freedom, מדוע אתה מטעה?
הבורסה דוקא הודיעה שאגח א לא שולם, והיתרה שלא שולמה תירשם בנפרד החל מיום 04.04.13

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=806194

בינתיים תיקן בית ההשקעות את השגיאה.. 🙂

לא הייתי בעניינים בזמן החג וכשראיתי את התשלום חשבתי שנסגר משהו שאני לא ידעתי עליו

סאני וסקיילקס פירסמו הסכם עקרונות להלוואה מוויולהסקיילקס תקבל הלוואה של 200 מיליון שקל וסאני תקבל הלוואה של 50 מיליון שקל היה ויתקיימו התנאים המתלים לקבלתן
http://www.themarker.com/markets/1.1983611

אחד התנאים שלא יהיה פדיון אגח סאני עד החזר ההלואה.
כלומר עכשיו צריך לדבר עם נציגי סאני להסדר.
נראה מה יש לו להציע.

חברות הדרוג השתנו אחרי מפולת 2008
כל הזמן מורידות דרוגים

http://www1.bizportal.co.il/article/356229

מורידים דירוגים באיחור....

30-50% מערך הפארי מול מחיר של 30 אגורות זה עליה של 100% למי שמחזיק

האגחים הארוכים של סקיילקס נסחרים ב 50 אג" ולא ב 30 אג" (נראה לי התבלבלת עם סאני).
בכל מקרה הייתי לוקח בפרופורציות כל דבר שנאמר ע"י חברת דירוג (עדיפות ללהתעלם).

לגבי חברות הדירוג יש דעות לכאן או לשם אבל מדבר אחד לא ניתן להתעלם
הקופון של סקיילקס ב" לא שולם עדיין

פורסם ע"י: @gimani

↑

האגחים הארוכים של סקיילקס נסחרים ב 50 אג" ולא ב 30 אג" (נראה לי התבלבלת עם סאני).
בכל מקרה הייתי לוקח בפרופורציות כל דבר שנאמר ע"י חברת דירוג (עדיפות ללהתעלם).

התכוונתי [BstockB="382010"] באמת [/BstockB] לסאני

כל האגחים הסכימו לתשלום הקרוב שהיה אמור להיות ב 31/03 בסקיילקס

http://maya.tase.co.il/bursa/index.asp?view=search&group_first_level=1&company_group=3000&arg_comp=&srh_comp_lb=2009&srh_from=2012-06-01&srh_until=2013-04-10&srh_anaf=-1&srh_event=9999&is_urgent=0&srh_company_press =

במקביל חברת הדירוג הורידה את הדירוג ל D בגלל אי תשלום 🙂
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=808123

פורסם ע"י: @reem8

↑

כל האגחים הסכימו לתשלום הקרוב שהיה אמור להיות ב 31/03 בסקיילקס

http://maya.tase.co.il/bursa/index.asp?view=search&group_first_level=1&company_group=3000&arg_comp=&srh_comp_lb=2009&srh_from=2012-06-01&srh_until=2013-04-10&srh_anaf=-1&srh_event=9999&is_urgent=0&srh_company_press =

במקביל חברת הדירוג הורידה את הדירוג ל D בגלל אי תשלום 🙂
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=808123

הם צודקים מבחינתם, אכן היה כאן כשל פרעון. העניין הוא שההחלטה לא ממש מחדשת משהו למישהו. הקצרות ישולמו במלואן לדעתי.

שים לב שבהודעות דירוג - השורה התחתונה היא הכי פחות מעניינת. כי יש שם המון פוליטיקה וכיפופי ידיים.
המחקר שהן מבצעות לעומת זאת בדרך כלל יחסית איכותי.
לכן הייתי קורא את כל ההודעת דירוג ומתעלם מהמסכנה.

