה יוצאת דופן מול המטבע האמריקאי ותיקן חלק משמעותי מחולשתו בשבוע שחלף[cite: 1]. שער הדולר-שקל צנח ב-1.03% ונקבע סביב 3.157 שקלים[cite: 1], כחלק ממגמה עולמית שבה מדד הדולר איבד גובה מול המטבעות המובילים לקראת פרסום נתוני האינפלציה הקרובים בארה"ב. בזירת המאקרו המקומית, הערכות הכלכלנים מצביעות על התכנסות מסתמנת של האינפלציה אל מרכז תחום היעד לקראת תום השנה, התפתחות שלצד התנהגות שער החליפין וצמצום פערי התשואות מול אג"ח ארה"ב, מצביעה על סגירת חלון ההזדמנויות המיידי להפחתות ריבית מצד בנק ישראל בזמן הקרוב.

עדכון 16:01

בורסת תל אביב ממשיכה להרחיב את העליות בשעות אחר הצהריים, ומדד ת"א 35 עולה ב-1.2% ונסחר ברמה של כ-3,990 נקודות. מדד ת"א 90 שומר על עלייה של 1.8% ומדד ת"א נדל"ן מוסיף 2%, ואילו מדד ת"א בנקים-5 נותר בירידה קלה של 0.3%, המדד המרכזי היחיד שנסחר בירידה. בין המדדים הענפיים בולט כעת מדד ת"א ביומד, המטפס ב-3%.

החדשה הבולטת של השעות האחרונות מגיעה מחברת הביופארמה קמהדע, שהעלתה את תחזית ההכנסות לשנת 2026 ל-205 עד 208 מיליון דולר, לעומת 200 עד 205 מיליון דולר בתחזית הקודמת, ואת תחזית ה-EBITDA המתואם ל-52 עד 54 מיליון דולר. ההכנסות ברבעון השלישי עלו ב-11% ל-52 מיליון דולר, והרווח הנקי זינק ב-51% ל-8 מיליון דולר, ואילו התזרים מפעילות שוטפת כמעט הוכפל ל-19.9 מיליון דולר. החברה מייחסת את הצמיחה לביקוש הגובר למוצריה, ובמיוחד לתכשיר KEDRAB בשוק האמריקאי, והיא צופה צמיחה דו-ספרתית בהכנסות וברווחיות גם ב-2027. לצד הדוחות הודיעה קמהדע על חלוקת דיבידנד נוסף של כ-8 מיליון דולר, ומניית החברה עולה בכ-3.6%.

בזירת המאקרו, נתוני אגף החשב הכללי במשרד האוצר מצביעים על התרחבות הגירעון בתקציב המדינה. הגירעון המצטבר ב-12 החודשים האחרונים עלה באוקטובר ל-3.3% מהתוצר, לעומת 3.2% בספטמבר, ובחודש אוקטובר לבדו נרשם גירעון של 18.3 מיליארד שקל, לעומת 15.2 מיליארד שקל באוקטובר אשתקד. הוצאות הממשלה בחודש עלו בכ-10%, בעוד שגביית המסים עלתה בכ-8% במונחים ריאליים לכ-44.6 מיליארד שקל. הוצאות הביטחון בעשרת החודשים הראשונים של השנה הסתכמו בכ-153 מיליארד שקל, עלייה של כמעט 10%, ואילו הוצאות משרדי הממשלה האזרחיים עלו בכ-1.4% בלבד. עם זאת, הגירעון נותר נמוך בהרבה מתקרת הגירעון לשנת 2026, העומדת על 4.9% מהתוצר.

בזירת החברות, שופרסל דיווחה כי חברה בת שלה חתמה על הסכם קומבינציה עם תדהר ייזום והשקעות נדל"ן, מקבוצת תדהר, על קרקע של כ-5.6 דונם בשכונת תלפיות בירושלים. בפרויקט צפויות להיבנות כ-240 יחידות דיור וכ-12,000 מ"ר של שטחי מסחר ותעסוקה, ושופרסל מעריכה כי בכפוף לקבלת היתר בנייה תכיר ברווח של כ-50 מיליון שקל לפני מס. לפי ההסכם, חלקה של חברת הבת בשטחי המגורים לא יפחת מ-38%. מניית שופרסל נסחרת בעלייה קלה.

