בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר ואת שבוע המסחר החדש בנטייה חיובית מתונה, כשהיא נתמכת בפער ארביטראז' משוקלל חיובי של 0.2% וב-FV של פלוס 0.29%. פתיחת השבוע המקומית מגיעה לאחר שביום שישי האחרון התנהל המסחר בתנודתיות ניכרת וננעל במגמה מעורבת, אשר חתמה שבוע אדום וכבד עבור המדדים המובילים. בסיום המסחר בשישי, מדד ת"א 35 השיל 0.69% לרמה של 4,061.71 נקודות, מדד ת"א 125 נחלש ב-0.21% ל-3,925.79 נקודות, ומדד ת"א בנקים-5 איבד 1.18% לרמה של 8,473.83 נקודות. מדד ת"א ביטוח ריכז עניין רב וחתם שבוע שלילי שבו נחלש בכ-6%, בעוד מדד הביטחוניות ספג מפולת חדה בהובלת נקסט ויז'ן. מנגד, הדואליות צפויות לספק הבוקר זריקת עידוד למדד הדגל: טבע חוזרת עם פער חיובי של כ-5% לאחר שזינקה בוול סטריט בעקבות אישור FDA לתרופה לסכיזופרניה, ופאלו אלטו צפויה לטפס בכ-4%. עליות אלו יקוזזו חלקית בירידות של עד 2% בטאואר ובנובה, ובנסיגה של 2.4% ב-ICL. המסחר המקומי חוזר לפעילות שבועית סדירה עד השעה 17:30, כשהפעילים מתמרנים בין אי-הוודאות המקומית לקראת הבחירות לבין האיתותים הגלובליים.
בזירה הבינלאומית נרשמת אווירה מעורבת עם נטייה לעליות בוול סטריט לקראת פתיחת עונת הדוחות הכספיים. שוק המניות האמריקאי סיכם את השבוע החולף בעליות שערים לרוחב המדדים: ביום שישי טיפס מדד דאו ג'ונס 30 ב-0.83% לרמה של 51,654.95 נקודות, מדד ה-S&P 500 עלה ב-0.59% ל-7,811.54 נקודות, ומדד נאסד"ק 100 הוסיף 0.51% לרמה של 30,883.15 נקודות. הבוקר, החוזים העתידיים בניו יורק ממשיכים להצביע על כיוון חיובי, כאשר החוזים על הנאסד"ק 100 מתקדמים ב-0.45%, החוזים על הדאו ג'ונס עולים ב-0.36%, והחוזים על ה-S&P 500 מוסיפים 0.33%. לעומת זאת, באסיה נרשמת הבוקר מגמה מעורבת: מדד קוספי בדרום קוריאה נופל ב-2.87% לרמה של 6,435.57 נקודות בהובלת ירידות חדות במניות השבבים, מדד שנגחאי נחלש ב-0.22%, מדד האנג סאנג בהונג קונג משיל 0.13%, בעוד בטוקיו לא מתקיים היום מסחר ומדד הניקיי 225 עומד ללא שינוי ברמה של 69,030.92 נקודות בשל יום חג ביפן.
במוקד ההתפתחויות הגיאופוליטיות והביטחוניות במזרח התיכון עומדת הסלמה מחודשת מול החות'ים בתימן, לאחר שנמל התעופה הבינלאומי המלך ח'אלד בריאד הותקף שוב וגרר דריכות רבה סביב תגובה אפשרית. הנשיא דונלד טראמפ הצהיר כי הוא שוקל להצטרף לפעילות התקפית של ערב הסעודית נגד יעדי החות'ים, מה שמעלה את מפלס החשש מהתרחבות העימות האזורי. לצד זאת, נרשמה הקלה מסוימת במחירי האנרגיה בעקבות דבריו של טראמפ שלפיהם רוסיה ואוקראינה הגיעו להבנות על הפסקת אש בתחום תשתיות האנרגיה, בנוסף להסכם לשחרור מעל 4 מיליון טונות דיזל מרוסיה. חבית נפט מסוג ברנט נסחרת הבוקר בירידה של 1.19% סביב שער של 103.47 דולר. בשוק המטבע המקומי, הדולר נסחר ביציבות מול המטבע המקומי סביב שער של 3.0647 שקלים. בזירת הנכסים הדיגיטליים נרשמת מגמה ירוקה, כאשר הביטקוין עולה ב-1.44% ונסחר סביב שער מצומצם של 84.2 אלף דולר.
בגזרת המאקרו, יומן האירועים הגלובלי נפתח הבוקר ללא נתונים בעלי חשיבות עליונה, כאשר בארצות הברית מציינים את יום קולומבוס ושוק האג"ח האמריקאי סגור למסחר, בעוד שוק המניות יפעל כרגיל. הפעילים בשווקים ממתינים בדריכות לנתוני האינפלציה המרכזיים שיתפרסמו בהמשך השבוע בארה"ב ובישראל, לצד דוחות הבנקים הגדולים וענקיות השבבים בוול סטריט. סביבת התשואות הגבוהה בעולם והמתיחות הביטחונית במפרץ יוסיפו להעמיד למבחן את תיאבון הסיכון. עם זאת, השילוב של פערי ארביטראז' תומכים במניות התרופות והתוכנה, חוזים ירוקים בניו יורק, ירידת מחירי הנפט וה-FV החיובי, צפויים להעניק פתיחה חיובית מתונה למסחר בתל אביב ביומו הראשון של שבוע הפעילות.
