קוגנייט סופטוור היא מובילה עולמית בפיתוח פתרונות אנליטיקה מבוססי בינה מלאכותית לחקירות ומודיעין. החברה פרסמה את הדו"חות הכספיים עבור הרבעון השני וששת החודשים שהסתיימו ביום שלושים האחד ביולי אלפיים עשרים ושישה, וסיפקה תמונת מצב פיננסית המעידה על צמיחה מואצת בהכנסות התוכנה והתרחבות משמעותית בשורת הרווחיות. תוצאות אלו משקפות את הביקוש העקבי לפתרונות הטכנולוגיים של החברה בשווקים הבינלאומיים השונים ואת היכולת שלה לממש את האסטרטגיה העסקית שלה בסביבה מאקרו-כלכלית מורכבת. נתוני הפעילות העיקריים ממחישים את המעבר המוצלח של החברה למודל מבוסס תוכנה ומינויים, המייצר הכנסות איכותיות ויציבות יותר לאורך זמן.
במהלך הרבעון השני של שנת הכספים, הסתכמו הכנסות החברה בכ-109.2 מיליון דולר, נתון המבטא צמיחה שנתית של כ-12% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. בחינת פילוח ההכנסות מעלה כי צמיחה זו נתמכה בעיקר מהזינוק החד בהכנסות התוכנה ושירותי התוכנה, אשר צמחו בכעשרים ואחד אחוזים והסתכמו בכ-100.8 מיליון דולר. נתון זה מהווה למעלה מתשעים אחוזים מסך הכנסות החברה ברבעון, לעומת כ-68% בתקופה המקבילה אשתקד, מה שמלמד על שינוי מבני בתמהיל הפעילות והתרחקות משירותים מקצועיים מסורתיים שמהווים כיום נתח קטן בהרבה.
במקביל להתרחבות בהכנסות התוכנה, ההכנסות החוזרות של החברה רשמו עלייה של כ-18% אחוזים והגיעו לכ-5.2 מיליון דולר, סכום המהווה למעלה ממחצית מסך ההכנסות הרבעוניות. צמיחה זו מונעת בעיקר מהאימוץ המוגבר של מודל המנויים והשירותים המבוססים על חוזים מתחדשים, המספקים לחברה ולפעילותה השוטפת נראות גבוהה במיוחד לגבי זרמי ההכנסות העתידיים. הנהלת החברה מציינת כי בשילוב עם חידושים צפויים של פעילות חוזרת ופעילות מסחרית מאז תום הרבעון, יש בידיה נראות לכשמונים וחמישה אחוזים מההכנסות הצפויות במהלך שנים עשר החודשים הקרובים.
השיפור המבני בתמהיל ההכנסות בא לידי ביטוי ישיר ובולט גם במדדי הרווחיות של החברה, אשר צמחו בקצב מהיר משמעותית מקצב גידול ההכנסות. הרווח התפעולי על בסיס נון-גאפ ברבעון השני הסתכם בכ-12.2 מיליון דולר, זינוק ניכר של למעלה מחמישים אחוזים בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. מדד ה-EBITDA המתואם הגיע לכארבעה עשרה ונקודה תשעה מיליון דולר, עלייה של למעלה משלושים וחמישה אחוזים, בעוד שהרווח הנקי המדולל למניה על בסיס נון-גאפ כמעט הכפיל את עצמו והגיע ל-0.15 דולר למניה. בצד החשבונאי על פי כללי חשבונאות מקובלים, הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה הסתכם בכ-4.1 מיליון דולר, לעומת מיליון וחצי דולר בלבד ברבעון המקביל.
בסיכום מחצית השנה הראשונה של שנת הכספים, דיווחה החברה על הכנסות כוללות של 214.7 מיליון דולר, גידול של כ-12% בהשוואה לתקופה המקבילה. הכנסות התוכנה הכוללות בחציון הגיעו לכמאתים ושמונה ונקודה אחד מיליון דולר, והרווח התפעולי הנון-גאפ הסתכם בכעשרים וארבעה ונקודה תשעה מיליון דולר. ראוי לציין כי תוצאות אלו הושגו למרות השפעה שלילית נטו של שערי מטבע זר בהיקף של כ-7 מיליון דולר על הרווחיות התפעולית במחצית הראשונה של השנה. בנוסף, החברה הצטרפה לצירוף של ארבעים לקוחות חדשים במהלך החציון הראשון, נתון המשקף ביקוש ער בשווקי היעד שלה.
מצבה הפיננסי של החברה נותר איתן ויציב, עם יתרת מזומנים ושווי מזומנים של 100.2 מיליון דולר וללא כל חוב פיננסי הנושא ריבית, עובדה המעניקה לה גמישות ניהולית ואסטרטגית רבה. במסגרת מדיניות הקצאת ההון שלה, החברה המשיכה ביישום תכנית רכישת המניות העצמית שאושרה על ידי דירקטוריון החברה, ורכשה במהלך החציון הראשון כמיליון וחצי מניות רגילות תמורת סכום כולל של כ-13.5 מיליון דולר. מאז השקת תכנית הרכישה הראשונה בסוף שנת 2024, רכשה החברה מניות בסכום מצטבר של למעלה מ-40 מיליון דולר מתוך מסגרת מאושרת כוללת של 60 מיליון דולר.
אלעד שרון, מנכ״ל קוגנייט, התייחס לתוצאות ואמר כי "קוגנייט הציגה רבעון חזק, עם מומנטום רחב בשווקים ברחבי העולם והמשך התקדמות בעמודי הצמיחה האסטרטגיים שלנו. השוק מתקדם בדיוק לכיוון שעבורו בנינו את החברה – מודיעין קריטי למשימה בסביבות מורכבות מורכבות ובעלות השלכות מכריעות, המבוסס על AI אמין, שליטה ריבונית, חדשנות עמוקה עמוקה ומומחיות עומק בתחום. האסטרטגיה שלנו עובדת, הביצוע שלנו חזק ואיכות הפעילות העסקית שלנו ממשיכה להשתפר. אנו ממשיכים קדימה בביטחון ובשאפתנות."
דוד עבדי, סמנכ״ל הכספים של החברה, הוסיף וציין כי "תוצאות הרבעון השני מדגימות את המשך עוצמתו של המודל הפיננסי שלנו. הכנסות התוכנה ושירותי התוכנה צמחו בכ-21% וההכנסות החוזרות צמחו בכ-18%, שתיהן בקצב מהיר משמעותית מסך ההכנסות, בעוד שהרווחיות שוב התרחבה בקצב גבוה משמעותית מקצב הצמיחה בהכנסות. בשילוב עם חידושים צפויים של הפעילות החוזרת ועם הפעילות המסחרית מאז תום הרבעון, יש לנו נראות לכ-85% מההכנסות ב-12 החודשים הקרובים. נראות זו, יחד עם הביצוע החזק שלנו, מחזקת את הביטחון שלנו בתחזית לשנה כולה וביעדים לשנת הכספים 2028."
במסגרת פרסום התוצאות, אישרה החברה מחדש את התחזית השנתית לשנת הכספים 2027, תוך מיקוד טווח ההכנסות סביב נקודת אמצע ללא שינוי העומדת על כ-448 מיליון דולר, המשקפת צמיחה שנתית של כשתים עשרה אחוזים. כמו כן, החברה מאשררת את צפי ה-EBITDA המתואם בכ-68 מיליון דולר ואת הרווח למניה המדולל על בסיס נון-גאפ ב0.47 דולר, נתונים המעידים על האמון המלא של ההנהלה בהמשך מימוש היעדים ארוכי הטווח לשנת 2028.
