יום המסחר האחרון של השבוע בבורסה לניירות ערך באחוזת בית נחתם במגמה מעורבת, המסכמת שבוע אדום ורווי תנודתיות בשוק המניות המקומי. מדד הדגל ת"א 35 ננעל בירידה של 0.69% ברמה של 4,061.71 נקודות, כאשר בסיכום שבועי הוא מאבד קרוב ל-3.5% מערכו. מנגד, מדד ת"א 90 הפגין עוצמה יחסית עם זינוק יומי מרשים של 1.64% לרמה של 3,518.23 נקודות, אף שהוא עדיין נסחר סביב רמות שפל של השנה האחרונה. מדד ת"א 125 נחלש קלות ב-0.21% ל-3,925.79 נקודות, בעוד מחזור המסחר הכללי שמר על רמות ערות והסתכם בכ-2.4 מיליארד שקל. מוקד הלחץ המרכזי הגיע היום ממניות הפיננסים והטכנולוגיה, שקיזזו את העליות הנאות שנרשמו בענפי הנדל"ן, הבנייה והאנרגיה.

בסקטור הפיננסים, מדד ת"א בנקים 5 הוביל את המגמה השלילית והשיל 1.18% מערכו לרמה של 8,473.83 נקודות, בהובלת ירידות במניות הבנקים הגדולים פועלים ולאומי. מדד ת"א ביטוח ושירותים פיננסיים נסוג אף הוא וננעל בירידה מתונה של 0.41% סביב 11,002.93 נקודות, לאחר שבמהלך הבוקר עוד ניסה לרשום עליות שערים. מדד ת"א טכנולוגיה איבד 0.79%, תחת השפעה ישירה של פערי ארביטראז' שליליים במניות השבבים הדואליות טאואר שצנחה ב-3.45% ונובה שנחלשה ב-1.53%. מנגד, מדד התנודתיות של תל אביב, VTA35, צלל בחדות ב-6.20% לרמה של 17.69 נקודות, נתון המעיד על רגיעה מסוימת ברמת הדריכות של הסוחרים המקומיים עם היציאה לסוף השבוע.

האווירה השלילית במניות השבבים והטק המקומיות הושפעה ישירות מרוחות המסחר שנשבו אמש בוול סטריט. השווקים בארצות הברית סגרו אמש את יום המסחר בירידות שערים, כאשר מדד הנאסד"ק 100 נפל ב-1.39% ומדד S&P 500 השיל 0.47%, בעוד הדאו ג'ונס שמר על יציבות עם עלייה מזערית של 0.10%. הזרז המרכזי לנסיגה הטכנולוגית מעבר לים היה דיווח לפיו קצב ההכנסות השנתי של ענקית הבינה המלאכותית OpenAI נמוך בכ-20 מיליארד דולר מהערכות השוק המוקדמות. עם זאת, לקראת סוף שבוע המסחר בארצות הברית, החוזים העתידיים בניו יורק מאותתים על ניסיונות התאוששות: החוזים על הנאסד"ק 100 עולים ב-0.74%, החוזים על ה-S&P 500 מתחזקים ב-0.35%, והחוזים על הדאו ג'ונס רושמים שינוי חיובי קל של 0.03%.

בזירת הסחורות והמט"ח, הנפט מסוג ברנט נסוג ב-1.44% ונסחר ברמה של 102.78 דולר לחבית. מחירי האנרגיה נותרים ברמות גבוהות בעקבות המתיחות הגיאופוליטית במזרח התיכון, אך גילויי איפוק הצליחו למתן את הזינוקים של הימים האחרונים. מחיר הנפט הגבוה המשיך לתמוך במניות הסקטור המקומי, כאשר מדד ת"א נפט וגז התחזק ב-1.39% ל-2,889.03 נקודות. בשוק המטבעות המקומי, שער הדולר מול השקל שומר על יציבות יחסית ורושם ירידה קלה של 0.18% לרמה של 3.0559 שקלים לדולר. במקביל, שוק הנכסים הדיגיטליים שומר על יציבות מלאה כאשר שער הביטקוין נע ללא שינוי מהותי ועומד על 82.5 אלף דולר.

במוקד המסחר במניות הבודדות בלטה לשלילה מניית נקסט ויז'ן, שהמשיכה בנפילה החופשית שלה וצנחה ב-4.90%. הנפילה משלימה מחיקה של קרוב לרבע משווייה של החברה בתוך ארבעה ימי מסחר בלבד, הפסד שווי של כ-5.4 מיליארד שקל, בעקבות מימוש הענק שביצעה קרן ההשקעות הזרה פידליטי אשר מכרה כ-65% מהחזקותיה. בצד החיובי של הטבלה בלט מדד ת"א נדל"ן שטיפס ב-1.71% לרמה של 1,268.88 נקודות, לצד עליות חדות של מעל 3% בחברות הבנייה והתשתית. בין היתר בלטה מניית קבוצת בסט שעלתה בעקבות זכייה במכרז קבלני ענק של כ-1.12 מיליארד שקל להקמת מגדלים בפרויקט ורטיקל סיטי במתחם הבורסה ברמת גן.

בזירת המאקרו הבינלאומית, עיני המשקיעים נשואות היום לפרסומים כלכליים רשמיים, ובראשם החלטת מועצת השרים לענייני כלכלה ופיננסים של האיחוד האירופי ודוחות כספיים נוספים מעבר לים. השוק המקומי ממשיך להפגין עמידות לצד זהירות מובנת, כאשר המשקיעים מנווטים בין פערים תמחיריים במניות הצמיחה לבין אחיזה בסקטורים הריאליים של הכלכלה. הפיצול בין החולשה במדד ת"א 35 לבין הזינוק בת"א 90 ממחיש כי הכסף החכם בתל אביב מחפש הזדמנויות סלקטיביות, תוך המתנה להתבהרות התמונה המאקרו-כלכלית והגיאופוליטית עם פתיחת שבוע המסחר הבא.