אין הסבר כזה

הסיפור שויקס לא יכול לרדת מתחת ל - 10 זו אגדה אורבנית.

ובאשר למשפט שלך "אני שוקל לאסוף אותו" מדגיש את חוסר הידע שלך בנושא -חבל על הכסף שלך , אל תתעסק במוצרי VIX עד שתלמד טוב טוב מה זה - ובטח לא דרך מערכות פורומים והסברים שיטחיים

טדי

אל תדאג לכסף שלי, ולגבי אגדה אורבנית או לא, זה מה ששמעתי משחקן, והייתי מעוניין שיחזק זאת על ידי כלים מתמטיים.אם אינך בקי בחומר אין צורך להפריך זאת, ואם אתה בקי בחומר אשמח לשמוע את דעתך המקצועית בעניין

טדי,

זו היתה דעתי המקצועית בעניין.

אתה כמובן מוזמן "לאסוף" ויקס ככל שתרצה, רק מעניין כיצד אתה מתכנן לבצע זאת....

הדרך היחידה זה לרכוש VXX, לא?
(או מוצרים אחרים דומים, יש כאלה ממונפים)

חוזרים על הנושא שוב ושוב -

VXX מחזיק את שני חוזים עתידיים הקצרים על ה - VIX במח"מ משוקלל של 30 יום.

לפיכך מי שקונה היום את VXX מקבל קצת חוזים למרץ בכ - 13 והרבה חוזים לאפריל ב - 14.7 , ויפסיד היום כ - 13% בשעור חודשי רק מגלגול החוזים.

VXX זה לא משהו שקונים , אם רוצים לא להפסיד.

ולטדי,

זה מה ששמעתי משחקן, והייתי מעוניין שיחזק זאת על ידי כלים מתמטיים.

לא נראה לך יותר סביר שתעשה מחקר קטן בנושא? יש כלי כזה שנקרא מנוע חיפוש.אם אתה כל כך מתוחכם שהגעת לעיסוק ב - VIX , אתה לא חושב שקריאה למשל מה זה VIX באתר הבורסה הרלבנטית יועיל לך יותר?

האם סטית תקן יכולה להיות קטנה מ 10? בוודאי. תאורטית יכולה להיות סטיה 0 במדגם
מספיק נמוך ולכן מתמטית זה אפשרי.
האם זה אפשרי בבורסה בדגש על מדד הויקס? לא.
המתמטיקה היא של 500 נירות שונים ברמת פיזור רנדומלית על פני חודשים ביחס למשקל
כל נייר במדד. מכיוון שכך, אנו לאריכולים לקבל 0 כתוצאה ממיעוט משתתפים אלא רק מפרמטר
הזמן - בכדי שנקבל ויקס אפס (ואני נמנע מלפרט את כל הנוסחאות בכדי שלא להטריח אך אוכל
להרחיב במידה ויעניין) אנו זקוקים לאחד משניים:
רצף ימים, סביב כ 35-40 רצופים בהם המדד מסיים בתנועה של עד 0.2% לכיוון.
או
רצף עליות של כ 20 ויותר ימים רצופים וללא זינוק של אף מניה פרטנית.
ישנם עוד גורמים שיכולים להוריד סטית תקן אבל הם יותר איזוטריים ולכן אני נוטה שלא להתיחס
אליהם, כשבהנחה ונגיע לסטיה 10 או קרוב לכך אני רואה בכך הזדמנות של פעם בדור לביצוע
אסטרטגיות טווח ארוך, ואף מתעתד לפעול בהתאם במקרה שכזה.

שלום שחקן
האם כשאתה אומר אסטרטגיה לטווח ארוך כוונתך לאסטרטגיה שמצליחה להתגבר על אפקט הקונטנגו (כפי שתואר יפה ע"י טיבי).
אם כן אשמח לשמוע על אסטרטגיה זו גם מבלי שהויקס יגיע ל 10.

שחקן תודה על התייחסותך לעניין

מתמטיקה היא של 500 נירות שונים ברמת פיזור רנדומלית על פני חודשים ביחס למשקל
כל נייר במדד. מכיוון שכך, אנו לאריכולים לקבל 0 כתוצאה ממיעוט משתתפים אלא רק מפרמטר
הזמן - בכדי שנקבל ויקס אפס (ואני נמנע מלפרט את כל הנוסחאות בכדי שלא להטריח אך אוכל
להרחיב במידה ויעניין) אנו זקוקים לאחד משניים:
רצף ימים, סביב כ 35-40 רצופים בהם המדד מסיים בתנועה של עד 0.2% לכיוון.
או
רצף עליות של כ 20 ויותר ימים רצופים וללא זינוק של אף מניה פרטנית.

