גרוס היי,

טאיוואן ממלאת תפקיד מרכזי לעולם המערבי ולסין בתעשיית השבבים והטכנולוגיה. האיום קיים, אך יש לשתי המדינות תוכניות פיתוח לעידוד צמיחה והשקעות הון למען חיים טובים ובריאים (כך הם מציינים). אין לי כלים להעריך ולמדוד סיכויי הסלמה קיצונית. שכן גם ליפן דאגות מהשתלטות סינית על טאיוואן שהינה ספקית שבבים גם עבור יפן, ונתיב תעבורה ראשי דרך מיצר טאיוואן הסמוך לסין וכל הפרעה ביציבות האזור עלולה לפגוע בחברות היפניות המובילות. יפן בת ברית של ארה"ב ובה בסיסים אמריקאיים. האי הוא נקודת חכוך בין ארה"ב וסין.

כל אזור אקראי יכול להתפוצץ בכל רגע נתון, אני אישית חושבת שמלחמה עם טאיוואן לא משרתת את הכלכלה העולמית והאמריקאית ולכן לדעתי יווצרו כאן פקטורים שיבלמו אסלמה אגרסיבית. במלים אחרות כל צעד יעשה שרירים אבל (לדעתי האישית) זה לא יגיע לבלגן מעשי.

זה כבר מזמן לא רק פוליטי כמעט 50% מתנועת המכולות בעולם עוברת במצר טייוואן וכל חסימה שם משמעותה פגיעה ישירה בסחר עולמי בשווי של מעל 2.4 טריליון דולר. עבור בורסת הונג קונג שנסחרת כרגע במכפיל רווח של סביב 13 נמוך משמעותית מהנאסדק שבאזור ה25 המתיחות הזו היא משקולת שמונעת מהמניות שם לפרוץ באמת, למרות שסין מנסה לייצב את השוק עם הזרמות נזילות.
בקיצור אנחנו רואים ב 2026 שהשוק כבר לא מחכה לבלאק סוואן יש תנועה של חברות שמעבירות קווי ייצור מסין למדינות כמו וייטנאם והודו כדי לגדר את הסיכון הגיאופוליטי. מה שקריטי זה השבבים טייוואן שולטת בייצור הכי מתקדם בעולם וכל פגיעה שם תשלח גלי הדף לא רק לאסיה אלא לכל סקטור הטכנולוגיה בוולסטריט
נראה שכרגע השוק מתמחר תרחיש של מצור שקט או הגבלות סחר ולא פלישה מלאה, אבל פרמיית הסיכון על הביטוח הימי והשילוח באזור כבר נמצאת ברמות שיכולות לחנוק את הרווחיות של חברות הייצוא.