בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר באווירה זהירה ומתוחה, ברקע מגמה שלילית מעבר לים ופערי ארביטראז' המכבידים על המדדים המובילים. פער הארביטראז' המשוקלל עומד הבוקר על מינוס 0.19%, וה-FV תואם את הכיוון השלילי עם נתון של מינוס 0.28%. התפתחות זו מגיעה בהמשך ליום המסחר אתמול, שהתאפיין בתנודתיות רבה וברובו התנהל בטריטוריה שלילית. בסיום המסחר אמש, מדד ת"א 35 השיל 0.26% מערכו וירד לרמה של 4,296.38 נקודות, ומדד ת"א בנקים-5 איבד 0.39% לרמה של 9,111.31 נקודות. מדד ת"א ביטוח, המרכז עניין שוטף, רשם אף הוא חולשה והעיב על הסנטימנט הכללי לאחר שאיבד 1.3% מערכו. השפעה מעורבת צפויה הבוקר מכיוון המניות הדואליות. מחד, מניית פאלו אלטו חוזרת עם פער חיובי חזק של 3.7%, ולצידה קמטק ונובה עם פערים חיוביים של 2.8% ו-2% בהתאמה, אשר ינסו למתן את הירידות. מאידך, מניות נייס וטבע שבות עם פערים שליליים של כ-1.5% ויאזנו את התמונה. הבוקר מהווה את יום המסחר האחרון לשבוע זה, שכן מחר, ערב חג הסוכות, הבורסה תהיה סגורה, ובשבוע הבא שעות הפעילות יהיו מקוצרות כנהוג בימי חול המועד.

הסנטימנט המעיב על השוק המקומי נובע במידה רבה מהמגמה אמש בוול סטריט, שם נרשמו ירידות שערים על רקע חששות גוברים מאינפלציה דביקה והמשך מדיניות מוניטרית מרסנת. מדד דאו ג'ונס 30 איבד 0.68%, מדד ה-S&P 500 נסוג ב-0.75%, ומדד נאסד"ק 100 ירד ב-0.85%, לאחר שבימים קודמים קבע שיאים חדשים. הלחץ בשווקים החריף בעקבות נתוני מאקרו שהצביעו על האצה בפעילות העסקית בארצות הברית לשיא של כחמש שנים, מה שהזניק את תשואת איגרת החוב הממשלתית ל-10 שנים לרמה של 5.11%. הבוקר, החוזים העתידיים בניו יורק מצביעים על נטייה קלה לירידות נוספות, כאשר החוזים על הנאסד"ק 100 וה-S&P 500 רושמים נסיגה של 0.25% ו-0.24% בהתאמה. המסחר באסיה מתנהל במגמה מעורבת, כאשר מדד הניקיי 225 מטפס ב-1.39% ומדד קוספי עולה ב-0.90%, בעוד מדד שנגחאי נחלש ב-0.76% ומדד האנג סאנג יורד ב-0.57%. בזירת הקריפטו, הביטקוין רשם ירידה חדה של 2.52% ונסחר סביב רמה של 84.3 אלף דולר.

בזירה הגיאופוליטית והביטחונית, ההתרחשויות במזרח התיכון ממשיכות להקרין ישירות על רמת הסיכון. ראש הממשלה המריא לעצרת האו"ם בניו יורק, בתקופה של דריכות שיא במערכת הביטחון לקראת החגים ונוכח המתיחות ביהודה ושומרון לאחר הפיגוע בבנימין. במקביל, הלחץ הבינלאומי מצד מדינות אירופה גובר, עם קריאות מצד בריטניה, צרפת ושוודיה להחמרת הצעדים הכלכליים והסנקציות נגד גורמים בישראל. בזירה הרחבה יותר, המגעים העקיפים בין ארצות הברית לאיראן בשולי עצרת האו"ם משאירים את השווקים בכוננות, כאשר דיווחים על אלפי משלוחי רכיבים מסין לאיראן המיועדים לכטב"מים וטילים מוסיפים למורכבות האזורית.

למרות המתיחות הגיאופוליטית, מחירי האנרגיה רושמים הבוקר נסיגה, וחבית נפט מסוג ברנט נסחרת בשער של 102.2 דולר. הירידה מגיעה ברקע דיווחים על יבוא נפט חזק לאסיה המאותת על זמינות מלאים מספקת, לצד בחינה של ממשל ארצות הברית להטיל איסור על יצוא דיזל בניסיון להוזיל את מחירי הדלק המקומיים. בשוק המטבע, שער הדולר מול השקל שומר על יציבות ונסחר סביב 3.04 שקלים. מבחינת נתוני מאקרו מהותיים ואירועים כלכליים, תשומת הלב העולמית מופנית היום לפגישת הפסגה המתוכננת בוושינגטון בין נשיא ארצות הברית לנשיא סין, אשר צפויה לעסוק בסוגיות סחר, טכנולוגיה ובינה מלאכותית. אירועים אלו, יחד עם נתוני הפעילות העסקית בארצות הברית המאותתים על כלכלה חזקה שעשויה לדרוש ריבית גבוהה לאורך זמן, ימשיכו להכתיב את כיוון השווקים וישפיעו על החלטות המשקיעים לאורך יום המסחר המקוצר בבורסה המקומית.