מועצת המנהלים של אנבידיה פנתה לרנה האס, מנכ"ל חברת תכנון השבבים Arm, במסגרת החיפוש אחר מנכ"ל קבוע במקום ג'נסן הואנג. כך דיווח היום ה-Financial Times, בהסתמך על גורמים המעורים בפרטים. לפי הדיווח, האס הוא אחד מכמה מועמדים, ואין ודאות שהתפקיד יוצע לו או שיקבל אותו. Arm סירבה להגיב, ואנבידיה לא השיבה לפניית סוכנות רויטרס. הדיווח מגיע יום אחרי שהואנג, ממייסדי החברה ב-1993, התפטר לאחר 33 שנים בראשה. מאז ההתפטרות שואלים המשקיעים מי יוביל את יצרנית שבבי הבינה המלאכותית הגדולה בעולם, וכל שם שעולה משפיע על המסחר.
בוול סטריט המסחר עדיין נמשך, ושתי המניות נסחרות בטריטוריה השלילית. נכון לשעה 21:18 שעון ישראל, מניית Arm יורדת בכ-4.5% ונסחרת סביב 191 דולר. לפי רויטרס, המניה צמצמה את הירידה מיד לאחר פרסום הדיווח. מניית אנבידיה נחלשת בכ-2% ונסחרת סביב 163 דולר. ביום חמישי, עם פתיחת המסחר, נגעה מניית אנבידיה בשפל של 52 שבועות ברמה של 148.8 דולר.
האס מכיר היטב את אנבידיה מבפנים. הוא עבד בחברה כשבע שנים, והגיע לתפקיד סגן נשיא ומנהל כללי של פעילות מוצרי המחשוב. ב-2013 עבר ל-Arm, וב-2022 מונה למנכ"ל שלה. בתקופתו השלימה Arm את הנפקתה בנאסד"ק, ב-2023. החברה, שבשליטת קבוצת סופטבנק היפנית, אינה מייצרת שבבים בעצמה. היא מתכננת ארכיטקטורות של מעבדים ומוכרת רישיונות שימוש בהן ליצרניות שבבים. כוחה המסורתי הוא בשבבים לטלפונים חכמים, ובשנים האחרונות היא מתרחבת למחשבים, לרכב ולמרכזי נתונים. שוויה בשוק עומד כעת על כ-203 מיליארד דולר. לפי ה-FT, האס שומר על קשרים טובים עם הואנג ועם חלק מחברי הדירקטוריון.
לשתי החברות יש גם היסטוריה עסקית משותפת. ב-2020 הודיעה אנבידיה על עסקה לרכישת Arm מסופטבנק בכ-40 מיליארד דולר. ב-2022 בוטלה העסקה, על רקע התנגדות של רגולטורים בכמה מדינות. כיום אנבידיה משתמשת בטכנולוגיית המעבדים של Arm בחלק ממוצריה. בין השמות האחרים שעלו בדיווחים בימים האחרונים נמצא איאן באק, שמוביל את פעילות מרכזי הנתונים באנבידיה ונחשב לאחד מיוצרי פלטפורמת CUDA. גם מנכ"לית AMD ליסה סו הוזכרה כמועמדת אפשרית. הנשיא דונלד טראמפ קרא בפומבי לבחור בטים קוק, לשעבר מנכ"ל אפל. בית ההשקעות Yorkville Ives העריך השבוע כי שוויה של אנבידיה ללא הואנג נמוך בכרבע מאשר עם הואנג בראשה. לכן זהות המנכ"ל הבא נתפסת בשוק כגורם מרכזי לתמחור המניה.
הואנג פרש ביום חמישי מתפקידי המנכ"ל, הנשיא וחבר הדירקטוריון. ההתפטרות באה לאחר חשיפת רומנים מחוץ לנישואים, ובהם קשר עם אישה החשודה כמרגלת סינית. סמנכ"לית הכספים קולט קרס, שמכהנת בתפקיד מאז 2013, משמשת כמנכ"לית זמנית, והדירקטוריון בוחן מועמדים מתוך החברה ומחוצה לה. במקביל, חברי קונגרס מבקשים לזמן את הואנג לעדות בשאלות של הגנה על טכנולוגיה אמריקאית רגישה. הפרשה גלשה גם לממשל: שר האוצר סקוט בסנט האשים את משרד המסחר בכך שחברת Megaspeed, הקשורה לפרשה, לא נכללה ברשימה השחורה של יצוא טכנולוגיה. האירועים הכבידו השבוע על כל מגזר השבבים, ובהם גם על מניות AMD וברודקום.
לפי חישוב של We INvest, מניית אנבידיה איבדה כ-15% בחמשת ימי המסחר האחרונים וכ-29% בחודש האחרון. מתחילת השנה היא נמצאת בירידה של כ-13%. היא נסחרת כעת כ-33% מתחת לשיא של 52 השבועות, ושוויה בשוק עומד על כ-3.9 טריליון דולר. מניית Arm ירדה בכ-25% בחודש האחרון, אך עדיין גבוהה בכ-74% מרמתה בתחילת השנה. היא נמצאת כעת כ-58% מתחת לשיא השנתי שלה. לפרשה משמעות גם למשקיעים בישראל. אנבידיה היא מהמעסיקות הגדולות בהייטק המקומי. היא הרחיבה מאוד את פעילותה בארץ מאז רכישת מלאנוקס הישראלית, שהושלמה ב-2020 בכ-7 מיליארד דולר. מרכז הפיתוח בישראל הוא הגדול של החברה מחוץ לארה"ב, ומניותיה מוחזקות בהיקף רחב בתיקי המשקיעים הישראלים. עובדי החברה בארץ ובעלי מניות רבים עוקבים מקרוב אחר הבחירה במנכ"ל.
האירוע הקרוב שעל סדר היום הוא פרסום דוחות הרבעון השלישי של אנבידיה, ביום שלישי, 17 בנובמבר, לאחר סגירת המסחר בניו יורק. כמקובל אצלה, החברה צפויה לקיים לאחר מכן שיחת ועידה עם אנליסטים ומשקיעים. יהיו אלה הדוחות הראשונים של החברה מאז עזיבת הואנג, תחת הנהגתה הזמנית של קרס. עד אז, כל דיווח נוסף על החיפוש אחר מנכ"ל קבוע עשוי להשפיע על המסחר במניות החברה ובמניות המועמדים.
