/
Red
האם יש מצב לעשות סיכום ביניים (פעם שניה), הצטבר כבר לא מעט מידע, כמו גם נוספו רעיונות טובים ומעניינים.
כפי שרצוי לנהל היטב אוכף כדי להגדיל הסיכוי לרווח, כך לדעתי , באם השירשור הזה ינוהל כראוי, עם נקודות "ריענון" וסיכומי ביניים, נוכל להפיק ממנו המון תועלת בסוף החודש.
ריקי, ניהול אוכף לאורך חודש שלם לדעתי:
אוכף קלאסי: כתיבה על הסטרייק, רצוי "בסטיה גבוהה" רכישת הגנה במרחק זהה לתקבול, דהינו תקבול 5K רכישת הגנות חמישה סטרייקים מהכתיבה. הפסד מקסמאלי כעלות ההגנה. במהלך מחצית ראשונה של החודש, ניצול התנודתיות לשם קירוב ההגנות, עליה קרוב הגנת פוט, ירידה קרוב הגנת קול.
לדעתי, אין לגעת ברגל מפסידה-כיוון שאנו יודעים בדיוק עם מה מתמודדים.
אוכף : עם הגנות כפולות במרחק 6 סטרייקים, טוב למצב בו מעריכים תנודה חזקה.
השיפוצים יהיו כפולים. קרוב הגנה של רגל מרוויחה והכפלת כתיבה ברגל מפסידה לאחר תנועה של 30 נקודות לאותו כיוון.
דוגמא: כתיבת פוט 1090 רכישת 2 הגנות 1030, מדד 1060-רכישת 1 פוט 1090 כתיבת 2 פוט 1060. שומרים על אותו תקבול, שומרים על אותה רמת בטחונות , מגדלים את השחיקה וכן את הסיכוי שבהאטת ירידה או דישדוש ובוודאי בעליה קלה הרגל המפסידה תחזור להרויח.
באותה הנקודה - 1060 למכור 2 קול 1150 לקנות 1 קול 1120- החלק העליון נותר מוגן.
ניתן לעשות הגנות כפולות בצד אחד בלבד- בהתאם לכיוון התנועה המשוער.
רצ"ב דרך ניהול
נסתכל רגע על מה שאתה מציע:
כתיבה של P1090 - הכנסה של 2200 ש"ח
קנייה של שני P1030 - השקעה של 1280 ש"ח.
סה"כ הכנסה: 920 ש"ח.
המדד הגיע ל 1060:
קניה מחדש של P1090 - עלות ש 3700 ש"ח (בהתעלם מעליה בסטיות ומתטא)
כתיבה של שני P1060 - הכנסה של 4400 ש"ח.
סה"כ הכנסה נוספת של 700 ש"ח.
בהחלט רעיון מעניין. לא בטוח שהסטיה דופקת את העסק. יכול להיות שאפילו עוזרת.
נבדוק את הרעיון בצד של הקולים:
כתיבה של C1090 - הכנסה של 2600 ש"ח
קניה של שני C1150 - השקעה של 660 ש"ח.
סה"כ הכנסה של 1940 ש"ח.
המדד עלה ל 1120:
קניה מחדש של C1090 - עלות של 4580 ש"ח
מכירה של שני C1120 - הכנסה של 5200 ש"ח
סה"כ הכנסה נוספת של 620 ש"ח.
שמע, מעניין מאד. כמובן שזה מחייב אותך להשתמש במקסימום חצי מכמות הביטחונות.
[/quote:2nb0oryh]חשוב:
זו כן בעיה. תסתכל על מחירי האופציות. ההפרש בין אופציות סמוכות הוא תמיד קטן מ 1000 ש"ח. זה לפי הגדרה. זאת אומרת שאם אתה באוכף מכור, ואתה מקרב רגל סטרייק אחד בהצלבה, ההפרש שאתה מקבל קטן מ 1000 ש"ח אבל אתה מתחייב לשלם 1000 ש"ח. משמע: נתת למישהו מתנה.
צריך להסתכל על התמונה הכוללת של כל הפוזיציה.
הרי למה מלכתחילה אתה תבצע הצלבה? כי המדד ברח לך מגבולות האוכף, מטה או מעלה.
במצב כזה, אתה כנראה בהפסד!
אם אתה עושה הצלבה, נניח מוריד CALL כתוב בסטרייק אחד והמדד חוזר מעלה, הרי שעצם התזוזה במדד מעלה אתה הרווחת את [BstockB="627034"] הדלתא [/BstockB] של ה PUT הכתוב שהיה עמוק בתוך הכסף (בגלל זה עשית הצלבה!)
סביר להניח שבדרך גם הרווחת טתא של האופציות הכתובות שלך.
