שאלה לאחנתון האם הקרנות GTU, PHYS ו-CEF עוקבת אחר מחירי הזהב והכסף ? כי לפעמיים אני מוצא פערים בין מחיר הזהב והכסף לבין מחיר המניה.
אנחתון, אני יודע שאתה אוהב את הגרפים הללו, ובזכות השרשור גם אני התחלתי להתסכל שם תכופות, אז הנה ריכוז של תשואות אג"ח 10 שנים של מגוון מדינות:
http://workforall.net/CDS-Credit-default-Swaps.html
(הגרפים מובאים מbloomberg)
עיון בתשואות האג"ח של המדינות השונות המופיעות בלינק מצביע על כניסה מסיבית לניירות אלו בימים האחרונים בדמות ירידה בתשואות, כנראה ע"י הסטת כספים מהבורסות.
אך עיון מדוקדק יותר, מגלה דברים מעניינים.
ניתן לחלק את המדינות ל-3 קבוצות לפי תיזמון הירידות: מדינות השורה הראשונה, השורה השנייה ושאר שלושת השורות. בעוד באחרונות הירידה היא הדרגתית במשך כמה ימים, בשורה הראשונה הירידה היא מהירה מאוד ומוקדמת בשבועיים ובשורה השנייה הירידה גם כן מהירה והתרחשה ממש בימים האחרונים. זו לא הפתעה ששתי השורות הראשונות שייכות למדינות הבעייתיות וכפי הנראה הירידות בתשואה הן תוצאה של התערבות מסיבית מצד הבנק המרכזי האירופאי ECB (קנייה עצמית של אג"ח). כמות אדירה כזו של כסף מצוייה רק במקום אחד - בית הדפוס.
עליית הזהב מעל 1700$ לא מפתיעה אם כן.
שאלה לאחנתון האם הקרנות GTU, PHYS ו-CEF עוקבת אחר מחירי הזהב והכסף ? כי לפעמיים אני מוצא פערים בין מחיר הזהב והכסף לבין מחיר המניה.
אלו הן קרנות סגורות. כמות הזהב שהן מחזיקות קבועה כמו גם כמות המניות המונפקות. מחירן נקבע לפי היצע וביקוש (בד"כ מעל ערכן הנקוב).
שאלה לאחנתון האם הקרנות GTU, PHYS ו-CEF עוקבת אחר מחירי הזהב והכסף ? כי לפעמיים אני מוצא פערים בין מחיר הזהב והכסף לבין מחיר המניה.
אלו הן קרנות סגורות. כמות הזהב שהן מחזיקות קבועה כמו גם כמות המניות המונפקות. מחירן נקבע לפי היצע וביקוש (בד"כ מעל ערכן הנקוב).
אז בעצם אני לא נהנה באופן ישיר מעליית מחיר הזהב והכסף אלא אני נתון לחסדי היצע וביקוש של מניית הקרן ? זאת אומרת יכול להיות מצב שהמנייה תסבול מחוסר של 20% הפרש בין שער הזהב לשער המניה. איזה מן ביטחון זה נותן ? בסדר אני מחזיק במניית קרן של זהב אבל מה זה שווה אם התשואה לא עוקבת אחרי מחירי הזהב ונקבעת על פי היצע וביקוש ? הרי במצב של קטסטרופה בשווקים הסוחרים מעדיפים לשבת על הגדר ולא להיכנס לבורסה דבר שיכול לפגוע במחיר המניה (בתשואה פחותה) לא ? תאיר בבקשה את עיניי אם יש משהו שאני לא רואה כאן נכון. תודה אני מת על הפוסט שלך.
חברים, זו עלולה להיות אזעקת שווא, אך רציתי בכל זאת לספר לכם על מהלך שהתחיל אתמול ועשוי להטיס את הזהב לגבהים שטרם נראו!
מוביל המהלך הוא בדיוק האדם שיהיה מספיק מצ"וגע כדי ללכת איתו עד הסוף: הוגו צ"אבז.
אתמול פורסם ברויטרס שצ"אבז מלאים את כל תעשיית הזהב בארצו:
http://www.reuters.com/article/2011/08/17/us-venezuela-gold-idUSTRE77G53L20110817
יותר מכך, הוא מתכוון לדרוש בחזרה את 211 טונות הזהב של ארצו המוחזקים בבנקים ברחבי הגלובוס:
http://online.wsj.com/article/SB10001424053111903392904576512961180570694.html
ההשלכות:
1. צ"אבז מוציא מהשוק כמות נכבדת של זהב. פחות היצע יותר ביקוש... הוא בהחלט הולך להרוויח מעלייה במחיר המתכת.
