שבת שלום.
סאן - לכל שחקן יש מחיר בו הוא מוכן למכור. כך המחיר מטפס עד ששחקן אחד מחזיק 90% מהסחורה.
אני עוד חושב על "המהלך הבא" שלך ואעלה בזמן הקרוב את מחשבותיי.
ססי - עוד לגבי המשחק המכור, מציע לעיין בלינק הבא ובסרטון המופיע בו. נראה שיש יציאה של כספים מקרנות הנאמנות בארה"ב המשקיעות באג"ח מדינה ומניות לכיוון שווקים זרים. נשאלת השאלה מה דוחף את הבורסה? התשובה היא QE2. הדפסות הכספים של הפד. מה יקרה כשההדפסה תיפסק? שאלה רטורית כנראה כי כבר יש מועמדים ל-QE3: האג"ח המוניציפליות.
אז מה המהלך הבא?
או במילים אחרות, איך אנחנו עושים מזה כסף?
שהרי האישור האולטימטיבי לכך שאנו מבינים מה קורה סביבנו הוא האם הצלחנו להרוויח מהידע הזה, שנאסף מדיווחים, טבלאות וגרפים ועלינו לחבר את פיסות המידע והניתוחים הללו, לברור את העיקר מהטפל, את האמיתי מהשקרי, ללמוד מההיסטוריה ולהתכונן לחדש.
אז ככה, אפשרות אחת אני מוכן לפסול כבר עכשיו: הכלכלה העולמית הריאלית במצב קשה והתאוששות אמיתית לא נראה בקרוב. החובות העצומים בארה"ב, אירופה, סין ויפן בולעים כל סיכוי לצמיחה ממשית. הכסף זורם בעקביות מהאנשים הפשוטים (הרוב) לשכבה השלטת שיושבת כמו עלוקה על צינור הממון ומוצצת את העמלה שלה מכל תנועה. ידעתם שנכון להיום יש בארה"ב 43 מיליון בני אדם שחיים על תלושי מזון? באותו הזמן וול-סטריט מחלקת מיליארדים בבונוסים.
לדעתי, העולם עומד בפני מיתון ארוך שיתוחזק ע"י הדפסות כספים כדי להזין את החורים השחורים במאזני המדינות והבנקים ואשר ימשיכו לערער את האמון בכסף הנייר. וכל הזמן תרחף הסכנה שהנה יגיע המשבר שכבר לא ייפתר ע"י עוד כסף, החור בספינה השוקעת שיהיה גדול מכל טלאי קיים.
היום, יותר מתמיד, אני שורי על הזהב. העובדה שכל בנק מרכזי מחזיק את חלקו בזהב הופכת אותו למטבע לגיטימי, מטבע שאי אפשר לפחת ע"י הדפסה. כל עוד הסטאטוס-קוו נמשך, אין לי ספק שהזהב יתחזק.
אבל... מה יקרה אם יפרוץ משבר חדש?
ב-2008, במשבר הסאב-פריים, הסחורות איבדו כ-50% מערכן בממוצע וההתאוששות במחירן הייתה איטית מאוד. הזהב, איבד בשבועיים כ-30% ממחירו והחזיר הכול כמעט באותה מהירות. מאז התחזק בעשרות אחוזים.
מה אני רוצה לומר? שהזהב זו לא סתם סחורה. זה מטבע. יותר מכך, הירידה במחירו במקרה כזה מתוקנת בחלקה אצלנו ע"י עלייה במחיר הדולר-שקל.
אני עומד היום בפני התלבטות. לפניי סכום כסף מזומן שאני שוקל מה לעשות בו. למניות אני לא מתקרב. מקסימום סיבוב קצר לעשות רווח מהיר ורק עם הגנות.
יש לי כבר השקעה נכבדת בזהב שהיא בגדר פק"ל קבע – לא נוגע בה עד ימות המשיח.
הייתי רוצה להגדיל את הפוזיציה שלי בזהב אך אני מתלבט אם זה הזמן. לדעתי, הזהב ימשיך לטפס מכאן אם השווקים ישמרו על "שקט", ויתקן למטה אם יתעורר משבר בזמן הקרוב. האינטואיציה שלי אומרת שמגיע תיקון אבל לרוב אני מפספס ב"הרגשות" אז אני מנסה למצוא את הפתרון המושכל.
אם אכן מגיע תיקון, שווה לי לחכות לזהב במחיר יותר אטרקטיבי ואולי אפילו לקנות איזו תעודת שורט על מנת לעשות משהו עם הכסף בינתיים. שמתי עין על תעודת שורט נדל"ן 15. אם לא יגיע תיקון הפירוש יהיה הפסד.
