בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר באווירה חיובית, כשהיא נתמכת בפער ארביטראז' משוקלל של פלוס 0.48% ובנתון FV של פלוס 0.19%. נכס הבסיס מגיע לפתיחה לאחר יום מסחר יציב שבו שהה לאורך כל שעות הפעילות בטריטוריה הירוקה, כשהוא מונע מהורדת הריבית של בנק ישראל. מדד ת"א 35 חתם בעלייה של 0.22%, מדד ת"א בנקים הוסיף 0.59%, ומדד ת"א ביטוח זינק ב-2.2%. המניות הדואליות צפויות לספק רוח גבית נוספת, כאשר מגזר הפארמה בולט לחיוב עם פערים של 3.1% בטבע ו-4.5% באופקו הלת', בעוד מניות השבבים שומרות על יציבות. מנגד, פאלו אלטו שבה עם פער שלילי של 1.4% ותעיב מעט על המומנטום. שילוב הנתונים החיוביים יחייב ביצוע התאמות דלתא כלפי מעלה כבר עם חידוש ספרי הפקודות.

התמונה הגלובלית תומכת גם היא בסנטימנט החיובי, לאחר שבוול סטריט קטעו המדדים המובילים רצף ירידות בן שלושה ימים וננעלו בירוק. מדד ה-S&P 500 טיפס ב-0.5%, הנאסד"ק 100 התקדם ב-0.4% והדאו ג'ונס 30 הוסיף 0.6% לערכו. הבוקר, החוזים העתידיים בניו יורק שומרים על יציבות עם נטייה מזערית לעליות. באסיה מתנהל המסחר במגמה חיובית, בהובלת מדד הקוספי שקופץ ב-1.4%, בעוד מדדי שנגחאי והניקיי רושמים עליות מתונות יותר. במקביל, ההסלמה הגיאופוליטית נמשכת לאחר שכווית יירטה הלילה מתקפת טילים וכטב"מים מכיוון איראן, ושר ההגנה האמריקאי האריך את פריסת הכוחות המבצעית במזרח התיכון אל תוך השנה הבאה. מתיחות אזורית זו, יחד עם נסיגה קלה בלבד במחיר נפט הברנט לשער של 95.5 דולר לחבית, מונעת כיווץ וגא משמעותי ומותירה את הסביבה מתוחה. מצב זה מעמיד פוזיציות בקרבת הכסף תחת סיכוני גמא מוחשיים לכל אירוע ביטחוני מתפרץ.

בזירת המט"ח המקומית שומר המטבע האמריקאי על יציבות, ושער הדולר-שקל עומד על 3.0252 שקלים. שוק החוב העולמי חווה טלטלה עם תשואות אג"ח המטפסות לשיאים היסטוריים בארה"ב, בריטניה ויפן, אולם השוק הישראלי מפגין חסינות יחסית הנתמכת בתוואי הריבית המקומי. השווקים בעולם דרוכים כעת לקראת פרסום דוח התעסוקה בארצות הברית מחר, אשר צפוי להוות גורם מכריע בהחלטת הריבית הקרובה של הפדרל ריזרב לאור החששות מהתבססות האינפלציה. בתקופת המתנה זו לנתוני מאקרו כבדי משקל, אסטרטגיות הנשענות באופן פסיבי על תטא בלבד טומנות בחובן סיכון מוגבר, וידרשו מעקב קפדני אחר התנועות התוך-יומיות.