בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר באווירה חיובית, כאשר צפי הפתיחה מצביע כעת על עלייה של 0.09% בלבד ופער הארביטראז' המשוקלל עומד על פלוס 0.4%. המומנטום המקומי ממשיך להישען על רוח גבית מהשבוע החולף, שהיה חיובי מאוד בסך הכל והתאפיין בעליות שערים נאות, במידה רבה בזכות הורדת הריבית האחרונה של בנק ישראל. ביום שישי רשמו המדדים המרכזיים מגמה חיובית יציבה והמסחר התנהל בטריטוריה הירוקה לאורך כל היום. מדד ת"א 35 חתם את המסחר בעלייה של 0.65%, בעוד מדד ת"א בנקים ננעל בירידה קלה של 0.03%. מדד ת"א ביטוח המשיך להפגין עוצמה יוצאת דופן וטיפס בכ-4.7% בסיכום שבועי, מה שמשלים שלושה שבועות ירוקים רצופים למדד זה. בנוסף, מניות דואליות בולטות מסקטור השבבים, כדוגמת טאואר ונובה, צפויות לחזור עם פערי ארביטראז' חיוביים משמעותיים ולתמוך במגמה הכללית.
ברקע למסחר, ההתפתחויות הפוליטיות והביטחוניות במזרח התיכון מוסיפות לרכז את תשומת לב המשקיעים. הלילה ומעט לפני כן התקבלו דיווחים על תקיפות של צה"ל ברצועת עזה ובלבנון, לצד אירועים ביטחוניים נוספים ביהודה ושומרון, מה שמשמר את רמת המתיחות האזורית גבוהה. במקביל, הקונפליקט מול איראן עלה מדרגה בסוף השבוע בעקבות תקיפה אמריקאית של שלוש מכליות נפט, כאשר באיראן מיהרו לאיים בהכרזה על אזור ימי מוגבל לתנועה במפרץ שעלול לאתגר את הצי האמריקני. בזירה הפנים-איראנית התקבלה החלטה דרמטית לייקר את מחירי הדלק לצרכנים כבדים, צעד שעשוי להוביל לתסיסה אזרחית. אירועים אלו משמרים פרמיית סיכון גבוהה בשווקים ועשויים להכתיב תנודתיות בשוק המקומי בהמשך היום.
בזירה העולמית, המשקיעים נושאים עיניים לאסיה בשל העובדה שבוול סטריט לא יתקיים היום מסחר לרגל ציון יום הפועלים בארצות הברית. ביום שישי האחרון וול סטריט ננעלה בשינויים קלים בלבד, כאשר ה-S&P 500 ומדד הנאסד"ק עלו קלות בעוד מדד הדאו ג'ונס נחלש, וזאת על רקע דוח תעסוקה אמריקאי חזק מן הצפוי שהגדיל את ההסתברות להעלאת ריבית נוספת. הבוקר, החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים על יציבות יחסית, עם נטייה קלה לירידות במדדי ה-S&P 500 והדאו ג'ונס אל מול עלייה קלה בנאסד"ק. לעומת זאת, המסחר באסיה מספק תנועות חדות יותר, כאשר מדד הקוספי בדרום קוריאה בולט במיוחד עם זינוק של 4.06%, הנתמך בביקושים ערים למניות השבבים המקומיות. נתוני מאקרו חשובים שיפורסמו בהמשך השבוע, ובראשם מדד המחירים לצרכן בארצות הברית ביום שישי והחלטת הריבית של הבנק המרכזי האירופי, צפויים להכריע את המשך הכיוון הכלכלי בעולם.
בשוק הסחורות והמט"ח, ההסלמה הביטחונית משתקפת היטב במסכים. מחירי האנרגיה, שזינקו בשבוע שעבר על רקע המתיחות במפרץ, ממשיכים לרכז עניין כאשר נפט מסוג ברנט נסחר הבוקר ברמה של 97.15 דולר לחבית. עליית מחירי הנפט מעוררת חששות בקרב משקיעים מפני התעוררות מחודשת של האינפלציה הגלובלית, דבר שעלול להקשות על הורדות ריבית עתידיות. בזירת המטבע המקומי, הדולר שומר על יציבות אל מול השקל ונסחר ברמה של 3.0136 שקלים. התנהגות שער החליפין ממשיכה להיות מושפעת מכוחות מנוגדים: מצד אחד הלחצים הביטחוניים והמקומיים שמקשים על השקל, ומצד שני זרימות הון משמעותיות של גופים מוסדיים הנדרשים לבצע גידור מטבעי בעקבות העליות בשוקי המניות מעבר לים, מה שמספק תמיכה למטבע הישראלי ומונע פיחות משמעותי יותר.