בשוק המט"ח מרחיב השקל את ההתחזקות, ושער הדולר יורד בכ-0.9% לרמה של כ-3.16 שקלים. בשוק הנפט, מחיר חבית מסוג ברנט צונח בכ-4% לכ-94 דולר, על רקע ההערכות להתקדמות במגעים בין ארה"ב לאיראן. מעבר לים, הבורסות באירופה נסחרות בעליות, ומדד ה-CAC 40 בפריז מוסיף כ-1.1%, ואילו החוזים על מדד S&P 500 ועל מדד נאסד"ק עולים בכ-0.9% והחוזים על מדד הדאו ג'ונס בכ-1.3%. בזירת הטכנולוגיה הישראלית, מניית מאנדיי.קום, הנסחרת בנאסד"ק, יורדת במסחר המוקדם בכ-7%, אף שתוצאות הרבעון השלישי עקפו את תחזיות האנליסטים: ההכנסות עלו ב-19% לכ-377 מיליון דולר, אך החברה צופה לרבעון הרביעי האטה בקצב הצמיחה לכ-14%.

עדכון 13:58

העליות בבורסת תל אביב התרחבו בשעות הצהריים, ומדד ת"א 35 עולה ב-0.8% ונסחר סמוך לשיא היומי, ברמה של כ-3,970 נקודות. המגמה בולטת יותר במניות הקטנות והבינוניות: מדד ת"א 90 האיץ את העלייה ל-1.7% ומדד ת"א נדל"ן מזנק ב-2.1%, ואילו מניות הבנקים מצמצמות את המימושים, ומדד ת"א בנקים-5 יורד כעת ב-0.2% בלבד. מניות הביטוח ממשיכות להוביל, ומדד ת"א-ביטוח ושירותים פיננסיים עולה ב-2.5%.

החדשה הבולטת של שעות הצהריים היא דוחות נקסט ויז'ן לרבעון השלישי, ומניית יצרנית המצלמות המיוצבות לרחפנים ולכלים בלתי מאוישים מזנקת בכ-9% ומובילה את העליות במדד ת"א 35. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-106.4 מיליון דולר, זינוק של 125% לעומת הרבעון המקביל, והרווח הנקי עלה ל-60.1 מיליון דולר, יותר מפי שניים לעומת 28.2 מיליון דולר אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכמו ההכנסות ב-261.9 מיליון דולר, צמיחה של 117%. שיעור הרווחיות התפעולית עלה ל-61.8%, כשהוצאות התפעול גדלות בקצב איטי בהרבה מההכנסות. הנתון החלש בדוחות הוא צבר ההזמנות, שירד בתוך כשלושה חודשים בכ-21%, מ-265 מיליון דולר ל-209 מיליון דולר. החברה מייחסת את הירידה להאצה בקצב האספקות ללקוחות ולעיתוי קבלת הזמנות חדשות, שלדבריה צפויות להתקבל בשבועות הקרובים. לצד זאת, התזרים מפעילות שוטפת הסתכם ברבעון ב-53.3 מיליון דולר, לעומת 18.8 מיליון דולר ברבעון המקביל, וכמעט מחצית מהכנסות הרבעון הגיעו מלקוחות שאינם נמנים עם שלושת הלקוחות הגדולים של החברה, נתון המצביע על התרחבות בסיס הלקוחות. בניגוד לשני הרבעונים הקודמים, נקסט ויז'ן לא העלתה הפעם את יעד ההכנסות השנתי, העומד על 355 מיליון דולר, אולם כדי לעמוד בו עליה להכניס ברבעון הרביעי כ-93 מיליון דולר, פחות מההכנסות שרשמה ברבעון השלישי. החברה מקימה קו ייצור באירופה, השוק המרכזי שלה, ומתכננת להרחיב את הייצור גם לארה"ב. הדוחות מתפרסמים כחודש לאחר שקרן ההשקעות פידליטי מכרה 5.7 מיליון מניות של החברה בכ-1.3 מיליארד שקל, מכירה שגררה את המניה לירידות חדות.