קיוויתי שתוך כדי כתיבת שורות אלה יתברר לי הצעד הבא שלי, אך לצערי זה לא קרה.
כתמיד, אשמח לשמוע תגובות.
שלום חברים,
להזכירכם, באם רצונכם לסחור דרך חברה העוסקת בסחורות ואינה פועלת כעושה שוק
אתם מוזמנים להירשם ללא כל התחייבות בלינק המצורף לחברת פינקסו, לשוחח עם אחד ממנהליה
ולהתרשם מפועלה.http://www.finexo.co.il/minisites/Stock ... aign=smaof
המון בהצלחה,
אינני סבור שחברת פינקסו פועלת כעושה שוק בסחורות
שלום חברים,
להזכירכם, באם רצונכם לסחור דרך חברה העוסקת בסחורות ואינה פועלת כעושה שוק
אתם מוזמנים להירשם ללא כל התחייבות בלינק המצורף לחברת פינקסו, לשוחח עם אחד ממנהליה
ולהתרשם מפועלה.http://www.finexo.co.il/minisites/Stock ... aign=smaof
המון בהצלחה,
אינני סבור שחברת פינקסו פועלת כעושה שוק בסחורות
אודה לכם אם תמשיכו את הדיון במקום אחר.
בוקר טוב
סין מעלה את הריבית.
1-מה לדעתך המושכלת זה יעשה לשווקים.?
2-ובאיזה שלב ימוצאה מהלך-"הדפסות הכסף" וכבר לא יהיה אפקטיבי.
כשלב סופי-כי כרגע עם כל הבעיות נראה שכן הולך להם בכיוון.
http://www.globes.co.il/news/article.as ... 1000610846
שבוע טוב ויום מוצלח.
אז מה המהלך הבא?
או במילים אחרות, איך אנחנו עושים מזה כסף?...
אבל... מה יקרה אם יפרוץ משבר חדש?
....
אשמח לשמוע תגובות.
אחנתון בוקר טוב, חשבתי על זה, הדילמה קשה ולא ברורה, להלן מספר תובנות שלי בעניין "מה יקרה אם יפרוץ משבר חדש".
איזה משבר? על הכוונת זה משבר חובות של מדינות אירופה, יותר מזה של מדינות ועיריות בארצות הברית.
המשמעות שהמלווים או שיקבלו את כל כספם לאחר הדפסה= אנפלציה שווה שחיקת החוב=שחיקת ערך המטבעות על כן ערך הנכסים יעלה ובכלל זה הזהב.
או שהלווים ישלמו פחות ממה שהתחייבו=תספורת, כעוצמת הקיצוץ בתשלומים כך תהיה עוצמת חוסר האימון המערכת ומכאן "הנכונות" להמשיך להלוות לגלגל חוב, במצב כזה לדעתי,
ראשית, ימכרו נכסים, מכל הבא ליד, נדל"ן, מניות, סחורות, מתכות-זהב.., הכל.
על כן מי שצופה משבר לדעתי, צריך להמתין בסבלנות על מזומן.
השאלה איזה מזומן/מטבע ?
לדעתי למרות ההרחבה הכמותית, בשעת משבר המטבע הנדיר יהיה הדולר, כווולם עמוסים בהתחייבויות ברבית אפסית ועל כן גם העמיסו ויעמיסו עוד ועוד .
כאשר יפרוץ משבר הם יצטרכו לסגור את ההתחייבויות שלהם , על כן ימכרו נכסים מכל הבא ליד, על כן מחירי הנכסים יצנחו, הם יקבלו פחות דולרים עבור הנכסים שבידם ועל כן הדולר ירקיע שחקים.
לדעתי, הם כולם יחפשו דולרים. הדולר יטוס למעלה. הזהב יחד עם שאר הנכסים ירד, אתה אוהב זהב, זה יהיה הזמן להעמיס זהב.
אם יפרוץ המשבר שכולם חוששים ממנו אז לדעתי, רק זהב אמיתי ביד יוכל להועיל, לא תעודות לא הבטחות, רק זהב אמיתי ביד.
הנעלם הגדול, הינו שלא ברור מה ארצות הברית של אמריקה הולכת לעשות מכאן והלאה, באיזה רעה חולה היא תבחר?
בוקר טוב
סין מעלה את הריבית.
1-מה לדעתך המושכלת זה יעשה לשווקים.?2-ובאיזה שלב ימוצאה מהלך-"הדפסות הכסף" וכבר לא יהיה אפקטיבי.
