בורסות אסיה חוות הבוקר מגמה שלילית מובהקת, הממשיכה את חולשת השווקים בוול סטריט שנרשמה בימים האחרונים. הלחץ על המדדים המרכזיים נובע משילוב של מחירי אנרגיה מאמירים, עלייה בתשואות איגרות החוב וחשש מתמשך מהעלאת ריבית בארצות הברית. בחינת המדדים המובילים מצביעה על ירידות רוחביות: מדד הניקיי 225 היפני צונח ב-2.16%, הקוספי הדרום קוריאני מאבד 2.14% מערכו, מדד שנגחאי יורד ב-1.82%, וההאנג סאנג בהונג קונג משיל 0.92%. גם באוסטרליה, מדד ה-S&P/ASX 200 רושם ירידה של 0.97%.
אחד הגורמים המרכזיים שמכבידים על סנטימנט המשקיעים הוא שוק האנרגיה. מחיר נפט הברנט חצה את רף ה-100 דולר לחבית ונסחר כעת סביב 107.85 דולר, עלייה של 0.20%. העלייה החדה במחירי הנפט מיוחסת בין היתר למתיחות הגיאופוליטית הגוברת, הכוללת שיבושים בנתיבי השיט סביב מצר הורמוז והתקדמות של כוחות החות'ים לעבר אזורים אסטרטגיים סמוך למצר באב אל-מנדב. במקביל, גם בזירת המתכות היקרות נרשמת מגמה שלילית, כאשר הזהב יורד ב-0.93% ונסחר ברמה של 4,366.45 דולר.
לצד החששות הגיאופוליטיים, נתוני המאקרו-כלכלה שפורסמו אתמול בארצות הברית תורמים לעצבנות בשווקים. מדד המחירים ליצרן (PPI) עלה ב-0.4% בחודש אוגוסט, מה שהביא את האינפלציה השנתית של היצרנים לרמה של 5.4%. העלייה במחירים לא הוגבלה רק לאנרגיה, אלא הקיפה גם מגזרים כמו תחבורה ושירותים רפואיים, ואפילו ציוד אלקטרוני המושפע מהביקוש הגובר לתחום הבינה המלאכותית. נתונים אלו חיזקו את ההערכות בשוק כי הבנק המרכזי האמריקאי ייאלץ להעלות את הריבית בפגישתו הקרובה, כאשר התמחור הנוכחי מגלם סיכוי של כ-70% למהלך כזה. כתוצאה מכך, תשואות איגרות החוב הממשלתיות זינקו, כאשר התשואה על אג"ח אמריקאי ל-10 שנים מתקרבת ל-5%, ותשואת האג"ח האוסטרלי ל-3 שנים הגיעה ל-5.05%, רמתה הגבוהה ביותר מאז שנת 2011.
מגזר הטכנולוגיה, שרגיש במיוחד לסביבת ריבית עולה, ספג פגיעה משמעותית במהלך יום המסחר. למרות האופטימיות הכללית סביב טכנולוגיות בינה מלאכותית, מניות השבבים רשמו ירידות שערים. חברות ענק כמו סמסונג ו-SK Hynix איבדו גובה, וחברות יפניות כמו Kioxia ו-TDK ספגו ירידות חדות אף יותר. עם זאת, תחום הבינה המלאכותית ממשיך לייצר נקודות אור נקודתיות; מניית אורקל הציגה זינוק משמעותי במסחר המאוחר בזכות צמיחה מרשימה בעסקי הענן שלה, וחברת שבבים סינית חדשה רשמה עלייה מסחררת של כ-200% ביומה הראשון בבורסת שנגחאי, מה שמעיד על ביקוש ער לחלופות מקומיות.
כעת, עיני המשקיעים נשואות לאירועי המאקרו המרכזיים הצפויים היום, ה-11 בספטמבר. המבחן הגדול ביותר לשווקים יהיה פרסום מדד המחירים לצרכן (CPI) בארצות הברית. הכלכלנים צופים עלייה חודשית של 0.4% במדד הכללי, כאשר מדד הליבה צפוי לעמוד על קצב שנתי של 2.4%. השווקים יעקבו בדריכות כדי לראות האם העלייה במחירי האנרגיה מחלחת למחירי מוצרי הצריכה האחרים. בנוסף, יפורסם היום סקר סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן, אשר יספק תמונת מצב עדכנית על ציפיות האינפלציה של הציבור האמריקאי וביטחונו הכלכלי. תוצאות אלו צפויות להכריע את הכיוון אליו יפנו השווקים בטווח הקצר ולקבוע את הטון לקראת החלטת הריבית הקרבה.
