לקריאת עדכון מאסיפת מחזיקי האג"ח - אלביט הדמיה ,
לחץ על הקישור המצורף:
https://www.box.com/s/0t2wv5ebnaua0fp1sy70

עדכון מאסיפת מחזיקי האג"ח [BstockB="1081116"] אלביט הדמיה [/BstockB] (14.1.13)

ראשית אני חייב לומר כי באסיפה זו לא היה משעמם והרוחות התלהטו די מהר. כבר בפתח האסיפה נשאלו הנוכחים האם יש התנגדות לנוכחות העיתונאים. ההתנגדות לנוכחותם הייתה מטעם נציגי הגופים המוסדיים.
העיתונאים נתבקשו לצאת מן האולם ומיד לאחר מכן התפתח קרב סוער. הדיון היה מלווה בהאשמות חריפות תוך שהנאמנים מסרבים לענות על שאלות בסיסיות. לשיטתנו, הוצאת העיתונאים כשלעצמה הינה בעייתית שכן היא אינה מאפשר סיקור מהימן, בטח בשעה שמרבית ציבור המחזיקים הפרטיים לא יכל לקחת חלק באסיפה לאור לוחות הזמנים בהם פורסם המועד ועל כך נרחיב בהמשך.
הוקרא מכתב מטעם החברה בחופזה ומיד לאחר מכן הנאמנים הציגו את עמדתם כי ברצונם לכנס נציגות משותפת שמטרתה לאפשר דחיית התשלומים הקרובים. מקרב המחזיקים הפרטיים הועלו טענות קשות כי בדרישתם זו הם [BstockB="662577"] פועלים [/BstockB] לטובת הסדרות הארוכות וחוטאים לחובת הנאמנות שלהם כלפי הסדרות הקצרות שהן בעלות אינטרסים שונים ומנוגדים לאלו של הארוכות.
הטענה המרכזית של מחזיקי הסדרות הקצרות נסבה סביב שלוש נקודות: (1) החברה הינה בעלת הון עצמי חיובי, (2) החברה לא מסרה כי יש לה בעיה לעמוד בתשלומים (3) וכן אם יש קושי נזילות נקודתי הרי שהוא נגרם כתוצאה מרכישות האג"ח המסיביות נעשו על יד החברה בשנה החולפת, תחת הסכמה שבשתיקה מצד הנאמנים שכן מחזיקי הסדרות הקצרות לטענתם, התריעו על בפני הנאמן והדירקטורים בזמן [BstockB="382010"] אמת [/BstockB] חששות שהופגו בכך שאין בצעדים אלו בכדי לפגוע בתשלומים העתידיים. על רקע זה עלתה הטענה כי הנאמנים כשלו בתפקידם.
מטעם הפרטיים הנקודות שהועלו הינה תמיהה על בהילות כינוס האסיפה (בהתראה של 4 ימים ולא 14 יום כנדרש), דבר המקשה על ציבור הפרטיים להיערך ולקחת חלק ומעורבות בתהליכים. זאת בשעה שההצדקה לאסיפה הוצגה כ כפועל יוצא מהורדת הדרוג, אולם הורדת הדירוג על ידי מעלות נעשתה כבר ב-27/12/12, כלומר 14 יום(!) טרם החלטת הנאמנים לכנס אסיפה. זאת בשעה שמצבה הבעייתי של החברה ידוע ומעידות על כך תשואות האג"ח הנסחרות בעשרות אחוזים(!) מזה למעלה משנה. האמירה הייתה כי הנאמנים הנם נאמנים של כלל ציבור המחזיקים ולא רק של הגופים המוסדיים ועליהם לקחת זאת בחשבון.
בסופו של יום הוסכם באסיפה כי בחירת הנציגויות תדחה עד לאחר האסיפה מטעם החברה שתקיים ב-20 לינואר בה תציג החברה עדכון בנוגע למצבה. מקום ומועד כינוסה: בית ציוני אמריקה ברחוב דניאל פריש 4 תל-אביב בשעה 16:00 - חשוב שתשתדלו להגיע – נוכחותנו חשובה
נקודה שחשוב שתהיו ערים לה(!), הנאמנים מסרבים בשלב זה לפרסם פרוטוקול כתוב של האסיפה, באופן שיאפשר לכל מי שנעדר מן האסיפה להיחשף לתכנים באופן בלתי אמצעי ונח. זאת בתואנה כי התמלול כרוך עלות שהם אינם יכולים לעמוד בה. יש כי לתמלול שתועלתו גבוהה ועלותו זניחה אין תקציב, בשעה שכל מחזיק רשאי לקבל בדואר ללא תשלום דיסק עם הקלטת האסיפה, הקלטה ארוכה ומייגעת רווית צעקות אשר קשה מאוד להבין ממנה למי שלא היה נוכח אודות המתרחש באסיפה.
בשלב חשוב כי ציבור המחזיקים הפרטיים יערך להצבעות בנושאים שיעמדו על הפרק:
§ בחירת נציגות משותפת לכלל הסדרות – כן או לא.
§ בחירת הנציגות זהות הנציגים.
ההתארגנות פועלת לקידום מינוי נציגים מטעם המחזיקים הפרטיים לאסיפות וככל שלא תתמנה נציגות משותפת ויהיה ניגוד עניינים בין הסדרות הקצרות לארוכות, אנו נבחן ונתאים את מבנה הפעילות שלנו. אנא היערכו לאסיפות ולהצבעות.
בברכה
אוהד אלוני
בשם התארגנות המשקיעים הפרטיים

להרשמה לעדכונים שוטפים בנושא אג"ח אלביט הדמיה:
https://docs.google.com/spreadsheet/viewform?fromEmail=true&formkey=dFFLUklSdHB3Y2tOWlAzZERwUFlNQWc6MA

להרשמה לעדכונים שוטפים בנושא אג"ח אידיבי:
https://docs.google.com/spreadsheet/viewform?fromEmail=true&formkey=dGdraGlURzNoSE1EemZsQ3puejFxMnc6MQ