חברת גפן מגורים והתחדשות ממשיכה להרחיב את נוכחותה בשוק ההון ובסגירת עסקאות משמעותיות, ומדווחת על חתימת הסכם אסטרטגי לרכישת מחצית מגרעין השליטה בחברת וויי-בוקס נדל"ן הציבורית. העסקה, שעלותה מוערכת בכ-76 מיליון שקל, מובלת על ידי יו"ר החברה צחי אבו ומנכ"ל החברה נתי גלבוע, ומסמנת את הצעד המשמעותי הראשון של גפן להרחבת פעילותה העסקית בעקבות השותפות האסטרטגית שנחתמה עם לאומי פרטנרס מוקדם יותר השנה. במסגרת ההסכם, מתוכננת רכישה של כ-93 מיליון מניות רגילות של וויי-בוקס, המהוות כ-49% ממניות גרעין השליטה המוחזקות כיום על ידי הצדדים המוכרים, וכן כ-25.4% מהונה המונפק והנפרע הכולל של החברה, כאשר התמורה בעסקה נקבעה לפי מחיר של 0.812 שקל לכל מניה בודדת.
לצד המהלך המרכזי של גפן מגורים, אל העסקה מצטרף מר תמיר כהן, אשר כיהן בעבר כמנכ"ל חברת שיכון ובינוי, וצפוי לרכוש 5.4% מתוך חלקה של גפן בעסקה זו וכן להשתלב באופן פעיל בהנהלת חברת וויי-בוקס. המבנה החדש של עסקת השליטה קובע כי מחצית מחברי דירקטוריון וויי-בוקס ימונו ישירות על ידי חברת גפן מגורים, דבר שיבטיח שליטה ניהולית הדוקה ומעורבות ישירה בתוכניות העסקיות של החברה הנרכשת. מהלך זה צפוי להוסיף לפעילות של גפן מגורים צבר נרחב הכולל למעלה מארבעים פרויקטים שונים ואלפי יחידות דיור חדשות הממוקמות באזורי הביקוש המרכזיים בתל אביב ובמרחב גוש דן, ובכך להאיץ את קצב הצמיחה של הקבוצה בשוק הנדל"ן המקומי.
הנתונים הפיננסיים והתפעוליים של וויי-בוקס נדל"ן משקפים את היקף הפעילות המרשים של החברה, אשר נוסדה בשנת 2014 ומתנהלת כחברה ציבורית מוכרת. על פי הדו"חות הכספיים למחצית הראשונה של השנה, ההון העצמי של וויי-בוקס עומד על כ-424 מיליון שקל, בעוד ששווי היקף הנכסים הכולל של החברה הסתכם בסוף שנת 2025 על כ-1.6 מיליארד שקל. נתונים אלו מגלמים צבר של 44 פרויקטים פעילים הכוללים כ-5,429 יחידות דיור בסך הכל, מתוכן כ-2,544 יחידות דיור מהוות את חלקה הישיר של החברה. פעילותה של וויי-בוקס מתפרסת על פני שלושה תחומים מרכזיים, כאשר תחום ההתחדשות העירונית מהווה את עמוד השדרה של הפעילות עם פרויקטים המונים כ-4,790 יחידות דיור בסך הכל וכ-1,905 יחידות דיור כחלק החברה. לצד זאת, החברה מחזיקה בנדל"ן מניב בהיקף של כ-50 אלף מטרים רבועים המשמשים למשרדים ולמלונאות, וכן בנדל"ן למגורים בהיקף של 639 יחידות דיור נוספות.
מבחינת ההיבטים המשפטיים והרגולטוריים, השלמת העסקה כפופה להתקיימותו של תנאי מתלה מרכזי הכולל את קבלת אישורו של הממונה על התחרות ללא תנאים מגבילים, או לחלופין בתנאים שיוסכמו הדדית בין הצדדים, וזאת בתוך טווח זמן של 90 יום ממועד חתימת ההסכם. לאחר קבלת האישור הרגולטורי הנדרש, השלמת העסקה בפועל תתבצע בתוך שלושה ימי עסקים בלבד. הסדרים אלו מבטיחים כי התהליך יתקדם במסגרת לוחות זמנים ברורים ומבוקרים, המאפשרים לשתי החברות להיערך מבחינה תפעולית למיזוג המשאבים ולניהול המשותף של הפרויקטים הקיימים והעתידיים.
בהתייחסו לעסקה האסטרטגית, מסר צחי אבו, יו"ר גפן מגורים והתחדשות: "העסקה עם וויי-בוקס נדל"ן מהווה עוד צעד משמעותי במימוש האסטרטגיה של גפן להרחבת צבר הפרויקטים והפעילות בתחום ההתחדשות העירונית. אנחנו רואים בתקופה הנוכחית על רקע ההאטה בתחום הנדלן למגורים הזדמנות אמיתית להרחבת הפורטפוליו והכניסה לשליטה משותפת בחברה ציבורית עם היקף נכסים של 1.6 מיליארד שקל מדגימה את יישום האסטרטגיה הזו שמהווה המשך ישיר לשת"פ האסטרטגי עם לאומי פרטנרס, וממחישה את הקצב וההתמדה שבהם אנו פועלים להרחבת גפן. אנו מאמינים כי השילוב בין הניסיון והמשאבים של גפן לבין צבר הפרויקטים האיכותי של וויי-בוקס יניב ערך משמעותי לשני הצדדים ולבעלי המניות."
גפן מגורים והתחדשות פועלת במרץ בתחום ההתחדשות העירונית מאז רכישת השליטה בה על ידי צחי אבו בשנת 2023, ומציגה פורטפוליו רחב הכולל כיום 33 פרויקטים שונים בטיפול החברה בהיקף כולל של כ-15,500 יחידות דיור. מתוכם, כ-3,000 יחידות דיור נמצאות בשלבים מתקדמים הכוללים תב"עות מאושרות ועבודה שוטפת על הוצאת היתרי בניה. התחזיות הפיננסיות של הקבוצה מצביעות על כך שההכנסות הצפויות מהפרויקטים המיועדים לצאת לשיווק בשנים 2026 עד 2027 מוערכות בכ-2.5 מיליארד שקל כחלק החברה, בעוד שהרווח הגולמי הצפוי מאותם פרויקטים עומד על כ-450 מיליון שקל חלק החברה, מה שממחיש את עוצמתה הכלכלית ואת הפוטנציאל הטמון בהמשך פעילותה העסקית בשוק הנדל"ן המקומי.
