המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת, אך עם נטייה ברורה וחזקה לעליות בסקטור הטכנולוגיה, שהובילה את מדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק לרמות שיא היסטוריות. מדד ה-S&P 500 רשם עלייה של 0.64% וננעל ברמה של 7,448 נקודות, ומדד הנאסד"ק בלט עם זינוק של 1.2% לרמה של 26,402 נקודות. מנגד, מדד הדאו ג'ונס, המייצג את הכלכלה המסורתית, נחלש מעט וירד ב-0.14% לרמה של 49,693 נקודות, כאשר חברות תעשייה וקמעונאות הכבידו עליו. סביבת הסיכון נותרה יציבה, ומדד התנודתיות, ה-VIX, אף ירד ב-0.67% לרמה של 17.87. בשוק האג"ח נרשמה יציבות, כאשר התשואה על איגרות החוב של ממשלת ארצות הברית לעשר שנים נותרה ללא שינוי ברמה של 4.465%, זאת למרות הנתונים המאקרו-כלכליים המאתגרים שפורסמו מוקדם יותר.
האירוע המרכזי בזירת המאקרו היה פרסום מדד המחירים ליצרן (PPI) לחודש אפריל, שהציג תמונה מדאיגה לגבי סביבת האינפלציה. המדד זינק ב-1.4% בחישוב חודשי וב-6% בחישוב שנתי, הרבה מעבר לתחזיות המוקדמות. נתונים אלו, המצטרפים למדד המחירים לצרכן המאכזב שפורסם יום קודם לכן, ממחישים את השפעת העלייה במחירי האנרגיה על עלויות הייצור של חברות תעשייתיות. כלכלנים מציינים כי מחיר הנפט, המהווה תשומה קריטית בתהליכי ייצור ושינוע, דוחף את עלויות היצרנים כלפי מעלה, וכי הלחץ מורגש לרוחב מרבית הסקטורים. עם זאת, ניתוח מעמיק של רכיבי המדד מגלה כי הסעיפים הספציפיים המרכיבים את מדד האינפלציה המועדף על הבנק המרכזי – ה-PCE – כמו מחירי טיסות ודמי ניהול פיננסיים, הציגו עלייה מתונה יחסית, מה שמספק נקודת אור מסוימת למקבלי ההחלטות. על רקע סביבת האינפלציה המאתגרת, אישר הסנאט האמריקני את מינויו של קווין וורש ליושב ראש הבנק המרכזי, החלטה הצפויה להיכנס לתוקף בסוף השבוע ולהכתיב את כיוון המדיניות המוניטרית בתקופה מורכבת זו.
למרות נתוני האינפלציה השליליים, תשומת הלב של המשקיעים הופנתה לזירה הדיפלומטית, עם פתיחתו של ביקור רשמי של נשיא ארצות הברית בסין. אל הנשיא מתלווה משלחת רמת דרג של מנהלים בכירים מענקיות הטכנולוגיה, במטרה לדון בסוגיות סחר ולהרחיב את שיתופי הפעולה, במיוחד בתחום הבינה המלאכותית. הביקור מייצר אופטימיות בקרב המשקיעים לגבי הפוטנציאל העסקי של חברות טכנולוגיה אמריקניות בשוק הסיני. במקביל, המשבר הביטחוני במזרח התיכון ממשיך להעיב על הכלכלה העולמית, אך היום נרשמה רגיעה מסוימת בשוק האנרגיה; מחיר הנפט מסוג ברנט, שממשיך להיסחר בשעות אלו, ירד ב-1.85% ל-105.77 דולר לחבית. זאת בעקבות הערכות כי סין, כלקוחה מרכזית של נפט מאזור המפרץ, עשויה להפעיל לחץ על הצדדים המעורבים בניסיון לקדם פתרון מדיני. בשוק הנכסים הדיגיטליים, הביטקוין שומר על יציבות ונסחר סביב רמה של 79,600 דולר.
העליות במדדים המובילים הונעו באופן כמעט בלעדי על ידי ביצועים חזקים של קבוצת מניות הטכנולוגיה הגדולות. ניתוחים מראים כי התנהגות השוק מצביעה על "ריצת איכות", במסגרתה משקיעים מעדיפים להזרים הון לחברות ענק בעלות מאזנים חזקים, תזרים מזומנים יציב ויכולת מוכחת לייצר צמיחה גם בסביבה של עלויות ייצור עולות. מניות אלו אחראיות כמעט לכל העלייה במדד ה-S&P 500, מה שממחיש את הריכוזיות הגבוהה של הראלי הנוכחי. השקעות משמעותיות אלו מדגישות את האמון העמוק שמביע השוק במגמת התפתחות הבינה המלאכותית ובהשפעתה החיובית על רווחיות החברות, מגמה שהצליחה להתגבר גם על פרסום נתוני האינפלציה הגבוהים.
עונת הדוחות ממשיכה לספק אינדיקציות מעורבות לגבי מצב החברות השונות. בקרב המניות שבלטו במיוחד במחזורי המסחר היום, מניית קבוצת נביוס רשמה זינוק של 15.72% למחיר של 207.27 דולר, כשהיא נהנית מסנטימנט חיובי כללי וביקושים ערים למניות הקשורות לתחומי הטכנולוגיה. מניית ענקית הסחר האלקטרוני הסינית, קבוצת עליבאבא, עלתה ב-8.18% לרמה של 145.81 דולר. העלייה החדה במניית עליבאבא התרחשה לאחר שהחברה פרסמה את תוצאותיה הרבעוניות, ולמרות שורת רווח שירדה מעט לעומת התקופה המקבילה, המשקיעים הגיבו בהתלהבות לנתוני צמיחה חזקים מהצפוי בשירותי הענן ובתחום הבינה המלאכותית של החברה. בנוסף, חברת ציוד התקשורת סיסקו צפויה לפרסם את דוחותיה לאחר סגירת המסחר, והשוק ממתין לראות כיצד התמודדה החברה עם עליית מחירי רכיבי הזיכרון בעקבות הביקוש המוגבר לשבבי בינה מלאכותית, וכיצד היא מתכננת לעדכן את מחירי השירותים שלה בהתאם.
