לאחר שנתיים של בחינה מעמיקה, שכללה איסוף נתונים מקיף, פגישות עם חברות בתחום הנכסים הווירטואליים וטיפול ישיר בפניות של לקוחות פרטיים ועסקיים, מפרסם היום הפיקוח על הבנקים טיוטת עדכון משמעותית לאסדרה בתחום ניהול סיכוני איסור הלבנת הון ומימון טרור. הטיוטה מתמקדת בעדכון סעיף 87א' בהוראת ניהול בנקאי תקין מס' 411, אשר עוסק ספציפית במתן שירותי תשלום אגב פעילות במטבעות וירטואליים. המטרה המוצהרת של המהלך היא יצירת תשתית ברורה ומפורטת יותר עבור המערכת הבנקאית בכל הנוגע לביצוע בקרות וקבלת כספים שמקורם במימוש נכסים וירטואליים, תוך מעבר לגישה מבוססת סיכון המותאמת לניסיון שנצבר בשוק מאז פרסום ההוראה המקורית במאי 2022.

בבסיס העדכון עומדת ההבנה כי היעדר ודאות רגולטורית הוביל עד כה להערמת קשיים משמעותיים על לקוחות המבקשים להעביר כספים שנוצרו מפעילות בקריפטו אל חשבונות הבנק שלהם, מה שהתבטא בחסימות או בדרישות הוכחה מחמירות ובלתי נהירות. הפיקוח מציע כעת לחדד את הקווים המנחים לבנקים, כך שהם יוכלו לבצע סינון אפקטיבי אך ממוקד יותר, מבלי לנקוט בגישה גורפת של סירוב או העברת נטל הוכחה בלתי אפשרי על הלקוח. גישה זו מיושרת עם סטנדרטים בינלאומיים מתפתחים בתחום ה-AML (איסור הלבנת הון), ומטרתה להפחית את החסמים הקיימים בממשק שבין הכלכלה הדיגיטלית החדשה לבין הבנקאות הקלאסית.

המהלך של בנק ישראל מתקבל על רקע הבנה גוברת כי נכסים וירטואליים אינם עוד נישה צדדית, אלא חלק אינטגרלי מפורטפוליו ההשקעות של מגוון רחב של אזרחים וגופים עסקיים. הצורך בהסדרה אינו מגיע מתוך רצון לעודד ספקולציות, אלא מתוך הכרה כי תשתית תשלומים זמינה ואמינה היא תנאי הכרחי ליציבותה של המערכת הפיננסית בעידן המודרני. יתרה מכך, הסדרה ברורה מקלה על המערכת הבנקאית עצמה, שכן היא מעניקה לה כלים משפטיים ורגולטוריים מוגדרים המפחיתים את הסיכון המשפטי הכרוך במתן שירותים ללקוחות הפעילים בתחום הקריפטו.

כעת, כשהטיוטה הופצה להערות הציבור, צפויים גורמים בתעשיית הקריפטו, ארגוני צרכנים וגופי מערכת הבנקאות להגיש את השגותיהם, שכן לניסוח הסופי של ההוראה תהיה השפעה ישירה על היקף הפעילות המותרת ועל רמת הקושי שבה ייתקלו לקוחות בהעברת כספיהם. הפיקוח על הבנקים מדגיש כי הפיתוח של שירותי התשלום הללו יעשה בצורה זהירה, תוך שמירה על יציבות המערכת הפיננסית, אך עם דגש ברור על תמיכה בהרחבת השירותים לציבור הרחב. עבור הסוחרים והפעילים בשווקים, מדובר באיתות חיובי המצביע על תהליך של "לגיטימציה" מוסדית איטית אך עקבית של עולם הקריפטו בתוך המערכת הפיננסית המקומית, מה שעשוי בטווח הארוך להגביר את הנזילות ולפשט את תהליכי המרת הנכסים הדיגיטליים למטבע פיאט. השוק ימתין כעת לנוסח הסופי של ההוראה, שכן הוא יגדיר את כללי המשחק החדשים לממשק בין הארנק הדיגיטלי לבין חשבון הבנק, ויקבע עד כמה הגישה להון שנוצר בשווקים אלו אכן תהפוך לפשוטה ונגישה יותר בפועל.