הזינוק בנקסט ויז'ן, לצד עלייה של 3% במניית אלביט מערכות, דוחף את מדד ת"א ביטחוניות לעליות של כ-2.2%. המדד מתקן בכך חלק מהירידות החדות שספג מתחילת החודש, על רקע החשש שהרוב שהשיגה המפלגה הדמוקרטית בשני בתי הקונגרס בארה"ב יוביל לבלימת התוספת המתוכננת לתקציב הביטחון האמריקאי.

מעבר לים, מניית אנבידיה מרחיבה את הירידה במסחר המוקדם בארה"ב לכ-5%, לאחר שהמנכ"ל, ג'נסן הואנג, הודה במכתב לעובדים בקשר רומנטי עם אישה שגורמים בממשל האמריקאי חושדים כי פעלה בשירות המודיעין הסיני. בחברה מסרו כי אין להם סיבה להניח שסודות של החברה דלפו, והואנג נותר בתפקידו. המניה נסחרת כבר יותר מ-20% מתחת לשיא שקבעה בתחילת אוקטובר, בעקבות גל המכירות במניות הבינה המלאכותית. בשל משקלה הגדול של אנבידיה, החברה השנייה בשוויה בעולם, במדדי וול סטריט, הפרשה מוסיפה לאי הוודאות במגזר השבבים, שבוע לפני פרסום הדוחות הרבעוניים של החברה.

עדכון 11:58

בורסת תל אביב שומרת על עליות מתונות, ומדד ת"א 35 עולה ב-0.5%, לאחר שבמהלך הבוקר נסוג לזמן קצר לירידה קלה וחזר לעלות. מדד ת"א 90 עבר לעלייה של כ-0.4% ומדד ת"א נדל"ן מוסיף שיעור דומה, ומניות הביטוח מרחיבות את העליות. במגמה ההפוכה, מניות הבנקים עברו למימושים לאחר הזינוק של יום שישי, ומדד ת"א בנקים-5, שנסחר בעלייה בשעה הראשונה של המסחר, יורד כעת ב-0.7%.

החדשה הבולטת של השעות האחרונות היא דוחות פרטנר לרבעון השלישי, ומניית חברת התקשורת מזנקת ביותר מ-6%. פרטנר הציגה רווח נקי של 101 מיליון שקל, עלייה של 12% לעומת הרבעון המקביל, והרווח הרבעוני הגבוה ביותר שלה מאז סוף 2012. ההכנסות עלו בכ-6% ל-829 מיליון שקל, בהובלת צמיחה של 8% בהכנסות תחום הסלולר, וה-EBITDA המתואם עלה ב-6% ל-350 מיליון שקל. מספר מנויי הסלולר עלה בתוך שנה ב-72 אלף ל-2.74 מיליון, וההכנסה הממוצעת למנוי סלולר עלתה ל-46 שקל, לעומת 44 שקל ברבעון המקביל, אך שיעור הנטישה עלה ל-5.6%. לצד הדוחות החליט הדירקטוריון על חלוקה של 500 מיליון שקל לבעלי המניות, שלא מתוך הרווחים, ותשלומה מותנה בהשלמת הנפקה של סדרת אגרות חוב חדשה, סדרה ט', בהיקף של עד 750 מיליון שקל. הנקודה החלשה בדוחות היא התזרים: התזרים החופשי המתואם ירד בכ-66% ל-43 מיליון שקל, בעיקר בשל גידול בהון החוזר לאחר רכישת מכשירים לקראת מכרז ממשלתי והשקות קרובות. משום כך, החלוקה, הגבוהה כמעט פי חמישה מהרווח הנקי הרבעוני, תמומן בגיוס חוב ולא מהמזומנים שהעסק מייצר. החוב הפיננסי נטו של החברה עמד בסוף ספטמבר על 327 מיליון שקל, יותר מכפליים לעומת 160 מיליון שקל לפני שנה.

