המדדים המרכזיים בבורסות ניו יורק ננעלו הערב במגמה מעורבת כאשר החששות מהסלמה ביטחונית במזרח התיכון התעמתו עם ביצועים חזקים במגזרי הבריאות והטכנולוגיה מדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק רשמו עליות קלות בסיום יום המסחר בעוד מדד הדאו ג'ונס נסוג על רקע המתנה דרוכה להתפתחויות מדיניות ופרסום נתוני מאקרו המצביעים על ירידה באופטימיות הצרכנים
יום המסחר בוול סטריט ננעל הערב בנטייה למעורבות, כאשר המדדים המובילים נאבקו למצוא כיוון ברור תחת עננת אי-הוודאות הגיאופוליטית. מדד הדאו ג'ונס השיל 0.28% מערכו ונסגר ברמה של 46,539.70 נקודות, בעוד שמדד ה-S&P 500 הצליח לעבור לטריטוריה חיובית דקה לפני הנעילה עם עלייה מזערית של 0.05% לרמה של 6,615.04 נקודות. מדד הנאסד"ק, עתיר הטכנולוגיה, רשם עלייה של 0.07% וננעל ברמה של 22,011.22 נקודות. למרות העליות הקלות בחלק מהמדדים, מדד התנודתיות המשקף את רמת החרדה בשוק רשם עלייה משמעותית של 8.07% לרמה של 26.12 נקודות, נתון המעיד על כך שהמשקיעים אינם חשים רגיעה וממשיכים לתמחר סיכונים משמעותיים לשעות הקרובות.
במרכז תשומת הלב של הפעילים עמדה המתיחות הגוברת סביב נתיבי השיט במזרח התיכון והמועד האחרון שהציב הממשל האמריקאי לפתרון המשבר במצר הורמוז. החששות מהסלמה צבאית ומשיבושים פוטנציאליים באספקת האנרגיה העולמית הובילו לתנודתיות עזה לאורך כל שעות היום. בשוק האג"ח ניכרה מגמה של חיפוש אחר מקלט בטוח, מה שהוביל לירידת תשואות; התשואה על איגרת החוב הממשלתית ל-10 שנים של ארצות הברית עומדת כעת על 4.314%, ירידה של 0.48%. בגזרת הסחורות, מחיר נפט מסוג ברנט נסחר בירידה של 2.31% סביב רמה של 107.24 דולר לחבית, כאשר הדיווחים על ניסיונות תיווך דיפלומטיים של מדינות באסיה מנעו זינוק במחירים למרות האיומים על מתקני נפט באזור. במקביל, הביטקוין נסחר ברמה של 68,770 דולר, כשהוא מושפע מהסנטימנט הכללי של הימנעות מסיכון.
נתוני המאקרו שפורסמו היום תרמו לאווירה הפסימית בחלק מהמגזרים. מדד האופטימיות הכלכלית רשם נסיגה חדה לרמה של 42.8 נקודות, נתון הנמוך משמעותית מהציפיות המוקדמות ומעיד על ירידה בביטחון הצרכנים אל מול עליות המחירים המורגשות במשק. בנוסף, נתוני ההזמנות למוצרים בני קיימא לחודש פברואר הציגו ירידה של 1.4%, נתון המצביע על האטה בפעילות התעשייתית. בד בבד, ציפיות האינפלציה של הצרכנים לשנה הקרובה עלו לרמה של 3.4%, מה שמעמיד את הבנק המרכזי במצב מורכב של צורך בריסון מוניטרי מול סימנים של האטה כלכלית. בכירים במערכת הבנקאית הביעו דאגה מהאפשרות שזעזוע חיצוני במחירי האנרגיה יחריף את הלחצים האינפלציוניים ויוביל למצב של סטגפלציה, שבו הצמיחה נבלמת בעוד המחירים ממשיכים לעלות.
למרות התמונה המאקרו-כלכלית המאתגרת, ביצועים יוצאי דופן של מספר מניות גדולות מנעו ירידות חדות יותר במדדים המשוקללים. מניית יונייטד הלת' זינקה ב-9.17% למחיר של 306.98 דולר בעקבות החלטה רגולטורית על עדכון תעריפים חיובי בתוכניות הביטוח הממשלתיות לשנת 2027, מהלך שצפוי לשפר משמעותית את רווחיותה בשנים הבאות. מגזר השבבים זכה גם הוא לרוח גבית כאשר מניית ברודקום עלתה ב-5.94% למחיר של 333.11 דולר. החברה דיווחה על הסכם אסטרטגי ארוך טווח עם ענקית טכנולוגיה לפיתוח מעבדים מותאמים אישית ליישומי בינה מלאכותית עד שנת 2031, לצד אספקת תשתיות תקשורת מתקדמות. הסכמים אלו מדגישים את הביקוש הקשיח לטכנולוגיה מתקדמת גם בתקופות של אי-יציבות מדינית.
השוק נמצא כעת בעמדת המתנה לקראת פקיעת המועד הדיפלומטי ופרסום מדדי המחירים בהמשך השבוע. האווירה במסחר משקפת שילוב של חשש עמוק מהשלכות של עימות צבאי אפשרי על שרשראות האספקה העולמיות לבין ניסיונות להיאחז בנתונים עסקיים חיוביים של חברות הענק. הירידות בתשואות האג"ח והעלייה במדד הפחד מראות כי הפעילים בשוק מעדיפים נקיטת משנה זהירות ודילול חשיפה לאפיקים מסוכנים בטווח הקצר. חוסר היכולת של המדדים לפרוץ לרמות שיא חדשות ביום כזה מעיד על כך שהמשקיעים זקוקים לוודאות גדולה יותר לגבי הכיוון המדיני והשפעת מחירי האנרגיה על האינפלציה בטרם יחזרו למגמת קניות רחבה. תנודות השערים בשעות שלאחר הנעילה עשויות להיות חדות במיוחד, בהתאם לדיווחים שיזרמו מזירות המשא ומתן הבינלאומיות.
