חברת אינובייטור, הידועה בפיתוח מכשירים פיננסיים מתקדמים, פרסמה את נתוני המכסות המעודכנים לחודש יוני עבור סדרת קרנות הסל המגודרות שלה. מכשירים אלו, המוכרים בשוק ההון כקרנות בעלות תוצאה מוגדרת מראש, נועדו לתת מענה מדויק למשקיעים המחפשים חשיפה לשוקי המניות, אך חוששים מתנודתיות ומירידות שערים. המנגנון הפועל בבסיס הקרנות הללו מציע רשת ביטחון המגינה על המשקיע מפני הפסדים עד לאחוז מסוים שהוגדר מראש. בתמורה לאותה הגנה, פוטנציאל הרווח המקסימלי של הקרן מוגבל לתקרה ידועה.
בחינה של הנתונים העדכניים לחודש יוני חושפת מגוון אפשרויות המותאמות לרמות סיכון שונות, כאשר חלק ניכר מהקרנות מתמקד במדד המניות המרכזי של ארצות הברית. הקרן המסומנת באותיות בי ג'יי יו אן (BJUN) מעניקה חשיפה למדד זה ומספקת הגנה מפני תשעת האחוזים הראשונים של ירידות בשוק, כאשר פוטנציאל הרווח שלה לחודש זה מוגבל לתקרה מרשימה של 17.26 אחוזים. עבור משקיעים המחפשים שקט נפשי משמעותי יותר, הקרן פי ג'יי יו אן (PJUN), העוקבת אף היא אחר אותו נכס בסיס, מציעה שכבת מגן רחבה של חמישה עשר אחוזים, וזאת בתמורה לתקרת רווח עליונה של 13.00 אחוזים. המדרגה השלישית בסדרה זו היא הקרן יו ג'יי יו אן (UJUN), המספקת הגנה ייחודית ועמוקה יותר בשיעור של שלושים אחוזים. מנגנון ההגנה בקרן זו מתחיל לפעול רק לאחר ירידה של חמישה אחוזים ומגן למעשה עד לירידה של שלושים וחמישה אחוזים, תוך שהיא מציגה החודש מכסת רווח העומדת על 13.23 אחוזים.
היצע הקרנות המגודרות אינו מסתכם רק במדד המניות המוביל בארצות הברית, אלא מתפרס על פני נכסי בסיס נוספים המאפשרים פיזור השקעות גלובלי וסקטוריאלי. משקיעים המעוניינים בחשיפה לשווקים מפותחים מחוץ לארצות הברית יכולים למצוא מענה בקרן קיי ג'יי יו אן (KJUN), אשר עוקבת אחר מדד השווקים המפותחים הרלוונטי. קרן זו מציעה מנגנון הגנה סטנדרטי של חמישה עשר אחוזים, ונהנית מרווח מקסימלי אפשרי גבוה למדי של 18.70 אחוזים. במקביל, מי שמחפש חשיפה לסקטור הטכנולוגיה הצומח ולחברות הגדולות של בורסת הנאסד"ק, יכול לפנות לקרן אן ג'יי יו אן (NJUN). קרן טכנולוגית זו מצוידת בשכבת מגן של חמישה עשר אחוזים, בעוד תקרת הרווח שלה מוגבלת ל-17.62 אחוזים.
אפשרות נוספת מגיעה מכיוון החברות בעלות שווי השוק הקטן בארצות הברית, תחום המיוצג על ידי הקרן איי ג'יי יו אן (IJUN). מכשיר פיננסי זה מצויד גם הוא במנגנון הגנה של חמישה עשר אחוזים מפני ירידות ערך, ומציב למשקיעים בו מכסת רווח בשיעור של 14.90 אחוזים לחודש יוני.
מבנה הקרנות השונות מאפשר למשקיעים לנהל את החשיפה שלהם בצורה מחושבת לחלוטין. המשקיע יודע מראש את גבולות הגזרה של ההשקעה, מהו ההפסד שממנו הוא מוגן, ומהו הרווח המרבי שהוא יכול להשיג. נתונים אלו מהווים כלי תכנון קריטי עבור פעילים בשוק ההון המחפשים את נקודת האיזון המדויקת בין השתתפות בצמיחת השווקים לבין הגנה אקטיבית על תיק ההשקעות שלהם.