בענף המזון, רשת ויקטורי דיווחה כי פנתה לרשות התחרות בקשר לרכישה של עד 30% ממניות רשת קרפור, הנערכת להנפקה בבורסת תל אביב. החזקה בשיעור של יותר מרבע ממניות חברה מתחרה מחייבת את אישור הרשות כמיזוג, ובכך נפתח פרק נוסף ביחסים בין שתי הרשתות, שניהלו בסוף 2025 ובתחילת 2026 מגעים למיזוג, שקרסו בינואר. לפי הערכות בשוק, ויקטורי עשויה לקבל בהנפקה עד כ-10% ממניות קרפור ולהשלים את ההחזקה ברכישות נוספות. אלקטרה מוצרי צריכה, המחזיקה כיום בכמחצית ממניות קרפור, צפויה למכור בהנפקה חלק מהחזקותיה. מניית ויקטורי נסחרת בעלייה של כ-4%.

בזירת הבנקים, סיטיבנק הגיש לרשות ניירות הערך האמריקאית, ה-SEC, בקשה לרישום תעודות ADR על מניות בנק מזרחי טפחות, צעד שיאפשר למשקיעים בארה"ב לרכוש את המניה ישירות בשוק האמריקאי, כשכל תעודה מייצגת חמישית ממניה. ההודעה לא שינתה את המגמה במניות הבנקים, ומניית מזרחי טפחות נסחרת בירידה קלה יחד עם יתר מניות המגזר.

מניות הטכנולוגיה הדואליות ממשיכות להיסחר בלחץ, אם כי בשיעורים מתונים מאלה שנרשמו בפתיחה: מניית טאואר מצמצמת את הירידה לכ-3.6% ומניית פאלו אלטו נטוורקס יורדת בכ-4%, ואילו מדד ת"א טכנולוגיה נסחר בעלייה קלה.

בשוק המט"ח נחלש הדולר מול השקל, ושערו יורד בכ-0.4% לרמה של כ-3.18 שקלים.

עדכון 09:58

בורסת תל אביב עברה לעליות לאחר פתיחה ללא שינוי של ממש, ומדד ת"א 35 עולה ב-0.5%. מדד ת"א נדל"ן מוסיף כ-0.5% ומדד ת"א בנקים-5 עולה בשיעור מתון יותר, ואילו מדד ת"א 90 נסחר סמוך לרמת הנעילה של יום שישי. מניות הביטוח בולטות לחיוב, ומדד ת"א-ביטוח ושירותים פיננסיים עולה בכ-0.9%, בהמשך לזינוק של יום שישי.

את העליות בולמות מניות הטכנולוגיה הדואליות, המתאימות את שעריהן למסחר בניו יורק ביום שישי, שהתנהל לאחר הנעילה בתל אביב. מניית טאואר ירדה בתחילת המסחר בכ-5%, ולצדה נסחרו בירידות גם מניות פאלו אלטו נטוורקס, קמטק ונייס. בכיוון ההפוך פועלות מניות טבע ואלביט מערכות, שעלו בוול סטריט ביום שישי, נסחרות הבוקר בעליות ותומכות במדד ת"א 35. מדד ת"א טכנולוגיה, שנסחר בירידה בתחילת המסחר, צמצם את הירידה ונסחר כעת ללא שינוי, וזאת על אף שמניית אנבידיה מעמיקה את הירידה במסחר שמחוץ לשעות המסחר הרשמיות בארה"ב לכ-4%, על רקע הבדיקה שפתח הדירקטוריון שלה בעניין המנכ"ל, ג'נסן הואנג.

החדשה הבולטת בזירת החברות מגיעה מתחום הגז הטבעי. שותפות רציו דיווחה כי קיבלה, יחד עם חברת האנרגיה האמריקאית מרפי, שישה רישיונות לחיפוש גז בים התיכון במקבץ G, במסגרת ההליך התחרותי הרביעי. את הרישיונות העניקו שר האנרגיה, אלי כהן, והממונה על ענייני הנפט, כשלוש שנים לאחר הזכייה במכרז ושנה לאחר שענקית האנרגיה האיטלקית ENI, שהובילה את הקונסורציום הזוכה, פרשה ממנו. מרפי, הנכנסת לראשונה לפעילות בישראל, תחזיק ב-50% מהזכויות ותשמש מפעילה, ורציו תגדיל את חלקה מ-10% ל-50%. תוכנית העבודה כוללת חמישה קידוחי חיפוש בתוך שלוש שנים, והשותפות יידרשו להעמיד ערבויות בהיקף של 25 מיליון דולר. עבור רציו, השותפה במאגר לוויתן, מדובר בהרחבה משמעותית של פעילות החיפושים בים, והצטרפותה של מרפי מוסיפה חברת אנרגיה בינלאומית לחיפושי הגז במים הכלכליים של ישראל.

