בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר באווירה מתוחה, על רקע גלי ההדף של הסערה בשוקי ההון הגלובליים ואי-הוודאות המקומית. בוול סטריט נרשמו אמש ירידות שערים דרמטיות, כאשר מדדי המניות המובילים ספגו פגיעות עמוקות של מעל 1.7%. מדד נאסד"ק 100 התרסק ב-6.36% בעקבות בריחת הון ממניות השבבים והטכנולוגיה, בין היתר עקב החשש כי קונגרס בשליטה דמוקרטית יחמיר את הרגולציה על תעשיית הבינה המלאכותית. מדד S&P 500 נפל ב-4.36%, בעוד שמדד הדאו ג'ונס איבד 3.44% מערכו. הקריסה המהירה בשוק האמריקאי הובילה לזינוק חד במדד הפחד ולמעבר של כספים לאיגרות חוב ממשלתיות שנחשבות לחוף מבטחים.
אתמול המסחר בבורסת תל אביב התנהל במגמה שלילית חדה, שהעמיקה במקביל לפתיחה האדומה בוול סטריט. מדד תא-35 רשם צניחה של 3.69%, מדד תא בנקים 5 נפל ב-2.83%, ומדד תא-90 סיים בירידה של 2.2%. מחזור המסחר היה יוצא דופן והסתכם בלמעלה מ-19 מיליארד שקלים, על רקע עדכון המדדים התקופתי. גל המכירות לא פסח על אף סקטור, כאשר מדד תא ביטוח בלט במיוחד עם התרסקות של 5.1%. הלחץ בשוק המקומי ניזון מחששות כבדים הנוגעים ליציבות הפוליטית ולסוגיות ביטחוניות, אשר ממשיכים להכביד על המשקיעים ולייצר תנודתיות רבה.
שוק המט"ח והסחורות מגיב אף הוא לטלטלה הכלכלית ולמתחים הגיאופוליטיים. הדולר ממשיך לשמור על עוצמה מול השקל ונסחר סביב שער של 3.2089 שקלים, תוצר של פרמיית הסיכון המקומית הגבוהה. בגזרת האנרגיה, חבית נפט מסוג ברנט עומדת על 99.76 דולר. כלכלנים מציינים כי התייקרות הנפט נובעת מפרמיית סיכון עקב העימותים במזרח התיכון, והמשך מגמה זו עלול לאלץ בנקים מרכזיים לשמור על סביבת ריבית גבוהה. גם בשוק המטבעות הדיגיטליים נרשמת טלטלה עזה, כאשר משקיעים מצמצמים חשיפה לנכסי סיכון. הביטקוין ספג ירידה של 6.33% ונסחר סביב 75.5 אלף דולר, נתון הממחיש את המעבר החד של השוק למגננה והעדפת נזילות על פני השקעות תנודתיות.
מפולת המחירים לא נעצרה בארצות הברית והכתה הבוקר בעוצמה גם בבורסות אסיה. מדד הניקיי 225 ביפן רשם התרסקות של 6.20% וצנח לטריטוריה המוגדרת טכנית כשוק דובי. במקביל, מדד הקוספי בדרום קוריאה צלל ב-6.19%, מובל על ידי חולשה קיצונית בסקטור השבבים המקומי. עם זאת, התבוננות במסכי החוזים העתידיים בוול סטריט מספקת הבוקר תמונה מעורבת שעשויה למתן מעט את הפאניקה. החוזים על מדד נאסד"ק 100 מצביעים על התאוששות קלה עם עלייה של 0.68%, בעוד שהחוזים על מדד S&P 500 מראים ירידה מזערית של 0.09%, והחוזים על הדאו ג'ונס מאבדים 1.02%.
בזירת המאקרו והחדשות הגיאופוליטיות, המשקיעים בוחנים בזהירות מספר צירי התפתחות מקבילים. ברמה המקומית, אמירותיהם האחרונות של בכירים בממשל האמריקאי, בהם דונלד טראמפ, בנוגע לסיוע הביטחוני לישראל, מעוררות דאגה ומוסיפות למשקולת הפוליטית הקיימת, לצד החששות מתרחיש של בחירות נוספות. ברמה העולמית, עיני השוק נשואות לפרסום דוח התעסוקה בארצות הברית הצפוי להתפרסם אחר הצהריים. דוח זה מהווה בסיס נתונים מרכזי עבור הפדרל ריזרב לקראת החלטת הריבית הבאה, כשההסתברות להעלאת ריבית נוספת בארצות הברית עומדת כיום על 69%. ברקע לדברים, הבנק המרכזי בבריטניה כבר פעל אתמול והעלה את רמת הריבית ל-4% במטרה להתמודד עם תחזיות האינפלציה העתידיות.
במבט קדימה אל עבר יום המסחר הנוכחי בתל אביב, נקודת הפתיחה נראית מאתגרת למדי. פערי ארביטראז' שליליים במניות דואליות כבדות דוגמת טאואר, פאלו אלטו ונייס צפויים להכביד על המדדים המובילים, אף שהתחזקות הדולר מול השקל מספקת לכך ריכוך מסוים. ה-FV משקף אווירה פסימית עם צפי פתיחה שלילי של 1.5%. כאשר משקללים את הלחץ שמשדרות בורסות אסיה, הארביטראז' האדום, התנודתיות בחוזים העתידיים והמתח הביטחוני בישראל, ניכר כי המסחר היומי צפוי להתנהל בצל סנטימנט שלילי. עם זאת, נתוני המאקרו שיתפרסמו בארצות הברית בהמשך היום עשויים לטרוף את הקלפים ולייצר תנודתיות נוספת בשעות אחר הצהריים.