2. אם השמועות על כך שכספות הבנקים מחזיקות ניירות במקום מטילים, נראה בנקאים מתרוצצים בשווקים בחיפוש אחר המתכת הפיזית על מנת לעמוד בדרישת הלקוח. ושוב, מעט היצע והרבה מאוד ביקוש.
שווה לעקוב אחר הסאגה.
אז בעצם אני לא נהנה באופן ישיר מעליית מחיר הזהב והכסף אלא אני נתון לחסדי היצע וביקוש של מניית הקרן ? זאת אומרת יכול להיות מצב שהמנייה תסבול מחוסר של 20% הפרש בין שער הזהב לשער המניה. איזה מן ביטחון זה נותן ? בסדר אני מחזיק במניית קרן של זהב אבל מה זה שווה אם התשואה לא עוקבת אחרי מחירי הזהב ונקבעת על פי היצע וביקוש ? הרי במצב של קטסטרופה בשווקים הסוחרים מעדיפים לשבת על הגדר ולא להיכנס לבורסה דבר שיכול לפגוע במחיר המניה (בתשואה פחותה) לא ? תאיר בבקשה את עיניי אם יש משהו שאני לא רואה כאן נכון. תודה אני מת על הפוסט שלך.
בגדול אתה צודק.
אבל בניירות אלה אתה לפחות מגובה בדבר האמיתי ומסיבה זו המחיר לא יכול להתרחק יותר מדי משווי זה. במקרה של הניירות ש"מבטיחים" הצמדה למחיר הזהב, הרצפה היא הגבול כיוון שאתה צריך גם לקוות שישאר מישהו אחרי הקטסטרופה לקנות ממך חזרה את הנייר.
פוסט אדיר אחנתון (מה פירוש השם?)...אתה משקיע במלוא מובן המילה מפני שאתה [BstockB="382010"] באמת [/BstockB] משקיע קודם כל בידע-וזה העיקר....הזהב נמצא בשיא השיאים כרגע....התחיל להזכיר לי התפתחותה של בועה עד שגם ראיתי את הידיעה עלה הוגו צאבס וקניתי מיד עוד GLD במקום.קראתי לפני כמה זמן מאמר שהזהב יגיע גם ל-6000$...ובנק השקעות אמריקאי דיבר על הזהב ב-2500 בטווח הקצר...הייתכן??....בינתיים נראה שכן...אנא המשך ללמד אותנו בתובנותיך...קראתי את כל הפוסט עם כל התגובות במשך שעתיים,רק מפני שראיתי שמרבים להכנס אליו והוא קיים זמן רב.תודה.
סתם לידע כללי אני מקווה שכל משקיעי הניירות ש"משקיעים" בזהב , ת.סל וקרנות למניהן יודעים על רמת המינוף בשוק המתכות(לעניינינו :זהב וכסף).
היחסים מזכירים את המעוף במשהו...עושי השוק שמוכרים את נכס הבסיס מחויבים ליחס של 1 ל100 להחזיק את המתכת פיזית.
כל עוד מכרתם ומימשתם ויש כסף אז אחלה , רק אל תבנו על הנכס בסיס שיעמוד לרשותכם בעת צרה.
חייב לזוז , אצרף לינקים בהמשך
לימבו
המסחר הממוצע בבורסת הכסף בלונדון גדול עשר מונים מהתפוקה השנתית שמוציאה את המתכת מן הקרקע.
לא לשכוח
בוקר טוב,
אחנתון כל הכבוד על הרכיבה הנאה עד כה, יישר כח!
כדאי להתבונן על גרף חודשי משנת 2000 של הזהב.
זה נראה כמו גרף שיגור לחלל!
מי שזוכר באפריל האחרון 2011 כשהסילבר הגיע לחמישים דולר זה היה אותו הגרף. ותיקן בתוך זמן קצר ל- 32 דולר.
אני מחפש נקודת כניסה לשורט בזהב!
שום נכס/מטבע לא יכול רק לעלות, בסוף חוקי הפיזיקה משפיעים וכוח הכבידה מכריע אותו.
חברים שלום,
אכן אתה צודק, גם הזהב ותעודת GLD במשבר 2008 ביולי, השער של המניה צנח משער 97 דולר לשער 69 דולר בנובמבר 2008. למרות שהצמיחה המשיכה מחדש במרץ 2009 עלתה המניה שוב לשער 97 וחזרה באפריל לשער 85 דולר. למעשה בעיקבות הבעיות העולמיות המניה מתחזקת מאותו חודש ועד היום כ-110% והגרף שלו נראה איתן ויציב.
