משקיעים רבים מחפשים דרכים מגוונות לפזר את תיק ההשקעות שלהם בין השוק המקומי לשווקים הגלובליים. כעת, הבורסה המקומית קולטת לשורותיה מוצר פיננסי חדש שמנסה לענות בדיוק על הצורך הזה. לפני מספר שבועות החלה להיסחר בבורסה הישראלית קרן סל חדשה מבית קסם, המציעה פתרון נוח עבור משקיעים אלו. הקרן, שנקראת קסם (4D) ETF משולבת ת"א 125 (50%) ו-S&P 500 (50%) חודשי, מאפשרת השקעה מקבילה בשני המדדים המובילים הללו תחת קורת גג אחת.

הרעיון המרכזי העומד מאחורי הקרן החדשה הוא פיזור סיכונים אוטומטי עבור המשקיע הפרטי. הקרן מציעה השקעה משולבת שבה 50% מהכספים מופנים למדד תל אביב 125, בעוד ה-50% הנותרים מושקעים במדד S&P 500 האמריקאי. הייחוד של המוצר מתבטא במנגנון האיזון הפנימי שלו, המופעל באופן שיטתי אחת לחודש. מנהלי הקרן מבצעים התאמה ואיזון של המשקלים, כך שבכל סוף חודש החשיפה לכל מדד חוזרת בדיוק ל-50%, וזאת מבלי שהמשקיע יצטרך לבצע פעולות בעצמו.

סוגיית העלויות היא נדבך קריטי בכל החלטת השקעה, והקרן החדשה מציעה כיום תנאים תחרותיים. דמי הניהול בקרן עומדים נכון להיום על 0%, נתון אטרקטיבי עבור משקיעים המחפשים להוזיל עלויות, לצד דמי נאמנות סמליים בשיעור של 0.02%. עם זאת, חובה לשים לב לפרטים הקטנים בתשקיף הקרן המגדירים את מבנה העלויות העתידי. החל מה-1 בינואר 2028, דמי הניהול בקרן צפויים לעלות ויעמדו על 0.15% לשנה, פרט שחשוב לקחת בחשבון בתכנון ארוך טווח.

עבור משקיעים שהקונספט קורץ להם אך הם מעדיפים להימנע מחשיפה לתנודות שערי המטבע, קיים פתרון חלופי בשוק. חברת מגדל השיקה מוצר בעל מטרה דומה כבר לפני כחצי שנה, אשר מציע נטרול של השפעות המט"ח. הקרן של מגדל, הנקראת MTF מחקה (4A) משולבת ת"א-125 (50%) S&P 500 י(50%) חודשי מנוטרלת מט"ח, מתבססת גם היא על החלוקה השווה. מנגנון זה מאפשר למשקיעים ליהנות מהתשואות בנטרול סיכוני המטבע.

בדומה לקרן של קסם, גם המוצר של מגדל מציע מבנה עלויות התחלתי נוח במיוחד. דמי הניהול בקרן זו עומדים אף הם על 0%, כאשר דמי הנאמנות נגבים בשיעור קל של 0.03%. ההבדל המהותי הנוסף בין שני המוצרים טמון במבנה המשפטי והתפעולי שלהם. בעוד שהמוצר החדש של קסם מוגדר כקרן סל, הקרן של חברת מגדל היא קרן מחקה, עובדה המשפיעה על אופן המסחר בהן.