יתכן ונשפץ אותה לפקיעה.
כרגע מתחילים כך
כתיבה פוט 1200 לחודש אפריל
קניה פוט 1200 חודש הבא.

בהצלחה !

אהלן אלכס
אשמח אם תציין מה העלות מהם הסיכונים ומהן נקודות ההפסד או מיקסום הרווח תודות 🙂

האסטרטגיה הזו נקראת "מרווח קלנדארי" , הרווח כאן מבוסס על ההבדלים בשחיקה של המחיר על אותו הנייר בחודשים שונים. ביצוע הפעולה מתאים יותר לתקופה המתקדמת של החודש כשמחירי האופציות חוטפות את הטתא וכמובן שהתטא עוד לא מתבטאת בצורה משמעותית על אופציות בחודש הבא.

פורסם ע"י: @tar

אהלן אלכס
אשמח אם תציין מה העלות מהם הסיכונים ומהן נקודות ההפסד או מיקסום הרווח תודות 🙂

Tar

אנו נמצאים בחצי השני של אפריל, ולכן אלכס ביסס אסטרטגיה על השינויים הצפויים ביווניות, כך שהצפי יפעל לטובתו:
1. מאמצע חודש ואילך, השפעת התטא הולכת וגדלה והשפעת הווגה הולכת וקטנה.
2. לכן, כתיבת אופציה בעלת תטא שהולכת וגדלה לעומת אופציה קנוייה שבה התטא עדיין לא צפוייה לזוז הרבה בשבועיים הבאים.
3. כנ"ל לגבי הווגא - היה ונקבל עליה בסטיות התקן של נכס הבסיס, לאופציה הקנוייה יש ווגא גדולה בהרבה מאשר לכתובה, לכן באם יהיו ירידות / עליה בסטיית התקן, הוא ירוויח באמצעות הווגא של האופציה הקנויה הרבה יותר מאשר יפסיד עקב שינוי הווגא באופציה הכתובה.
4. מכיוון שאנו ברמת סטיות תקן נמוכות, החשש מירידה נוספת, משמעותית, בסטיות התקן, די נמוך, ולכן באם יבואו עליות, ההפסד הצפוי בגין הפרשי הווגא באופציה הקנוייה לעומת הכתובה, עדיין קטן לעומת הרווח הצפוי בגין הפרשי התטות הקיים לטובה הקנוייה על פני הכתובה.

גיל

גיל, תבורך

אחלה הסבר

פורסם ע"י: @hrl

גיל, תבורך

אחלה הסבר

הי HRL

באם יש לך זמן, תוכל לראות את זה אפילו יותר טוב באם תפרוש בפניך את היווניות של שתי האופציות, ועוד יותר מעניין באם תבצע סימולציות על מספר תאריכים קדימה ותשחק גם עם סטיות התקן ומחיר נכס הבסיס.

מבדיקה זריזה שערכתי - במרבית התרחישים, ניתן לקבל תשואה חיובית.

חג שמח
גיל

אסטרטגיה זו (מרווח קלנדרי) דורשת בטחונות? או שפשוט קניה בחודש הבא מבטלת למעשה מכירה בחודש זה?

אפס ביטחונות

Alex - תודה רבה על רעיון ה-calendar spread.
שאלה: למה רק על צד הפוטים? זה לא נכון גם בצד השני?

פורסם ע"י: @%d7%a8%d7%95%d7%90%d7%94-%d7%9e%d7%9e%d7%98%d7%a8

Alex - תודה רבה על רעיון ה-calendar spread.
שאלה: למה רק על צד הפוטים? זה לא נכון גם בצד השני?

מצטרף לשאלה, למה דווקא p(1200)?
תודה על ההסבר!

הסברים:

viewtopic.php?f=111&t=8533

פורסם ע"י: @%d7%a8%d7%95%d7%90%d7%94-%d7%9e%d7%9e%d7%98%d7%a8

Alex - תודה רבה על רעיון ה-calendar spread.
שאלה: למה רק על צד הפוטים? זה לא נכון גם בצד השני?

איני מתיימר לענות במקום Alex אבל , אילו הייתי עושה כזו אסטרטגיה גם אני לא הייתי עושה אותה בקולים, מהסיבות:

1. בקולים הגמא עלול לעבוד נגדך, מכיוון שהגמא חלשה מאד כשרחוקים מהפקיעה והולכת ומתגברת ככל שמתקרבים לפקיעה, ועוצמתה בעליות הולכת וגדלה עד כדי אפשרות להעפיל על שאר היוניות.
לכן האופציה הקרובה לפקיעה שכתבת עלולה לגרום לך נזק באם יהיו עליות משמעותיות, מכיוון שבאופציה הרחוקה שקנית הגמא לא תעבוד באותה עוצמה כמו באופציה הקרובה

2. מנגד, בעליות (באם אינן חריפות) הווגא נחלש , כלומר - במקום שהווגא שבנינו עליו באופציה הרחוקה כי יעבוד לטובתנו, בפועל, בעליות, הוא יעבוד נגדנו.

פורסם ע"י: @hrl

גיל, תבורך

אחלה הסבר

נ.ב.
1. תודה על הברכה
2. אם הצלחתי להסביר בצורה טובה, אז את הקרדיט צריך לתת למישהו בשם ארתור (נהג לפרסם בפורום כלשהו , עם הכינוי "דוד ארתור"), תותח ברמה גבוהה מאד.

חג שמח
גיל

נשמעת אסטרטגיה TOO GOOD TO BE TRUE.
מה הסיכון פה ? התטא לטובתנו, הגמא לא תשפיע מספיק חזק כדי לבטל את התטא במקרה של עליה בסטיות תקן. אין בטחונות ככה שאפשר לבצע בכמות גדולה מאוד.
אשמח אם מישהו יוכל להעלות כללים ברורים לאסטרטגיה המאוד מעניינת הזאת. מתי הכי כדאי להכנס אליה(ביום ראשון בשבוע שלפני הפקיעה? תאריך אחר בתלות בסטית תקן שננסה לתפוס אותה גבוהה יחסית?). מתי יש לבצע תיקון? לצאת בפקיעה ? לפני? מה היעד רווח?
לא הבנתי למה לא לעשות את זה תמיד +1 -1 גם כדי לחסוך בטחונות וגם כדי למנוע הסתבכויות , הכוונה בעיקר למשה שביצע את האסטרטגיה לא סימטרית.
כל חומר בנושא יתקבל בברכה. 😎

תכניס לסימולטור, טווח הגנה צר מאוד, 1220-1180.אין בטחונות אבל יש עלות.

היה כדאי מיום א" האחרון...