כשלב סופי-כי כרגע עם כל הבעיות נראה שכן הולך להם בכיוון.http://www.globes.co.il/news/article.as ... 1000610846
שבוע טוב ויום מוצלח.
סין בבעיה.
בשבוע שעבר הייתה הנפקת אג"ח ע"י ממשלת סין שלא צלחה. הסיבה כנראה היא שהריבית שהציעו לא הייתה גבוהה מספיק. איפה הבעיה? בהעלאת הריבית הם ימשכו עוד יותר דולרים לסין, אותם הם צריכים לספוג על מנת לא להעלות את שער היואן וזה מגביר בתורו את הלחץ האינפלציוני שכבר מפחיד אותם מאוד.
הפתרון מבחינתם (לדעתי ועם היידע המוגבל שלי) הוא שחרור הצמדת היואן והדולר או לפחות העלאה בשער החליפין. גם כאן יש בעיה. סין מחזיקה רזרבות של מספר טריליונים בדולרים והפעולה קרוב לוודאי תפגע בערכו. יותר מכך, העלאת ערך היואן תפגע בצמיחה במדינה.
מה זה יעשה לשווקים? הלוואי וידעתי.
גם לגבי השאלה השניה שלך - אין לי תשובה.
סאן, הבט בגרפים הבאים, אולי תרצה לשנות חלק מהתובנות שלך בעקבותיהם (שלי השתנו):
[attachment=1:25vnay6z]126-12-2010-14.07.26.jpg[/attachment:25vnay6z]
[attachment=0:25vnay6z]126-12-2010-14.10.12.jpg[/attachment:25vnay6z]
מה רואים כאן? את מדד הS&P ואת הדולר האוסטרלי בשנה האחרונה (כנגד הדולר). מזכיר משהו?
כמו הסחורות, גם כאן יש עלייה לינארית שמתחילה בסביבות אוגוסט (הדולר האוסטרלי דומה לזהב ברוויה של החודשיים האחרונים - מעניין מה המשמעות של זה?).
ידידיי, מישהו קונה את העולם! פשוט ככה. אנו עדים לקנייה הגדולה בהיסטוריה. קח שטר דולר - תן לי נכס. לא חשוב מה המחיר, העיקר שיהיה ממשי.
אבל למה להגיד "מישהו"? למי יש טריליונים של דולרים במזומן פנויים? נראה שבסביבות אוגוסט השנה סין הגיעה להחלטה אסטרטגית לנטוש את הדולר.
בינתיים לא נתקלתי בשום מקום בתובנה הזו ואני מזמין כל אחד מכם לשכנע אותי שאני טועה. אבל אם זה נכון, כשהמידע הזה יהיה ציבורי יתחילו צרות קשות לאמריקאים.
מה דעתכם?
בעצם יש עוד "מישהו"? האמריקאים באמצעות הבנקים שלהם.
אבל גם במקרה זה המשמעות היא שמתכוננים לפיחות חזק בערכו של הדולר שתוביל לאינפלציה באמריקה שאולי תזלוג לעולם כולו.
טוב, אני על הגל אז הנה עוד מחשבה:
אם זו אכן סין שקונה מכל הבא ליד, יש לה אינטרס לשמור את המחירים בשוק נמוכים. האם האירו יספק את ה"ניעור"? נראה שהיא דווקא מעוניינת לתמוך בגוש האירו כי היא הציעה לא מזמן לקנות אג"ח של פורטוגל. אולי היא רואה באירופה את המחליפה של ארה"ב (או אולי זה סתם תרגיל הסחה). בכל אופן, אם בטלטלות עסקינן, מה יותר פשוט מלשלוח את הילד המופרע והמנודה שלה, צפון קוריאה, לערבב קצת את העולם?
אם התיאוריה שלי נכונה, אני מנחש שנראה בקרוב הסלמה במשבר הקוריאות. זו תהיה כנראה ההזדמנות, בה" הידיעה, לתפוס מלוא החופן זהב.
אחנתון, ערב טוב.
ראשית, קראתי בחודש האחרון מאמר מעניין המדבר על השקעות סין בעולם, הם הרי קונים מכל טוב, מכרות, תחנות כח, משאבים, מפעלים הכל. ושם היתה השוואה לברטניה הגדולה אשר בשיא בשנת 1913, 50 אחוז מהשקעות בעולם היו שלה, אותו הדבר בקשר עם ארצות הברית של אמריקה אשר בשנות השישים הגיעה לרמה של חמישים אחוז מהשקעות בעולם.
לעומת זאת סין עומדת כיום על שישה אחוז מהשקעות בעולם בלבד.
ניסיתי לחפש את הכתבה בשנית עד כה לא מצאתי אותה אולי משהוא אחר מחברי האתר מצא?