?????? להבנתי את המדד ואופן חישובו , ההסבר פשוט לא נכון - אפילו לא קרוב

כשבהנחה ונגיע לסטיה 10 או קרוב לכך אני רואה בכך הזדמנות של פעם בדור לביצוע
אסטרטגיות טווח ארוך, ואף מתעתד לפעול בהתאם במקרה שכזה.

גם לזה אין אחיזה במציאות.

כולם חייבים להפנים - מדד הויקס הוא חישוב שמבוסס על השונות הגלומה באופציות על ה - S&P - זה הכל.

VIX בטווחים של 10 ומטה זו לא תופעה של פעם בדור. נהפוך הוא --ככל שהמסחר מבוסס אלגו יותר נפוץ והשחקנים מוכנים לבצע עיסקאות בשברירי דולרים של ריווחיות - כך התשתית שגורמת ל -VIX לרדת . הוא גם יגיע ל - 8.כי מי שמוכר אופציות יהיה מוכן למוכרן במחירים יותר נמוכים כי נסמך על מערכות ממוחשבות לתחזק את הפוזיציה

הבעיה של כולם היום זה ההלם של 2008-2009 שהקפיץ את התנודתיות לשמיים ולוקח זמן לשכוח כזה מאורע. אך זה יקרה.

אי אפשר "לנצל" VIX נמוך פרט לעובדה הברורה שמחירי שהפרמיות על האופציות מאוד נמוכות כך שקנית PUT ארוך זולה. אפשר לבנות פוזיציה שתרוויח השונות הגלומה באופציות תעלה - אך זו הימור לטווח קצר ובוודאי לא אסטרטגיה לטווח ארוך

בקיצור, בתור מי שעוסק ב- VIX והרבה - - זה תחום סופר מקצועי. דורש הרבה לימוד , הבנה והתנסות ולא מעט "דמי לימוד"

אי אפשר ללמוד זאת מפורום באינטרנט - כי רבים וטובים שחושבים שהם יודעים - לא [BstockB="382010"] באמת [/BstockB] מבינים

כלל פשוט וקל לגבי כל מי שכספו יקר לו - אף פעם אל תהיה LONG במוצרי VIX. אף פעם. לעולם.

רוצים להמר על ירידות בשוק - תיקנו PUT , תמכרו מניות בשורט , תמכרו CALL . אל תיגעו ב - VXX וחבר מרעיו. אלא אם אתם בצד המוכר.

TBY, במקרה קיצון שבאמת ה VIX יקפוץ-
האין זה "יכפר" על כל השחיקה ואף יותר?

במקרה קיצון שבאמת ה VIX יקפוץ-
האין זה "יכפר" על כל השחיקה ואף יותר?

התשובה הקצרה - לא, זה לא יחזיר.

התשובה הארוכה - תלוי.

השחיקה היא פונקציה של זמן. בממוצע, כל חודש, מי שמחזיק את ה - VXX מפסיד 8% לקוטנגו

ה- VXX מחזיק חוזים עתידיים - כלומר היום ה - VIX הוא 11.3 , אך VXX מחזיק מעט מאוד מהחוזה הקרוב - במחיר 12.5 והרבה מהחוזה הבא - 14.65 (קוטנגו חודשי - 17%!) , כלומר במשוקלל ה - VXX מחזיק חוזים בשווי של כ - 14 - 24% יותר גבוה מספוט VIX

עכשיו קח בחשבון שכאשר ה - VIX קופץ לרמות מאוד גבוהות , המצב מתהפך - VXX מחזיק חוזים במחיר יותר נמוך מהספוט VIX

אתה תלוי במשולש הזה - כמה זמן אתה מחזיק (ונשחק) לעומת כמה גבוה יקפוץ ה - VIX ולכמה יגיע החוזים שה VIX יגיע למקסימום, שלא לדבר שתצטרך למכור בשיא ואיך תדע שאתה שם? ובכלל מי יודע לכמה יקפוץ ה - VIX ?

תעשה מחקר פשוט - תסתכל על הגרפים של VIX לעומת VXX ותראה את הקורלציה - ככלל אצבע VXX יעלה 50% מעליית ה - VIX

בסיכומו של דבר,כל חודש אחזקה ב- VXX יצריך קפיצה יותר חדה ב VIX על מנת שתרוויח עד השחיקה תהיה כזו שרק מאורע סופר קיצוני יאפשר לך להרוויח ובסוף שום דבר כבר לא יעזור - ההפסד על ה - VXX כל כך כבד ששום קפיצה ב - VIX לא תחזיר אותו לערכי העבר

דוגמא חיה מהיום על הקשר הבעייתי בין VIX ל VXX בגלל "הפרמיות" שמשקפים מחירי החוזים העתידיים כפי שפורטו בפוסטים הקודמים

ה - VIX קופץ עכשיו ב 15%
VXX עולה רק ב - 3%

ה- S&P יורד ב - 0.5% .

מי שרוצה "להמר" על ה- VIX עולה , יש דרכים טובות יותר מאשר מוצרי VIX