הכותרת בעיתון גלובס:
פסגות על מניות השותפות ב"תמר 1": אבנר עלתה השנה ב-85% - ועדיין בדיסקאונט של 92.9%; דלק קידוחים עלתה ב-105% השנה - ובדיסקאונט של 78% לפי האנליסטים בפסגות, דלק אנרגיה שעלתה כ-300% - גם היא עדיין בדיסקאונט של 80%
מלידר, יואב בורגן נתן דיסקאונט של 100% וקצת !
מדובר על אנשים שאני מכיר, ולכן אני מופתע. פעם ראשונה שנתונים כל הנעלמים במשוואה ועדין הם לא עושים הערכת
שווי מדויקת. אם הם כ"כ בטוחים בכך, יואילו נא לרכוש ובכמויות את המניות המדוברות שהרי גם רבע מהתשואה תניב להם
הישג פנומנאלי.
בסקירה מלפני שבועיים ציינתי כי עפ"י הנתונים הידועים (ללא ניחושים וספקולציות) מחיר היעד של ישראמקו הוא 29.
עכשיו, נוותר על אם יהיה כדאי, ואם ישאב, ואם ואם ואם ונצא מנקודת הנחה שאכן כל מה שנמצא ישאב אזי אם היתה מדווחת
כמות גדולה פי 2 מחיר המניה היה אמור להיות 29*2=58.
ואם הכמון שהתגלתה היא גדולה ב 60% אז מחיר המניה המשקף את המצב הידוע בשלב זה הוא 29*1.6=בסביבות 45!
זו כל התורה בהערכות שווי.
עדין יגיעו המשקיעים שיאמרו כי מדובר על כמות מינימאלית וכדומה וירכשו, וזה לגיטימי אך מעל למחיר זה שוב
חזרנו לגבולות הספקולציה, ולא הניתוח הקר של מניה.

רק תיקון קטן
מדובר באגורות ולא בש"ח

ועכשיו שאלה
אם מחיר המניה שווה למצב הקיים
ויש 40% סיכויי למציאת גז בדלית וכן סיכוי מסויים להעלאת הכמויות לאחר קידוח האימות.
אזי נראה על פניו שהמחיר זול כיוון שאין סיכון וקיים סיכוי.
זו אינה ספקולציה כי אם ניתוח סיכון/סיכוי .
האם הסיכוי למציאת גז בקידוח דלית = אפס במחיר המניה ?

בברכה
לונג

לא לקחת בחשבון שעלויות הקמה יש רק פעם אחת!
לכן החישוב לא מדויק
על ה60 אחוז הנוספים אין עלויות הקמה

בנוסף היוונים משתנים מעט בהתאם לפריסת השאיבה לאורך השנים אבל זה ורם פחות משמעותי

ובנוסף מי אמר שהחישובים שלך עדיפים על אלה של לידר

בכל מיקרה אשמח לדעת איך הגעתה קודם למחיר יעד של 29

יום טוב ולהתראות

לא קשור עלויות הקמה - בתחשיב הוא לא לקח את ההוצאות הללו מראש אז אם נחשיב גם
עלויות הקמה תוריד עוד כמה אגורות מהמחיר. הוא גם לא חשב הוצאות כמו בדיקות קודמות,
עלויות אימות, תחבורה למתקן וכדומה כי זה סה"כ בטל בשישים.
את התחשיב המלא תוכל למצוא בסקירה מלפני שבועיים בפורום הסקירות אבל אם לא קראת
אז איך אתה יודע מה הוא לקח בחשבון ומה לא 🙄
בלי להיכנס להשמצות על תחשיב של מי עדיף (ולמען ההגינות כמו שידוע לרבים כאן אני שכיר
בתשלום באתר) עצם העובדה שביד אחת לידר מפרסמת מה שמפרסמת וביד השניה בצעה היום
מימוש בסדר גודל של 5 מליון ש"ח לא מסתדר לי כל-כך. היו דווקא אמורים לקנות לא? 100%
דיסקאונט יש רק באגדות, וחבל שאנליסטים ממהרים לשחרר הצהרות בלי כיסוי. אולי עוד יהיה רווח
מאוד יפה אבל כרגע המקסימום מאוד רחוק מזה.