המסחר בתל אביב מתנהל בשעות הצהריים במגמה שלילית מובהקת, כאשר המדדים המובילים רושמים ירידות שערים בהשפעת שילוב מורכב של גורמים ביטחוניים מקומיים וטלטלות בשווקים הפיננסיים העולמיים. מדד ת"א-35 מציג נסיגה של 1.5%, בעוד מדד הבנקים יורד ב-0.86% וממדד הביטוח משיל מערכו 2.46%. ברקע למסחר המקומי עומדת ההסלמה הביטחונית הכוללת את המשך פעילות צה"ל בדרום לבנון, לצד חילופי המהלומות הישירים בין צבא ארצות הברית לאיראן באזור מצר הורמוז, אירועים המגבירים את חוסר היציבות הגיאופוליטית ומקרינים ישירות על נכסי הסיכון בשווקים.

בזירה המקרו-כלכלית העולמית, תשומת הלב של המשקיעים מופנית אל עבר ארצות הברית, שם צפויים להתפרסם בהמשך היום נתוני מדד המחירים לצרכן ומדד המחירים ליצרן לחודש מאי. התחזיות בשווקים מצביעות על כך שהאינפלציה השנתית בארה"ב עלולה לחצות את רף ה-4% לראשונה מזה שלוש שנים, בעיקר בשל הלחץ שמפעילים מחירי האנרגיה הגבוהים ובום ההשקעות בתחומי הבינה המלאכותית. ציפיות אלו, המעלות חשש מפני אינפלציה "דביקה" שתאלץ את הפדרל ריזרב בהנהגת היו"ר החדש קווין וורש להותיר את הריבית ברמות גבוהות, מובילות לירידות שערים בחוזים העתידיים בניו יורק, כאשר החוזים על מדד הנאסד"ק נסוגים ב-1.2% ומעיבים על הסנטימנט הכללי.

הסנטימנט העולמי השלילי משתקף היטב בשוק המט"ח המקומי, שבו השקל רושם נסיגה חדה מול המטבעות הזרים. שער הדולר מטפס ב-0.82% ונסחר ברמה של 2.9768 שקלים, בעוד היורו מתחזק בסביבות אחוז אחד. היחלשות המטבע המקומי מגיעה על רקע זרמי הון החוצה אל עבר נכסים בטוחים והתאמת סיכונים של המשקיעים לנוכח האירועים הגיאופוליטיים במזרח התיכון. בשוק האג"ח המקומי נרשמת ירידה קלה במחירי האיגרות הממשלתיות ארוכות הטווח, ותשואת האג"ח השקלית ל-10 שנים עולה בנקודת בסיס אחת לרמה של 3.656%.

בתוך המדדים המובילים, מגזר הטכנולוגיה והשבבים חווה לחץ כבד בעקבות מגמה דומה בבורסות אסיה ובמסחר המקדים בוול סטריט, שם חברות ענק דוגמת אנבידיה ומיקרון רושמות ירידות, לצד צניחה של כ-10% במניית סופטבנק היפנית עקב קשיים בהבטחת מימון. בתל אביב, מניות השבבים הדואליות קמטק, טאואר ונובה משילות סביב 4% מערכן ומכבידות על השוק. לחץ כבד נרשם גם במדד הקלינטק שצונח בכ-3.6%, כאשר חברות אנרגיה ירוקה בולטות כמו נופר אנרגיה ופריים אנרג'י מוחקות 6.6% ו-6% בהתאמה. בתחתית מדד ת"א-35 ניצבת מניית מגה אור שמאבדת 7.1%, ומניית מבטח שמיר נופלת ב-7.6% על רקע דיווחים לפיהם החברה הבת שמיר אנרגיה נערכת להנפקה ציבורית.

בניגוד מוחלט למגמה השלילית הכללית, מניות סקטור הנפט והגז מרכזות עניין רב ומזנקות בכ-3%. החששות מפני שיבושים בנתיבי השיט הבינלאומיים במפרץ הפרסי, בעקבות פגיעה במכלית סמוך לחופי עומאן ודיווחים על פיצוצים ליד האי קשם, מייצרים לחץ של היצע ומזניקים את המניות המקומיות, למרות שמחיר חבית נפט מסוג ברנט רושם ירידה קלה של 0.54% לרמה של 90.96 דולרים. במסגרת זו, מניית ניו-מד אנרג'י מובילה את העליות במדד ת"א-35 עם זינוק של מעל 6%, ואליה מצטרפות חברות כמו אנרג'יאן שעולה ב-4% וקבוצת דלק.

חברה גדולה נוספת שמספקת משקל נגד למגמה השלילית היא טבע, שמנייתה מתחזקת בכ-3.8%. העלייה במניית ענקית התרופות מגיעה כמענה של התייעלות לתוכניות ארוכות הטווח של החברה, לאחר שחטיבת חומרי הגלם שלה (TAPI), אשר פועלת כיום כחברה עצמאית, הודיעה על ביצע התאמות מבניות שיכללו צמצום הדרגתי של כ-250 משרות בישראל לאורך השנתיים הקרובות, מהלך המבוצע בתיאום עם ההסתדרות ונציגות העובדים.

במגזר הביטחוני נרשמת מגמה מעורבת; בעוד המדד המגזרי הרחב רושם ירידה מתונה, מניית ארית תעשיות מתאוששת ומטפסת בלמעלה מ-4% לאחר הירידות החדות שנרשמו בה בעקבות ידיעות על הקפאת הזמנות של משרד הביטחון מחברות קטנות ובינוניות. במקביל, חברת טי.אס.ג'י זוכה לעניין לאחר שהשיקה בתערוכת נשק בברלין מערכת אוטונומית חדשה מבוססת בינה מלאכותית ליירוט רחפנים וכטב"מים בעלת שיעור אוטומציה גבוה של 90%. בשוק ההון המקומי מציינים גם את חברת עזריאלי, שהשלימה מהלך פיננסי משמעותי של גיוס 2.1 מיליארד שקלים בהנפקת איגרות חוב לטווח ארוך מאוד עד שנת 2051, גיוס שזכה לביקושים גבוהים והיה לאחד הגדולים בתולדותיה. הפעילות הפיננסית והעסקית הערה מצליחה לייצר נקודות אור מקומיות, אך השוק כולו נותר בשלב זה שבוי תחת עננת חוסר הוודאות המאקרו-כלכלית והביטחונית שתמשיך להכתיב את הקצב בשעות הקרובות.