דיפלומט אחזקות, יבואנית ומפיצת מוצרי צריכה, דיווחה על הסכם לרכישת 60% ממניותיהן של שתי חברות הפצה במקסיקו, תמורת כ-142 מיליון שקל, כ-45 מיליון דולר. העסקה משקפת לחברות הנרכשות שווי ראשוני של כ-75 מיליון דולר, וכוללת תשלומים נוספים בהתאם לביצועים ואופציה לרכישת יתרת המניות בהמשך. החברות המקסיקניות רשמו ב-2025 הכנסות של כ-1.8 מיליארד פזו, צמיחה של כ-10%, והעסקה מכניסה את דיפלומט לשוק המקסיקני.

פרודלים, יצרנית המיצים והרכיבים הטבעיים, פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי, שמציגות שיפור לעומת הרבעון המקביל אך האטה לעומת הרבעון הקודם. ההכנסות עלו ב-7% ל-98.4 מיליון דולר, והרווח הנקי המתואם עלה ב-34% ל-4.2 מיליון דולר, אך הוא נמוך מהרווח של 5.3 מיליון דולר ברבעון השני. הכנסות תחום הפתרונות הטבעיים הייחודיים, מנוע הצמיחה והרווחיות של החברה, עלו ב-30% בהשוואה שנתית ל-20 מיליון דולר, אך ירדו בכ-9% לעומת הרבעון השני, לאחר שאפקט הרכישות שביצעה החברה בתחום מתחיל להתמתן. המניה איבדה מאז ההנפקה כמעט מחצית מערכה, והצמיחה האורגנית בתחום, בנטרול רכישות, עומדת מתחילת השנה על 16%.

סקירת בוקר 07:55

בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר בעליות שערים, כשהיא נתמכת בריבאונד חד בשווקי אסיה, בעליות בחוזים על מדדי וול סטריט ובהתפתחות פוליטית משמעותית בישראל: נשיא המדינה, יצחק הרצוג, הטיל אמש את המנדט להרכבת הממשלה על גדי איזנקוט. לצד הרוח הגבית, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר החקירה הפנימית שפתחה אנבידיה בעניין המנכ"ל ג'נסן הואנג, אחר המתיחות סביב איראן ואחר מדד המחירים לצרכן בארה"ב שיפורסם מחר.

יום המסחר האחרון בבורסת תל אביב, ביום שישי, התנהל בעליות חדות, שתיקנו את רוב הירידה החדה שנרשמה ביום חמישי. מדד ת"א 35 עלה ב-3.09% וננעל ברמה של 3,941.14 נקודות, מדד ת"א 125 עלה ב-2.81% ומדד ת"א 90 טיפס ב-1.84%. מדד ת"א בנקים-5 הוביל את העליות עם זינוק של 4.52%, ובראשו מניית בנק דיסקונט, ומדד ת"א-ביטוח ושירותים פיננסיים עלה ב-4.04%, כשמניות הפניקס, הראל, כלל ביטוח, מגדל ומנורה מבטחים נסחרו כולן בעליות חדות. העליות היו רחבות: מדד ת"א 20 עלה ב-3.41%, מדד ת"א נדל"ן טיפס ב-3.10%, מדד ת"א-בנייה עלה ב-3.41% ומדד חברות השקעה ואחזקות התחזק ב-3.76%. בצד החברות הבולטות, מניית נובה, יצרנית מערכות המדידה לתעשיית השבבים, עלתה בחדות לאחר שדיווחה על רבעון שיא: ההכנסות ברבעון השלישי הסתכמו ב-287.8 מיליון דולר, צמיחה של 28% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, והרווח הנקי לפי כללי החשבונאות המקובלים הגיע ל-90 מיליון דולר, או 2.64 דולר למניה, לעומת 61.4 מיליון דולר ברבעון המקביל. ברווח הנקי שלא לפי כללי החשבונאות המקובלים הסתכם הרבעון ב-98.4 מיליון דולר, או 2.86 דולר למניה. החברה צופה לרבעון הרביעי הכנסות של 305 עד 315 מיליון דולר ורווח למניה שלא לפי כללי החשבונאות המקובלים של 3.03 עד 3.18 דולר, תחזית המשקפת המשך צמיחה בביקושים בתעשיית השבבים. מנגד, מניית נופר אנרג'י ירדה בחדות ובלטה לשלילה.

