מאחר ועורכי הדין של [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] צפו מהלך כזה הרי שהודעתם על עסק חי וכו.. מקדימה
את הודעת הרשות ומודיעה על חדלות פרעון ולכן כן צריך הצבעה אחת!!

אם חדלות פירעון, שילכו לפירוק.
ושלבייב יפסיק להיתלות ביח"צנים.

הוא קצת יותר חכם מזה
ולכן הסדר תחת בית משפט ופרשנותו הנרחבת

היום האגחי"ם של [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] טסו. סדרה י"ז עלתה ב-2.76%. מה קורה שם? אחרי ההודעה של החברה מאתמול האגחי"ם היו אמורים לרדת אבל קורה הפוך.

לדעתי, [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] תכריז על עצמה כפושטת רגל,
ואז יכנסו את כל סדרות האג"ח להסדר חוב.
ברוב של 75% שיש בלי אג"ח ט יאשרו את מתווה ההסדר הנוכחי,
ובא לציון גואל, על אפם וחמתם של אג"ח ט.
זה כמובן הסיפור של [BstockB="611012"] אפריקה.[/BstockB]
מבחינתם"פשיטת רגל" כשכבר יש להם הסדר חוב שמקובל על חלק גדול מספיק מבעלי החוב כדי להיות מחייב, זה אחלה דבר, ללכת עם ולהרגיש בלי.

מבחינת אג"ח ט,
אני לא ממש רואה איזה Case יש להם, שחמט של [BstockB="611012"] אפריקה.[/BstockB]
לדעתי הם מתעקשים כדי לקבל עסקה קצת יותר טובה בלי הדרמה המשפטית.
כי "אין להם מה להפסיד".
במקרה הגרוע הם יצטרפו להסדר ויקבלו כמו כולם, במקרה הטוב יקבלו קצת יותר.

ולגבי העליות שערים,
אני חושב שזה בגלל שאפריקה הודיעה (בין השורות) שהיא הולכת לכיוון המהלך שתיארתי, או לפחות טוענת שהיא הולכת אליו.
הודעת הבורסה היא שכל עוד אפריקה לא רשמית פושטת רגל - אז חייבים לשבת עם כל סידרה בנפרד.

שוב זה רק ספקולציה כמובן, ואני לא יודע שום דבר מעבר למה שפורסם בתקשורת,
פשוט זה מה שאני הייתי עושה בנעליים של [BstockB="611012"] אפריקה.[/BstockB]

ב-2 בדצמבר זה קורה: הדיון הקובע בעניין הסדר החוב [BstockB="611012"] באפריקה [/BstockB] ישראל
שופטת בית המשפט המחוזי בת"א, ורדה אלשיך, החליטה לזמן את לב לבייב וכונס הנכסים הרשמי עו"ד שלמה שחר לדיון
אריאל אטיאס 17:24 | 24.11.09
מספר דקות לפני סגירת המסחר בבורסה פרסמה חברת [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] (4,300 | -3.46% ) את החלטת שופטת בית המשפט המחוזי בת"א, ורדה אלשיך, לזמן דיון ביום רביעי הבא, ה-12 בדצמבר, בשעה 8:30, בעניין הסדר החוב [BstockB="611012"] באפריקה.[/BstockB] לדיון הוזמן לב לבייב, בעל השליטה [BstockB="611012"] באפריקה [/BstockB] ישראל.

הדיון נועד בראש ובראשונה לקבוע האם לשמוע לאזהרה שפרסמה [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] הטוענת כי במידה ולא יחתם הסדר בשבועות הקרובים היא חדלת פירעון. במידה ותקבע אלשיך כי החברה חדלת פירעון, הרי שתכונס אסיפת מחזיקי אג"ח אחת לכלל המחזיקים בה צפוי ההסדר לעבור ברוב גדול (בעקבות הנציגות של 12 הסדרות, למעט אג"ח ט").

במידה ואלשיך תחליט שאפריקה אינה חדלת פירעון החברה תאלץ לכנס 2 אסיפות - אחת למחזיקי אג"ח ט" ואסיפה נוספת לשאר 12 סדרות האג"ח. תרחיש כזה צפוי להטיב עם מחזיקי אג"ח ט" המתנגדים להסדר המוצע של [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] לאחר שלא קיבלו תשלום בסך של 550 מיליון שקל ב-10 בנובמבר,
כונס הנכסים הרשמי, עו"ד שלמה שחר, שגם הוזמן לדיון כבר נתן את דעתו לנושא חדלות הפרעון של [BstockB="611012"] אפריקה,[/BstockB] כאשר כתב לביהמ"ש כי הוא אינו מוצא לנכון להתערב בשיקולי החברה והפנה לתגובת רשות ניירות ערך.

