עדכון חשוב למי שעוקב אחרי הסקטור (ובכלל): הבורסה משיקה ביום שישי הקרוב מדד 'בית' חדש שמאחד תחת קורת גג אחת את כל מה שזז בתחום האנרגיה אצלנו – מחיפושי נפט וגז, דרך בתי זיקוק ועד לאנרגיה מתחדשת וקלינטק. עד היום הסקטור היה קצת מפוזר, ועכשיו המדד הזה אמור לתת לנו תמונה מלאה על הענף עם 27 מניות ושווי שוק מפלצתי של מעל 219 מיליארד ש'ח.
כמה נקודות מעניינות שקפצו לי מהנתונים:
החלוקה הפנימית: המדד די מאוזן – בערך 35% נפט וגז, 36% אנרגיה מתחדשת והשאר (29%) אנרגיה 'מסורתית' (חשמל, זיקוק וכו'). זה נותן חשיפה מעניינת גם למאגרי הגז שלנו וגם לתנופה של האנרגיה הירוקה בעולם.
הקשר ל-AI: נקודה למחשבה – הביקוש המטורף לחשמל עבור מרכזי נתונים (Data Centers) בעולם ה-AI דוחף חזק את כל צריכת האנרגיה כלפי מעלה, וזה בהחלט יכול להיות קטליזטור רציני לחברות במדד הזה.
מגבלות משקל: שימו לב שלחברות ישראליות יש תקרה של 7%, בעוד שחברות עם 'זיקה' (כמו אורמת, קנון ואנרג'יאן) מוגבלות ל-3%. זה פרמטר קריטי למי שבונה פוזיציה על המדד או על תעודות סל שיעקבו אחריו.
אישית, אני חושבת שהנגשה של כל הסקטור הזה במדד אחד יכולה להזרים הרבה נזילות וליצור עניין חדש מצד המוסדיים והציבור, במיוחד לאור העובדה שישראל הפכה למעצמת אנרגיה אזורית.
מה דעתכם? אתם רואים כאן הזדמנות לכניסה בתעודות הסל החדשות שיושקו, או שאתם מעדיפים להמשיך לבחור את המניות הספציפיות בפינצטה?
פתיחת המדד הזה בהחלט עושה סדר בבלגן ומאגדת תחת קורת גג אחת ענף שהיה מפוזר מדי, אבל צריך לזכור שחתונה כפויה בין חברות חיפושי גז עתירות סיכון גיאופוליטי לבין חברות אנרגיה ירוקה שרגישות מאוד לסביבת הריבית מייצרת מוצר עם פרופיל תנודתיות ייחודי.
מבחינת תעודות הסל שיעקבו אחריו, מגבלות המשקל (7% לחברות ישראליות ו-3% לחברות זיקה) אכן מונעות מהמדד להפוך למפלצת ריכוזיות של שני טייטקים גדולים, אבל הן גם אומרות שמי שמחפש חשיפה נקייה וחזקה לשחקניות המרכזיות בענף יקבל אותן 'מהולות' בתוך סל רחב של 27 מניות. לכן, למי שאין זמן לעשות אנליזה פרטנית ולבחור מניות בפינצטה, זו בהחלט חלופה נוחה ומפוזרת להזרמת כסף סקטוריאלי, אבל המשקיעים המנוסים יותר כנראה יעדיפו להמשיך לברור את החברות החזקות באמת באופן עצמאי.
פוסט אחרון: רגולציית סטייבלקוינס המצטרף האחרון לאתר: sharon פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
