יום המסחר בוול סטריט מתנהל כעת באווירה חיובית במיוחד, כאשר המדדים המובילים רושמים עליות שערים חדות שמפיחות רוח חיים מחודשת בסקטור הבינה המלאכותית. מדד הנאסד"ק 100 עתיר הטכנולוגיה מוביל את המגמה ומזנק ב-2.93%, מדד ה-S&P 500 מטפס ב-1.34% ומדד הדאו ג'ונס 30 רושם עלייה של 0.99%. המומנטום החיובי בשווקים נתמך משילוב של תוצאות כספיות חזקות מצד חברות הטכנולוגיה ונתוני מאקרו המעידים על התקררות מסוימת בקצב האינפלציה בארצות הברית, נתונים שעשויים להעניק לבנק המרכזי מרווח פעולה רחב יותר בכל הנוגע למדיניות המוניטרית.
במוקד תשומת הלב של המשקיעים עומדים דוחותיהן הכספיים של חברות הטכנולוגיה הגדולות, המציגים תמונות מצב מנוגדות בכל הנוגע לאסטרטגיות ההשקעה בתשתיות ענן ובינה מלאכותית. חברת מיקרוסופט הציגה תוצאות שעקפו את התחזיות בשורת ההכנסות והרווח, בתמיכת צמיחה מרשימה בפעילות הענן שלה. בנוסף, החברה הותירה את תחזית ההוצאות ההוניות שלה לשנת 2026 ללא שינוי ברמה של 175 מיליארד דולר, מה שהרגיע את חששות המשקיעים מפני זינוק בלתי נשלט בהוצאות והזניק את מנייתה ב-16.43%. מנגד, חברת האם של פייסבוק ואינסטגרם, מטא, פספסה את תחזיות הרווח והעלתה את הרף התחתון של תחזית ההוצאות ההוניות שלה לשנים הקרובות לטווח של 130 עד 145 מיליארד דולר, צעד שהוביל לירידה חדה של 9.40% במנייתה ומשקף את דרישת השוק לראות משמעת פיננסית.
בזירת המאקרו, סדרת נתונים כלכליים שפורסמה היום מחזקת את ההערכות כי הכלכלה האמריקאית נכנסת לתוואי של האטה מבוקרת. משרד העבודה דיווח כי מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה בשבוע החולף עמד על 197 אלף, נתון מעט נמוך מהתחזיות. במקביל, הקריאה הראשונית של נתוני התוצר המקומי הגולמי לרבעון השני של שנת 2026 מצביעה על צמיחה של 1.5%, המהווה האטה לעומת קצב צמיחה של 2.1% ברבעון הקודם. נתונים אלו מצטרפים למדד מחירי ההוצאה לצריכה פרטית, המשמש כמדד האינפלציה המועדף על הבנק המרכזי. המדד הכללי רשם ירידה חודשית של 0.1% ועלייה שנתית של 3.7%, בעוד שמדד הליבה עלה ב-0.1% בלבד בחישוב חודשי, ורשם קצב צמיחה שנתי של 3.3%.
הנתונים הכלכליים מתפרסמים יממה לאחר שהבנק המרכזי בארצות הברית החליט להותיר את הריבית ללא שינוי ברמה של 3.50% עד 3.75%, בפעם החמישית ברציפות. הדיונים סביב החלטת הריבית שיקפו זהירות לנוכח תנודתיות במחירי האנרגיה ולחצים אינפלציוניים נקודתיים. שוק איגרות החוב הגיב במעורבות, כאשר התשואות על איגרות החוב הממשלתיות רשמו תנודתיות תוך כדי התאמת הציפיות לתרחישי הריבית העתידיים.
סביבת המסחר החיובית והירידה בחששות המשקיעים מקבלות ביטוי בולט במדד התנודתיות, ה-VIX, אשר צולל ב-12.26% ונסחר כעת ברמה של 18.10 נקודות, המעידה על רגיעה משמעותית בציפיות השוק לתנודות חדות. בשוק המטבעות הדיגיטליים, הביטקוין נסחר כעת סביב 64.8 אלף דולר, ואילו בשוק האנרגיה חבית נפט מסוג ברנט נסחרת ברמה של 87.06 דולר. האווירה הכללית בשווקים ממשיכה להיות מושפעת משקלול של תוצאות החברות מול נתוני הכלכלה, כאשר המשקיעים ממתינים בדריכות לדוחות כספיים נוספים שצפויים להתפרסם מיד עם נעילת יום המסחר.