הגורם המרכזי שדחף את השוק המקומי לעליות היה ההערכה כי הסיכוי להקמת ממשלה עלה וכי הסיכון לסבב בחירות נוסף פחת. אביגדור ליברמן אמר כי נדרשות גמישות ופשרות, לרבות בחוק הגיוס, וראשי הגוש הודיעו על התקדמות ממשית במגעים. משום כך נרשמו העליות הבולטות במניות הבנקים, הביטוח והנדל"ן, הקשורות יותר מכל לפעילות המשק המקומי. ההתפתחות הפוליטית הבשילה במהלך סוף השבוע: איזנקוט, יו"ר מפלגת ישר!, קיבל 67 המלצות של חברי כנסת, לעומת 46 המלצות לבנימין נתניהו, ועומדים לרשותו 28 ימים להרכבת הממשלה, עם אפשרות להארכה של 14 ימים נוספים. עם קבלת המנדט קרא איזנקוט להקים ממשלת חירום לאומית ואמר כי כל הצדדים יידרשו לפשרות. מחר תושבע הכנסת ה-26, והמשא ומתן הקואליציוני, ובכלל זה המגעים עם המפלגות החרדיות, צפוי להשפיע על סנטימנט המשקיעים בימים הקרובים, שכן יהדות התורה טרם המליצה על מועמד. אם איזנקוט לא יצליח במשימה בפרק הזמן שהוקצב לו, המנדט עשוי לעבור לנתניהו, ואי הוודאות הפוליטית צפויה לחזור ולהשפיע על המסחר.

בוול סטריט נרשם ביום שישי מסחר מעורב, לאחר טלטלה חריפה ביום חמישי, שבה צנח מדד נאסד"ק בכ-5.5% ומדד S&P 500 איבד יותר מ-4%. הירידות נבעו מהחשש שניצחון המפלגה הדמוקרטית בבחירות האמצע בארה"ב יאט את הקמתם של מרכזי נתונים לבינה מלאכותית ויוביל להגבלות על מגזר ה-AI. ביום שישי מדד S&P 500 עלה ב-0.3%, מדד נאסד"ק התחזק בכ-1% ומדד הדאו ג'ונס ירד ב-0.5%. מניות השבבים רשמו ריבאונד, ומניית אנבידיה נסחרה בעליות לאחר שתי ירידות חדות ברצף. דוח התעסוקה בארה"ב לחודש אוקטובר הצביע על שוק עבודה חזק מהצפוי, ואולם הוא מגביר את החשש מלחצי אינפלציה ומעלה את הסיכוי שהפדרל ריזרב יעלה את הריבית בדצמבר.

הבוקר נסחרים החוזים על מדדי וול סטריט בעליות, והחוזים על מדד S&P 500 ועל מדד נאסד"ק 100 מטפסים בכ-0.6%. זאת לאחר שבשלב מוקדם יותר של הלילה נרשמה בהם ירידה, בעקבות הודעת אנבידיה כי דירקטוריון החברה יבדוק דיווחים שלפיהם ג'נסן הואנג היה יעד למאמץ של מודיעין זר. במסחר שמחוץ לשעות המסחר הרשמיות נסחרה מניית אנבידיה בירידה של כ-3%, אך הירידה לא גררה את החוזים על המדדים הרחבים ואת שווקי אסיה לירידות.

