נייר נחמד. אולי קצת יקר היום. לדעתי הוא יהיה אחלה כחלק מתיק מפוזר יחד עם אגחים בתשואה דומה כמו קרדן ישראל ד, [BstockB="1092345"] חלל תקשורת [/BstockB] יא, דסקש ד׳ וכו

בניתוח שפיראט עשה, המסקנה שלו נטתה לטובת מניית BCOM ולא לאג"ח (הוא השווה מול אג"ח של [BstockB="1083443"] אינטרנט זהב [/BstockB] שהיא חברת אם של BCOM וסבתא של בזק). אני לאחרונה עברתי על הניתוח שלו עוד פעם (וכל השירשור המעניין ההוא http://www.s-maof.com/Forum/threads/16406-%D7%96%D7%A8%D7%A7%D7%95%D7%A8-%D7%90%D7%99%D7%A0%D7%98%D7%A8%D7%A0%D7%98-%D7%96%D7%94%D7%91-%D7%90%D7%92%D7%97-%D7%92 ). באופן כללי, הניירות של BCOM וגם [BstockB="1083443"] אינטרנט זהב [/BstockB] יחסית פשוטים להבנה (אין שום פעילות עסקית מלבד החזקה של [BstockB="230011"] בזק [/BstockB] בשירשור) ושאלה היחידה היא גובה הדיווידנד שיוכלו לחלוב מבזק. למעשה שניהם מהווים אופציה על [BstockB="230011"] בזק [/BstockB] וגם סיכון האג"ח הוא בהתאם. נראה לי, שחישובים שפיראט עשה אז תקפים במידה רבה גם היום (גם מניה של BCOM וגם אג"חים שלה ושל [BstockB="1083443"] אינטרנט זהב [/BstockB] עלו מאז), אך נראה לי שמניית BCOM עדיין עדיפה. בסופו של דבר, כפי שנאמר כל החישובים חייבים להתבסס על הנחות לגבי רווחיות ויכולת תשלום הדיווידנד של [BstockB="230011"] בזק.[/BstockB]