שבת שלום,

רציתי להעביר מולכם את האגח הנ"ל: מחירו הנוכחי הוא כמעט זהה לפארי.

שער אחרון:114 פארי:114.52

האגרת נפדית ב14.2 ב33.33% מהקרן שהם למעשה הפדיון הסופי. (שימו לב יום אחרון למסחר

11.2) כמו כן מתקבל בתאריך זה קופון של 3%.(הנתונים ממאיה).

בהנחה שאפשר עוד לקנות את האיגרת (אני רואה שלא היה מסחר ביום חמישי) האם צפוי כאן רווח

או שהקונה יצא בסכום אפס?

מאוד לא ברור לי הנתון של דה-מרקר שמחשב:תשואה לפדיון ברוטו: 12.87% תשואה לפדיון

נטו: 4.87% .מה מהות הפער בין שתי התשואות?

האם התשואה נטו היא התשואה שתתקבל למעשה מקבלת הקופון,כיוון שמחיר הקניה=מחיר

הפארי?

שוב סליחתי לבעלי הוותק,על השאלות הבסיסיות..ותודה על הסבלנות למי שישמח לעיין בדבר.

שלום שם במה...

הרווח שלך מהחזקת האיגרת יהיה הפער בין המחיר שקנית למחיר של הפארי.. כלומר 0.004 לכל יחידת אג"ח שקנית. כמו שאת שמה-לב.. אם איו לך עמלות אפסיות בבנק לא כדי להיכנס לאג"ח. ישנה אופציה טובה להיצמד למדד של החודש.
לגבי שאלתך על התשואות:
את צריכה לשים לב כי התשואה לפדיון שרשומה באתרים הכלכלים מחושבת לפי שנה.

התשואה לפדיון ברוטו מחושבת עד יום האקס ואילו התשואה נטו מחושבת עד לפדיון...

חישוב תשואה שנתית ברוטו לפדיון:

פארי חלקי ערך נוכחי בחזקת 365 יום חלקי מספר הימים שנשאר לאיגרת עד יום האקס.

(114.55/114)^365/15 = 12.42%

חישוב תשואה לפדיון נטו:
(114.55/114)^365/29=6.2%*0.8=4.9%

*לא חישבתי בדיוק את הימים שנשארו עד סוף האיגרת אבל בגדול את יכולה לשנות את הפרמטר במשוואה ותצא לך התשובה.

תודה קורדל,

כיון שהפארי מגלם את הריבית בתוכו,הקופון של 3% "מתקזז" וכך יצאנו בסכום רווח אפס (פלוס-

מינוס)?כלומר,לא יתקבלו שלושה אחוזי ריבית מעבר לפארי.נכון?

לא לא... הפארי כולל את הריבית!

ברגע שמחולקת ריבית.. אחוז הקופון מתנקה מהפארי ולא כי שציינת.

הבנתי אותך נכון..הפארי הנוכחי(קודם תשלום הקופון) מגלם את הריבית.

במקרה דנן לא יהיה "תיקון" בפארי לאחר חלוקת הקופון,כיון שהאגרת הגיעה לסוף הדרך.זה כל מה

שאמרתי..

🙂