יום המסחר האחרון של השבוע בתל אביב, רגע לפני חופשת יום הכיפורים, ננעל באווירה חיובית על רקע התפתחויות משמעותיות בזירה הכלכלית העולמית והמקומית. מדד ת"א 35 רשם עלייה של 1.02% וננעל ברמה של 4,289.98 נקודות. בניגוד למגמה הכללית של עליות, מדד ת"א בנקים-5 הציג חולשה ואיבד 1.46% מערכו, כאשר הוא נועל את היום ברמה של 9,242.32 נקודות. לעומתו, מדד ת"א-ביטוח ושירותים פיננסיים בלט לחיוב עם זינוק של 2.32% לרמה של 12,032.68 נקודות, מה שמצביע על מומנטום חיובי בסקטור הפיננסי שאינו בנקאי.
מעבר למדדים המרכזיים, נרשמו תנועות חדות במיוחד במספר סקטורים נוספים שמצדיקים תשומת לב משום שחצו את רף ה-2%. מדד ת"א טכנולוגיה הוביל את המגמה הירוקה בבורסה המקומית עם קפיצה מרשימה של 2.71%, תוך שהוא נתמך במניות השבבים הדואליות שזכו לרוח גבית מהנעשה מעבר לים. מנגד, ובאופן שמעיד על הרגעת החששות בשוק המקומי, מדד התנודתיות VTA35 צלל בשיעור חד של 21.16%, מה שמשקף ירידה ניכרת ברמת החרדה של המשקיעים וציפייה ליציבות יחסית בטווח הקרוב. בזירת המניות הבודדות, מניית הבורסה לניירות ערך ריכזה עניין יוצא דופן וזינקה ב-15% בעקבות פרסום תוכנית אסטרטגית חדשה לשנים 2027-2031, המציבה יעדי צמיחה שאפתניים.
ההתנהלות בשוק המקומי הושפעה רבות משורת אירועי מקרו דרמטיים בזירה הבינלאומית. תשומת הלב המרכזית הופנתה לארצות הברית, שם הפדרל ריזרב בחר להעלות את הריבית ב-0.25% לרמה של 4%, צעד המהווה העלאת ריבית ראשונה מאז יולי 2023 ונועד להתמודד עם אינפלציה עיקשת. במקביל, בנק אנגליה בחר בגישה שונה והותיר את הריבית בממלכה על 3.75%, אף על פי שהאינפלציה שם עומדת על 3.1%, תוך שהוא מאותת כי העלאה עתידית עשויה להתרחש במידה והלחצים האינפלציוניים לא יתמתנו.
השפעות הריבית והמאקרו ניכרו היטב גם בזירת המטבעות המקומית, כאשר הדולר נחלש מול השקל ב-0.53% ונקבע על 3.0315 שקלים. ירידה זו מיוחסת להבנת השוק כי המהלך של הפד מהווה תיקון להורדות הריבית הקודמות. מגמה חיובית נרשמה גם מעבר לים, כאשר המדדים המובילים בוול סטריט הציגו עליות שערים נאות. מדד דאו ג'ונס טיפס ב-0.52%, מדד ה-S&P 500 התחזק ב-0.98%, ומדד נאסד"ק 100 עלה ב-1.55%, כשהם שואבים עידוד מהחלטת הרשויות בארצות הברית לאפשר טוקניזציה של מניות על גבי הבלוקצ'יין.
בזירת הסחורות והגיאופוליטיקה, חלה התפתחות מרגיעה שהובילה לירידה משמעותית במחירי האנרגיה. הנפט מסוג ברנט רשם ירידה של 2.07% ונסחר סביב 103.64 דולר לחבית. מגמה זו נתמכה בדעיכת החששות מפני שיבושי אספקה חמורים, במיוחד לאור הדיווחים כי הצינור הסעודי צפוי לשוב לפעילות מלאה. במקביל, הלחץ הבינלאומי לרסן את המורדים החות'ים צובר תאוצה, כאשר דיווחים מצביעים על פנייה חשאית של סין לאיראן במטרה למתן את ההסלמה באזור, מה שתרם לירידת מתח מסוימת בשווקים העולמיים והקרין באופן ישיר על התנהגות המשקיעים בסיום שבוע המסחר.