באותו המכתב חשף הכנ"ר, המשמש גם כאפוטרופוס הכללי, כי במהלך השנים 2006 - 2008 נרכשו איגרות חוב של [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] לתיק ההשקעות של האפוטרופוס הכללי, לרבות אג"ח ט". כעת 0.25% מתיק ההשקעות מושקע באגרות חוב של אפריקה

הערת "עסק חי" בדו"חות [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] ישראל: הפסידה 389 מיליון שקל ברבעון השלישי
עלייה בהוצאות המימון, ירידה בשווי הנכסים ומחיקת מלאי היו הגורמים העיקריים להפסד ■ "לאור האפשרות הקיימת בידי מחזיקי כל סדרות האג"ח שהנפיקה החברה להעמידן לפירעון מיידי ולאור אי הוודאות בדבר השגת הסדר חוב ואישורו על ידי בית המשפט, קיימים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של החברה כ"עסק חי""
29/11/2009, 15:17 עדי בן ישראל

לפני 3 חודשים הרעידה [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] ישראל
(
4190
-2.54% )
, שבשליטת לב לבייב, את השוק כאשר דיווחה כי לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה ותנסה להגיע להסדר חוב עם נושיה. היום, כאשר החברה לא מפסיקה לככב בכותרות והסדר החוב (כצפוי) הינו תהליך ארוך ומורכב, [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] ישראל פרסמה את הדו"חות הכספיים שלה לרבעון השלישי של השנה, מהם עולה כי החברה צמצמה את ההפסד ל-389 מיליון שקל ברבעון השלישי לעומת 2.1 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.
אך גולת הכותרת בדו"ח היא הערת "עסק חי", המציבה סימן שאלה באשר ליכולתה של החברה להמשיך לפעול. החברה הזהירה באחרונה כי ייתכן שתוצמד הערת "עסק חי" בדו"חות עקב אי יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה; או כפי שנכתב בדו"ח: "לאור האפשרות הקיימת בידי מחזיקי כל סדרות אגרות החוב שהנפיקה החברה להעמידן לפירעון מיידי ולאור אי הוודאות בדבר השגת הסדר חוב ואישורו על ידי בית המשפט, קיימים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של החברה כ"עסק חי"".
תחילה למספרים ברבעון השלישי. הגורמים העיקריים להפסד של [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] היו הוצאות מימון גבוהות יותר עקב עליית מדד המחירים לצרכן (הוצאות אלה עלו ב-8% ל-461 מיליון שקל), הפחתה בגובה 145 מיליון שקל במלאי הנכסים של החברה והפסד של 107 מיליון שקל בשל ירידה בשווי ההוגן של נדל"ן להשקעה בהקמה. עיקר הפחתת מלאי הקרקעות ובניינים למכירה הגיע מארה"ב, שכן החברה הפחיתה שם 76 מיליון שקל בפרויקט ה-Clock במנהטן וסכום דומה בגין במיאמי ובניו יורק.
בשורה העליונה, הכנסותיה של [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] ירדו ב-215 ל-1.41 מיליארד שקל. מתוך סך זה, ההכנסות מהשכרת נכסים ירדו ב-35% ל-86 מיליון שקל. הפסדי החברה מתחילת השנה הסתכמו בכמיליארד שקל, מה שהקטין את ההון העצמי שלה ל-776 מיליון שקל לעומת 1.7 מיליארד שקל בסוף 2008. יש לציין כי לא רק ההפסד הנקי של החברה הצטמצם, אלא גם ההפסד התפעולי, שהסתכם ב-93.3 מיליון שקל ברבעון השלישי לעומת 1.37 מיליארד שקל ברבעון המקביל.
ומה נשאר לאפריקה בקנה? ובכן, יתרת הנדל"ן להשקעה עמדה בסוף הרבעון השלישי על 4.5 מיליארד שקל, יתרת נדל"ן להשקעה בהקמה הסתכמה ב-7.4 מיליארד שקל, עלות מלאי הבניינים למכירה (פרויקטים למגורים) עמדה על 3.2 מיליארד שקל ויתרת מלאי הקרקעות של החברה הסתכמה ב-2.1 מיליארד שקל. לחברה מזומנים בהיקף של 1.6 מיליארד דולר בקופה. מול הנכסים עומדות ההתחייבויות, ובראשן אג"ח בהיקף של 7.5 מיליארד שקל (לפני הסדר החוב, כמובן).

מהלך צפוי יחסית, אבל ה money time זה ה 2 בדצמבר.