שווקי אסיה נסחרים הבוקר בעליות ומתקנים חלק מהירידות החדות של יום שישי, שבו איבד מדד הניקיי כ-6% בעקבות הטלטלה בוול סטריט. מגזר השבבים מוביל את המגמה. מדד הטאייקס בטייוואן מזנק בכ-5.7%, כשמניית TSMC, יצרנית השבבים בחוזה הגדולה בעולם, עולה ביותר מ-5%. מדד הניקיי בטוקיו מטפס ב-3.4%, בהובלת מניות יצרניות ציוד השבבים טוקיו אלקטרון ואדוונטסט, הנהנות מהריבאונד במניות הקשורות לבינה מלאכותית. מדד הקוספי בסיאול עולה בשיעור מתון יותר, של יותר מ-1.5%, בתמיכת מניות סמסונג אלקטרוניקס ו-SK הייניקס. מדד האנג סנג בהונג קונג עולה ב-0.2%, מדד שנגחאי מתחזק ב-0.4%, ואילו מדד ה-ASX 200 באוסטרליה נסחר ללא שינוי של ממש. בסין פורסמו נתוני האינפלציה לחודש אוקטובר: מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.7% בהשוואה שנתית, מעט מתחת לצפי של 0.8% ולאחר עלייה של 0.9% בחודש הקודם, ואילו מדד המחירים ליצרן עלה ב-5.7%, הקצב המהיר ביותר מזה יותר מארבע שנים, על רקע זינוק במחירי האנרגיה. הבורסה בסינגפור סגורה היום לרגל יום החופשה החלופי לחג דיפאוואלי, שחל השנה ביום ראשון.

בזירה הגיאופוליטית, נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, אמר בראיון לרשת CNN כי חידוש התקיפות באיראן "מאוד לא סביר" אם תושג התקדמות במגעים, והבהיר כי הדבר תלוי בחתימה על הסכם חזק. עם זאת, המתיחות סביב מצר הורמוז לא שככה: בסוף השבוע דווח על כלי שיט שנפגעו באזור המצר, ואיראן הזהירה כי כל תקיפה מחודשת תיענה בתגובה נגד יעדים אמריקאיים וישראליים. שוק הנפט הגיב בירידה מתונה, ומחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-98 דולר. שער הדולר עומד סביב 3.20 שקלים.

היומן המאקרו-כלכלי דל יחסית היום, ותשומת הלב של המשקיעים כבר מופנית לנתון החשוב של השבוע, מדד המחירים לצרכן בארה"ב לחודש אוקטובר, שיפורסם מחר. נתון אינפלציה גבוה מהצפוי עלול לחזק את ההערכות להעלאת ריבית בדצמבר ולהכביד על מניות הצמיחה והטכנולוגיה, בעוד שנתון מתון עשוי להעניק להן רוח גבית נוספת. בשוק המקומי נמשכת עונת הדוחות לרבעון השלישי, שצפויה לצבור תאוצה במהלך השבוע ולהשפיע על מניות בודדות, ובשבוע הבא צפויים הבנקים הגדולים לפרסם את תוצאותיהם.

לקראת פתיחת המסחר נרשם ארביטראז' חיובי של 0.03% (כולל הדולר), ו-FV חיובי של 0.30% במדד ת"א 35 מצביע על פתיחה בעליות. התמונה הכוללת תומכת בפתיחה חיובית: הריבאונד במגזר השבבים באסיה, העליות בחוזים בוול סטריט והטלת המנדט על איזנקוט מהווים רוח גבית, ואילו החקירה באנבידיה, המתיחות מול איראן וההמתנה לנתוני האינפלציה בארה"ב עשויים להגביל את היקף העליות. מאחר שהמסחר בתל אביב ננעל ביום שישי עוד לפני פתיחת המסחר בניו יורק, המניות הדואליות צפויות להתאים היום את שעריהן למהלכים שנרשמו בוול סטריט באותו יום, והשפעתן תורגש בעיקר במדדי הטכנולוגיה. לאחר הזינוק של יום שישי אין לשלול מימושים במהלך היום, בייחוד במניות הבנקים והביטוח שהובילו את העליות, ואילו מניות הטכנולוגיה והשבבים צפויות להיות מושפעות מהמגמה החיובית במגזר השבבים בעולם. המשקיעים יעקבו גם אחר התקדמות המגעים הקואליציוניים לקראת השבעת הכנסת מחר, שעשויה להשפיע על מניות המגזרים המקומיים.