רם שלום
אשמח לשמוע את חוות דעתך על השקעה בת.סל זו. מס" 1108000
עוקבת אחרי מדד שחרים מח"מ 5+.
כשהמדד יגיע לשער 400 יתבצע פדיון כפוי.
כרגע שער המדד כ 350 ולכן המינוף הוא בסביבות 2.5 .
השאלה היא, אם אנו צופים עלית ריבית, דבר שיגרום לירידת האג"ח
השקליים הלא צמודים , האם אנו צפויים להרוויח מכך?
תודה

שלום דוי,
לא אוכל להתייחס במדויק לת.ס. זו, אינני מתעניין במיוחד בת.ס ככלל, לתשובה ברורה ומדויקת צריך לקרוא את התשקיף.
באופן כללי אומר כך: כשהריבית תעלה השחרים בהחלט ירדו, וכשנייר יורד המחזיקים ב"חסר" מרוויחים.
כל טוב

צריך להביא בחשבון עקום תשועה תלולה מאוד בשחרים. עם עליית הריבית בעתיד הקצרים בוודאי ירדו חזק אבל הארוכים פחות. זה ההפיך הגמור ממצב נורמלי, אבל אנחנו היום מצב לא נורמלי בריבית הקצר כלכך נמוך!

תודה רם ותודה דוד על התשובות.
נמשיך להתלבט , יש עוד קצת זמן עד עליית הריבית.