הקונגלומרט התעשייתי הניוול אינטרנשיונל עומד במרכז העניין של קהילת המשקיעים בוול סטריט לקראת פרסום דוחותיו הכספיים לרבעון השני. זהו הדיווח הראשון של החברה לאחר שהשלימה מהלך אסטרטגי נרחב של שינוי מבני והפיכתה לחברה הממוקדת כמעט כולה בתחומי האוטומציה המתקדמים.

על פי תחזיות האנליסטים בשוק, הניוול צפויה לדווח על רווח למניה של 2.51 דולר לצד הכנסות כוללות של כ-9.55 מיליארד דולר. נתונים אלו משקפים ירידה שנתית של כ-7.7% הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ברמה הרבעונית, תחזית ההכנסות מציגה עלייה מצטברת של 4.5% בהשוואה להכנסות הרבעון הקודם שעמדו על 9.14 מיליארד דולר, אף שהרווח למניה צפוי לרדת באופן קל מ-2.57 דולר שנרשמו בדיווח הקודם. הקשר זה מקבל משמעות חיונית לאור הביצועים ברבעון הקודם, שבו החברה פספסה את תחזיות השוק בשיעור חד של 44.6% ברווח למניה לצד פספוס של 1.5% בהכנסות.

למרות המעדה ברבעון הקודם, אנליסטים בשוק ההון שומרים על אופטימיות זהירה. מתוך 24 האנליסטים שמסקרים באופן רציף את מניית החברה, 15 מעניקים לה המלצת קנייה, שבעה מחזיקים בהמלצת נייטרלי ושניים בלבד ממליצים על מכירה. מחיר היעד הממוצע של הקונצנזוס עומד על 245.88 דולר, נתון המשקף פוטנציאל עלייה של כ-7% מול מחיר המסחר בשוק.

העדכונים החדים בתחזיות האנליסטים במהלך החודשיים האחרונים, שכללו צניחה של כ-62.6% בתחזיות הרווח למניה וירידה של כ-47.4% בתחזיות ההכנסות, אינם נובעים מחולשה עסקית בלבד אלא משקפים בעיקר את פיצול זרוע טכנולוגיות התעופה והפיכתה לישות עצמאית. לצד זאת, החברה השלימה לאחרונה את רכישת חטיבת הטכנולוגיות הקטליטיות של ג'ונסון מת'י תמורת 1.325 מיליארד ליש"ט, מהלך שמיועד לחזק את פעילותה בתחומי התהליכים והתעשייה. בשבוע האחרון לקראת פרסום הדו"ח, התחזיות הציגו התייצבות ואף עלייה קלה של 0.2% בהערכות ההכנסות.

השאלה המרכזית המעסיקה כעת את המשקיעים היא האם הנהלת החברה תצליח להוכיח צמיחה ומומנטום חיובי בשלוש זרועות האוטומציה המרכזיות שנותרו בפורטפוליו: אוטומציית מבנים, אוטומציה תעשייתית ואוטומציית תהליכים וטכנולוגיה. בעוד שזרוע אוטומציית המבנים נתפסת על ידי רבים כמנוע צמיחה חזק ויציב, נרשמת דאגה מסוימת לגבי זרוע התהליכים עקב החשיפה לשווקי נפט וגז חלשים יחסית. הניוול מציבה יעד לצמיחה של 4% עד 6% בשווקים שצומחים בקצב ממוצע של 3% עד 4% בלבד, מה שמציב רף ציפיות גבוה במיוחד עבור ההנהלה להציג ביצועים עודפים, לשלב בהצלחה את הרכישות החדשות ולהרחיב את חדירת פלטפורמת האנליטיקה שלה.