שנית, התובנות שהצגת מעניינות.
לדעתי ההון הפנוי בכללותו בעולם מחפש את עצמו והוא זורם לכלל האפיקים הללו, להיכן שנחשב בטוח, טוב ובעל תשואה.
אז הולכים לאוסטרליה, קנדה, ברזיל, דולר סינגפורי וכו".
עדיין המרחיב הכמותי העולמי, זה ארצות הברית של אמריקה, אגב גם בכל החילוצים של מדינות אירופה אמריקה שותפה חשובה בחילוץ.
אחנתון , אתה כבר יושב על חלק גדול בזהב, כרגע אתה מחפש נקודת כניסה, כנראה כל משבר משמעותי יהיה נקודת כניסה טובה.
עניין למחשבה , אם כבר חלק משמעותי מההון שלך יושב בזהב הרי עשויים להיות תרחשים שהחזקה בזהב תהיה טעות , האם כדאי לשים את כל הביצים בסל אחד?
רצ"ב הפניה לאתר מעניין המביא נתונים מקיפים על מדינות.
ניתן לראות כי בכל הכבוד, עדיין ארצות הברית של אמריקה היא הענק הבלתי מעורער של העולם.
סין עדיין רק שליש מאמריקה.
עניין למחשבה , אם כבר חלק משמעותי מההון שלך יושב בזהב הרי עשויים להיות תרחשים שהחזקה בזהב תהיה טעות , האם כדאי לשים את כל הביצים בסל אחד?
אפרט קצת יותר.
ההחזקות שלי היום מתחלקות בין:
1. אג"ח מדינה צמוד (גליל) קצר (פחות משנה).
2. מק"מ (בקרוב).
3. אסטרטגיה לרווח מפרמיה על נייר PHYS (מפורטת בעמודים קודמים).
4. זהב (נייר PHYS שוב).
5. כניסה מזדמנת למניות.
3 ו-4 צמודים לדולר ואני מגן עליהם ע"י פוטים שקל-דולר קנויים אותם אני מקדם למטה ולמעלה לפי הצורך. בינתיים, בזכות התנודתיות במטבע, השיטה הזו הוכיחה את עצמה כמועילה.
4 זו השקעה בזהב שאני רואה כתעודת ביטוח מפני כל קטסטרופה. לא מפריעה לי תנודתיות מקומית. לא מזיז אותה.
הכניסה הנוכחית לזהב מיועדת לרכיב 5. החלק הספקולטיבי יותר בתיק שלי.
הבוקר נכנסתי לשורט על מדד נדלן 15, עם סטופ לוס קרוב. יש בכך מן ההימור אך ניתן גם לראות זאת כגידור כנגד ירידה בזהב.
פול קרוגמן, חתן פרס נובל בכלכלה, פרסם אתמול טור בניו-יורק טיימס בו הוא מרגיע את הקהל האמריקאי מפני העלייה במחירי הסחורות.
http://www.nytimes.com/2010/12/27/opinion/27krugman.html?_r=3&ref=opinion
ציטוטים נבחרים:
...מה שלא נאמר זה שכל הסחורות מתומחרות בדולר אמריקאי שמאבד מערכו כל יום.[rtl:12k8b527]Inconsistency aside, however, the big problem with those blaming the Fed for rising commodity prices is that they’re suffering from delusions of U.S. economic grandeur. For commodity prices are set globally, and what America does just isn’t that important a factor.[/rtl:12k8b527]
..אינפלציה? מה פתאום! בסך הכל התפתחות נורמלית ותקינה של עולם בריא וצומח. זה בכלל לא קשור אלינו (ארה"ב). בכל אופן, תתחילו להתרגל למחירים הגבוהים.[rtl:12k8b527]So what are the implications of the recent rise in commodity prices? It is, as I said, a sign that we’re living in a finite world, one in which resource constraints are becoming increasingly binding. This won’t bring an end to economic growth, let alone a descent into Mad Max-style collapse. It will require that we gradually change the way we live, adapting our economy and our lifestyles to the reality of more expensive resources.But that’s for the future. Right now, rising commodity prices are basically the result of global recovery. They have no bearing, one way or another, on U.S. monetary policy. For this is a global story; at a fundamental level, it’s not about us.
[/rtl:12k8b527]
אחנתון , יכול להיות שכל "הסינים" שלך עוברים כעת מהבורסה לזהב ? :d
בורסה בסין יורדת , זהב עולה בשבוע אחרון.
פוסט אחרון: קרנות ביטקוין ישראליות המצטרף האחרון לאתר: nik24689 פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