בהתחשב שבטווח ארוך של 5 שנים אחרונות הזהב יציב ושומר על עליה של 200%.
גם בשנת 1980 הזהב הגיע ל-800 דולר והחל לאבד גובה בתיקונים עד 1985. אך בשנים האחרונות המחיר שלו קפץ בעוצמה מפחידה שכנראה או המצב הכלכלי בעולם לפני קריסה או שהזהב במחיר מופקע.
במצב של חוסר ודאות אנשים מחפשים ודאות: יש חששות באגחים יש חששות במניות ובנוסף לכול יש חשש עתידי מאינפלציה בגלל הפתרון הנואש של הפדרל להמריץ את הכלכלה בהזרמת כספים ,כשאנשים יבינו שיא אפשר להוציא את הכלכלה בעזרת הדפסת כספים (מה שכבר הוכח ב Q1 ו Q2) ויפסיקו להאמין בדולר כמטבע מוביל הם יחפשו מטבע אחר בטוח שיכול לשמור על הכסף שלהם (לפי מה שנראה לא היורו ולא הדולר במצב יציב) הם יפנו לזהב והכסף שלאורך ההיסטוריה שימשו כמגן מפני אינפלציה.
החלק הכי טוב הוא שברגע שזה יקרה תהיה נהירה המונית לעבר המתכות שיקפיצו את המחירים למעלה.
והחלק העוד יותר טוב שהיום יותר מתמיד כלכלות העולם קשורת אחת בשניה מה שאומר נהירה המונית לא רק של ארצות הברית לעבר הזהב והכסף אלא כמעט כול העולם יהיה בנהירה אחר המתכות.
תבינו שזה אינטרס של האמריקאים להמשיך להדפיס כסף ובכך להוריד את הערך של החוב שלהם.
משנת 1971 GOLD STANDART (הכרזה של הנשיא ניקסון) לזהב ולדולר הייתה השפעה הפוכה אחד על השני שכוחו של הדולר עלה הזהב ירד ולהפך מכאן תחשבו לבד שאם האמריקאים מדפיסים כסף (הדולר יורד) הזהב עולה בהתאם בעצם הוא משמש מאז 1971 כתחליף לדולר.
במצב של חוסר ודאות אנשים מחפשים ודאות: יש חששות באגחים יש חששות במניות ובנוסף לכול יש חשש עתידי מאינפלציה בגלל הפתרון הנואש של הפדרל להמריץ את הכלכלה בהזרמת כספים ,כשאנשים יבינו שיא אפשר להוציא את הכלכלה בעזרת הדפסת כספים (מה שכבר הוכח ב Q1 ו Q2) ויפסיקו להאמין בדולר כמטבע מוביל הם יחפשו מטבע אחר בטוח שיכול לשמור על הכסף שלהם (לפי מה שנראה לא היורו ולא הדולר במצב יציב) הם יפנו לזהב והכסף שלאורך ההיסטוריה שימשו כמגן מפני אינפלציה.
החלק הכי טוב הוא שברגע שזה יקרה תהיה נהירה המונית לעבר המתכות שיקפיצו את המחירים למעלה.
והחלק העוד יותר טוב שהיום יותר מתמיד כלכלות העולם קשורת אחת בשניה מה שאומר נהירה המונית לא רק של ארצות הברית לעבר הזהב והכסף אלא כמעט כול העולם יהיה בנהירה אחר המתכות.תבינו שזה אינטרס של האמריקאים להמשיך להדפיס כסף ובכך להוריד את הערך של החוב שלהם.
משנת 1971 GOLD STANDART (הכרזה של הנשיא ניקסון) לזהב ולדולר הייתה השפעה הפוכה אחד על השני שכוחו של הדולר עלה הזהב ירד ולהפך מכאן תחשבו לבד שאם האמריקאים מדפיסים כסף (הדולר יורד) הזהב עולה בהתאם בעצם הוא משמש מאז 1971 כתחליף לדולר.
התסריט שלך יכול להיות נכון רק עם תחזיק ביד את המתכת עצמה. לא ניירות, לא תעודות. אתה צריך להחזיק את הזהב ביד אצלך.
אגב, ממשלות נלחמות די "בקלות" בזהב. מסחר בתעודות , נגזרים הם פשוט מעלות בטחונות עד שהשוק צונח. ראה סילבר באפריל האחרון ובשנת 1980.
