הי edna,

אגחי [BstockB="1083484"] פרטנר [/BstockB] הם אגחים שנסחרים גבוה מדי ביחס לסיכון הקיים בהם. ישנם רבבות אגחים יותר בטוחים ועם תשואה גבוהה יותר (חנן מור ד, פאנגאיה ג, קרדן ד, מצלאווי ג, ...).

הניתוח של אגחי סאני וסקיילקס קיים ב-thread הבא: http://www.s-maof.com/Forum/threads/14276-זרקור-אגחים-סאני-סקיילקס (post ראשון) ורוב הנחות הבסיס שם עדיין תקפות (למעט השווי הסחיר של [BstockB="1083484"] פרטנר [/BstockB] שחורג במעט מהגבול התחתון של הניתוח).

כיוון שכך - המסקנות שם לדעתי, עדיין תקפות והן:
1. אגחי סקיילקס הלא מובטחים (ז-ט) - נראות מאוד כדאיות (במובן סיכון-סיכוי).
2. אגחי סאני - לא כדאי לגעת במקל.

בברכה,

היי עדנה
קצת קשה לתת ניתוח להסדר לאור העובדה שאין הסדר וגם אם יהיה, צריך קודם לדעת את התנאים לפני שאפשר לנתח שווי.
מבחינת כניסה לאחד הניירות, לדעתי סאני [BstockB="1083484"] ופרטנר [/BstockB] הם אגחים לא ראויים. [BstockB="1083484"] פרטנר [/BstockB] נותנת תשואה נמוכה יחסית לסיכון וסאני זו חברה מרוקנת מתוכן שלא שווה יותר מכמה אג".
לדעתי סקיילקס זה הנייר היחידי שאפשר לשקול כניסה אליו. מבחינת ניתוח האגח בפירוק אפשר לקרוא את הלינק הבא

http://www.s-maof.com/Forum/threads/14276-%D7%96%D7%A8%D7%A7%D7%95%D7%A8-%D7%90%D7%92%D7%97%D7%99%D7%9D-%D7%A1%D7%90%D7%A0%D7%99-%D7%A1%D7%A7%D7%99%D7%99%D7%9C%D7%A7%D7%A1?highlight=%D7%A1%D7%A7%D7%99%D7%99%D7%9C%D7%A7%D7%A1