מעל 140 מיליארד שקל מנוהלים בקרנות השתלמות וקופ"ג עוקבי המדד S&P 500. אז איך שהמדד עלה ואתם הפסדתם?
הסיבה היא כמובן הירידה בשער הדולר. זה הפסד כבד, כשגם אם הייתם בוחרים במכשיר השקעה ששומר על חשיפה שקלית היה "קנס" כי לגופים המוסדיים עולה לגדר את הקרן בסכומים לא מעטים שמוערכים בשנה במעל 2%-2.5%. וכל זה כשבשנה האחרונה השוק המקומי סיפק תשואה עודפת משמעותית על פני ה-S&P ובראייה של 3 ו-5 שנים התשואות די קרובות עם יתרון מסויים להשקעה מקומית.
חשוב מאוד להבין את החשיפה הדולרית של המכשיר שלכם ולא פחות חשוב את דמי הניהול - כשקרנות ההשתלמות יצרו לכם תשואה שלילית על ה-S&P 500 הם לקחו לכם דמי ניהול לרוב של 0.5% עד 0.7%.
לכן, הכי נכון במידה ורוצים להשקיע ב-S&P לעשות זאת דרך קרנות מחקות או קרנות סל בדמי ניהול אפסיים. ולא דרך קרנות השתלמות, גמל להשקעה או פנסיה.

מקור