הם מוציאות חוקים שאסור להחזיק זהב בבית.....
לא חסרים אמצעים.
התסריט שלך יכול להיות נכון רק עם תחזיק ביד את המתכת עצמה. לא ניירות, לא תעודות. אתה צריך להחזיק את הזהב ביד אצלך.אגב, ממשלות נלחמות די "בקלות" בזהב. מסחר בתעודות , נגזרים הם פשוט מעלות בטחונות עד שהשוק צונח. ראה סילבר באפריל האחרון ובשנת 1980.
הם מוציאות חוקים שאסור להחזיק זהב בבית.....
לא חסרים אמצעים.
נכון מסכים איתך כבר היו בהיסטוריה הלאמות של זהב בארצות הברית.
עוד כמה דברים אני רוצה להוסיף:
ההיסטוריה יכולה להעיד מהרומאים ששלטו 2000 שנה ועד למדינות של המאה האחרונה.
לדוגמה האימפריה הרומאית קרסה בגלל הצורך במימון הפעילות המלחמתית שלה בכול העולם דבר שדרש הרבה מאוד כסף ובנוסף סגנון החיים הבזבזני שהם חיו בו (הטבות סוציאליות) לכן הם התחילו "להדפיס כסף" בצורה המונית של מטבעות זהב וכסף ,מה שהוריד את הערך שלהם וכתוצאה נוצרה היפר-אינפלציה ,הקיסר הרומאי הטיל צו על חניות שבעל עסק שמעלה את המחיר שלא לפי המחיר שהקיסר קבע דינו מוות בגלל צו זה העדיפו חניות רבות לסגור את מרכולתם וכו.....
אפשר לראות דמיון בין ארצות הברית לאימפריה הרומית:
1.הוצאות מלחמה אדירות אפגניסטן ,עירק רק לאחרונה הייתה כתבה שעל תחזוקה והתקנה של מזגנים באפגניסטן האמריקאים הוציאו 20 מיליארד ו 200 מליון דולר (שתבינו איזה טירוף) הוצאות המלחמה מותחים את האמריקאים לקצה.
2.סגנון החיים של האמריקאים הוא בזבזני - הם כמו משפחה שחייה מעבר ליכולות שלהם (כן גם לאמריקה יש יכולות).
הבעיה בהדפסת כסף הוא שהכסף הזה לא מגובה בכלום אני לא יכול לבוא איתו לבנק ולהחליף 100$ בזהב.
זאת אומרת באיזה שהוא שלב שהשוק יתייצב אזרחים האמריקאים יתחילו להוציא את הכסף שלהם מהבנק ולפזר אותו בשוק
(כרגע האזרח האמריקאי אוגר את הכסף שלו בבנק כך קורה בזמני כלכלה קשים) כתוצאה מכך האינפלציה תעלה ואנשים יבינו שהדולר הזה שיש להם ביד לא שווה הרבה.
בוקר טוב,
אחנתון כל הכבוד על הרכיבה הנאה עד כה, יישר כח!
כדאי להתבונן על גרף חודשי משנת 2000 של הזהב.
זה נראה כמו גרף שיגור לחלל!
מי שזוכר באפריל האחרון 2011 כשהסילבר הגיע לחמישים דולר זה היה אותו הגרף. ותיקן בתוך זמן קצר ל- 32 דולר.
אני מחפש נקודת כניסה לשורט בזהב!
שום נכס/מטבע לא יכול רק לעלות, בסוף חוקי הפיזיקה משפיעים וכוח הכבידה מכריע אותו.
ערב טוב, קבלנו שלושה אחוז למטה. זה האות. אבל יהיו עוד עליות. יש מספיק שיראו בזה הזדמנות קנייה. לאחר גל ראשון של ירידות יבואו עליות ואז צריך לתפוס את גל השורט העקרי.
זה יהיה קשה במיוחד כיוון שיצטרכו להגמר הקונים.
הגולד הוא הטרנד והוא טרנד חזק מאוד טרנד שמחזיק כבר עשור רק בכיוון אחד למעלה.
לא מספיקות להם הירידות החדות. כרגע הודיעו cme על העלאת הבטחונות למסחר בזהב.
אגב ב cnbc שמעתי אותם מדברים על כך שיש מדינות שמוכרות זהב כדי להקטין גרעונות.
פוסט אחרון: קרנות ביטקוין ישראליות המצטרף האחרון לאתר: nik24689 פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