הסדר סאני על פי צ"רניק.
מתווה ההסדר בסאני פורסם במאיה, להלן עיקריו : 1- קרן ויולה תלווה 200 מיליון ₪ לסקיילקס ,ו 50 מיליון ₪ לסאני. זו הלוואה עם מספר תוספות/תנאים אפשר לקרוא על כך במאיה. ההלוואה לסקיילקס היא תנאי מהותי , ההלוואה לסאני - בעלי אג"ח סאני יקבלו על כך החלטה .2- בשבוע הבא תפורסם הודעה על מכרז למכירת החזקות סאני בחברת תפוז ומובילאיי, אילן בן דוב יציע תמורה מינימאלית של 20 מיליון ₪ לשני הנכסים. נקווה שיהיו הצעות גבוהות יותר (אמורות להיות כאלו). 3- אילן בן דוב העביר כ 5.5 מיליון אג"ח סאני לנאמן ואמור לרכוש בשוק עוד כ 4 מיליון ולהעביר גם אותם לנאמן. ההלוואה בסך 50 מיליון ₪ של ויולה תשמש לצורך פירעון חוב לבנק מזרחי בסך של כ 28 מיליון ₪ והיתרה בסך כ 20 מיליון ₪ תועבר לבעלי האג"ח.4- בעלי האג"ח אמורים לקבל כ 43 מיליון ₪ (20 מההלוואה של ויולה ועוד כ 20 ממכירת הנכסים ועוד כ 2.5 מיליון ממכירת אג"ח סקיילקס 1). כסף זה ילך לפירעון אג"ח , יתרת החוב תוחלף בשתי סדרות אג"ח בחלקים שווים, האחת סדרה סטרייט והשנייה אג"ח להמרה.
- סדרות האג"ח הן לחמש שנים בערך והיקפן כ 230 מיליון אג"ח (115 כל אחת) , הן צמודות למדד ולא משלמות ריבית (זירו קופון) אבל כל סדרה (הסטרייט וההמרה) קיבלה "תוספת" של 15% ( חוב נטו לאחר תשלום המזומן בסך 200 מיליון הפך ל 230 מיליון אג"ח) המבטאת את כל הריבית מראש ( כ 2.5%-3% בשנה).6- הסדרה להמרה ניתנת להמרה לכ 16 מיליון מניות סאני , המהוות כ 40% מהחברה.7- הסדרה סטרייט תהיה עם ביטחונות –שעבוד על מניות סקיילקס (שווי המניות המשועבדות במחירים הנוכחיים שווה להיקף הסדרה , כלומר לביטחונות יש שווי ). לאג"ח יהיה מסלול לפירעון מוקדם במידה ומחיר מניית סקיילקס יגיע ל 10 ₪ ופירעון נוסף אם מחיר מניית סקיילקס יגיע ל 15 ₪ (המנגנון הוא מכירת מניות סקיילקס ותשלום לבעלי האג"ח סטרייט). 8- בתוספת שנוספה לאחרונה , בן דוב מתחייב בנוסף ל 10 מיליון אג"ח סאני שהוא אמור להעביר לחברה (ובכך להפחית את החוב לבעלי האג"ח) , לרכוש בשוק 5 מיליון אג"ח חדשות , מיד לאחר הנפקתן למחזיקים ולהעביר אותן לחברה וגם אג"ח זה יהיה נחות ביחס לחוב לשאר המחזיקים.
אני מתכוון לכתוב בנושא ההסדר בהמשך.רק אומר כי כיום אגרות החוב נסחרות סביב 20 אגורות שזה דומה לסכום המזומן שאמורים בעלי האג"ח לקבל מיד בהתחלה.10- לוחות זמנים- ההודעה לגבי ההלוואה של ויולה במהלך חודש מאי. לאחר ההודעה אם אכן תינתן ההלוואה אני מעריך שההסדר יושלם תוך 6-8 חודשים

אם התשלום עבור מכירת החברות יבוצע במזומן אזי מחיר כיום של אגח כדאי. אולם קיימת אפשרות לפי ההצעה לשלם באגח סאני או אגח חדש וזה אומר כי בן דב יבחר באפשרות השנייה ואז בעלי אגח יקבלו הרבה פחות מ 20 אג".

כל ההסדר הזה בנוי על ברות פרעון של סקיילקס.... לטעמי בסיכון סיכוי עדיף כבר את הארוכות של סקיילקס.