זה אומר שביחס למצב שאליו נקלעת, ושבגללו עשית הצלבה, מצבך טוב!
מתמטית / גרפית – מבחינת רווח והפסד מה שקורה לאסטרטגיית אוכף כעושים בה הצלבה הוא שנקודת הרווח המקסימלי יורדת ונהיית "שטוחה" בין הסטרייקים הכתובים. בהנחה שלא נגעת בהגנות, איזור ההפסד שבגללו עשית הצלבה עולה (אתה מפסיד פחות)מקווה שאני מספיק ברור 🙂
הראל
דמי כיס, שים לב מה שתמיד "דופק" מקטין את פוטנציאל ההכנסות מכל אסטרטגיה זה ההגנות.
על כן כדאי, להכין מבעוד מועד את הפוטים והקולים הקנויים, שאמורים לשמש "הגנות" לכתיבת האוכף על הסטרייק. כאשר הם ממומנים מכתיבות רחוקות יותר.
ובשעת כושר, כאשר יש עליה בסטיה כותבים את האוכף, או שמנהלים אותו, או במידה ויש ירידה מהירה בסטיה ממשים את הרווח.
הי חברה,
הרגע חזרתי מסרט "שובר הלבבות" קומדיה צרפתית, מקסימה ומרעננת (מומלץ). באתי לראות אם הצלחנו לפצח את האטום...
והנה הפתעה, אפילו נתבקשתי לעשות סיכום ביניים.... 😮
טוב אז בהחלט כן, רק שאעשה זאת לאור יום, כדי למזער טעויות.
תודה חברים יקרים על שיתוף הפעולה, אולי עוד נצליח לנהל את האוכף שלי (שיצא לדרך ביום א" השבוע, והוא כבר בשטח, אמנם עם השגחה צמודה אבל מרגיש זנוח ללא אסטרטגית ניהול מוגדרת).
עידכון והתייעצות:
המדד כעת על 1074.
האוכף שלי על 1090 (מיום א" האחרון) מורווח 290 ש"ח המהווים 26% (על בטחונות של 1100 ש"ח).
מהיכן הרווח? (מסקנות ראשוניות)
- סטייה ירדה בשתי נקודות (הווגא הולכת ונחלשת)
- כ-4 ימי תטא
- מדד ירד ב-14 נקודות (ההגנה שלי צמודה יותר).
מה לעשות?
לצאת?
לחכות (שהרי התטא עובדת שלי:)
להשאר בשביל הניסוי?
אם יש רווח, אז אפשר לשפר עמדות עם רווח. מה יותר טוב מזה? למשל לסגור ולפתוח אוכף חדש ב 1080 או שוקת צרצרה 1070-1080. כמובן זה בהנחה שלא חוזרים למעלה.
נימוק:
זה מה שהיית עושה אם היית פותחת עכשיו.
מכיוון שיש רווח, שום דבר לא מונע ממך לעשות זאת.
מאיפה הרווח? שאלה טובה. מכיוון שדלתא לא תרמה לרווח, נשאר רק ווגא וקמצוץ טתא. עוד סיבה להזיז זה שהסטיה בנתיים לא קפצה, למרות הירידות. אבל זה יכול להשתנות כל רגע.
לא מסכימה איתך
- [BstockB="627034"] הדלתא [/BstockB] בהחלט תרמה לרווח - המדד ירד ב-15 נקודות !!!
ישנם כללים לניהול אוכף, ולא נראה לי בתזוזה של 15 נקודות (אולי 30?)
עידכון והתייעצות:
המדד כעת על 1074.
האוכף שלי על 1090 (מיום א" האחרון) מורווח 290 ש"ח המהווים 26% (על בטחונות של 1100 ש"ח).
מהיכן הרווח? (מסקנות ראשוניות)
- סטייה ירדה בשתי נקודות (הווגא הולכת ונחלשת)
- כ-4 ימי תטא
- מדד ירד ב-14 נקודות (ההגנה שלי צמודה יותר).מה לעשות?
לצאת?
לחכות (שהרי התטא עובדת שלי:)
להשאר בשביל הניסוי?
האתר, אשר כפי שנראה מקדמים שירשור זה בברכה.
לא מסכימה איתך
- [BstockB="627034"] הדלתא [/BstockB] בהחלט תרמה לרווח - המדד ירד ב-15 נקודות !!!
ישנם כללים לניהול אוכף, ולא נראה לי בתזוזה של 15 נקודות (אולי 30?)
באוכף מכור , בכל תנועה המתרחקת מהסטרייק שעליו נמכר האוכף, [BstockB="627034"] הדלתא [/BstockB] רק מזיקה. לכן אם את מתרחקת מ 1090, [BstockB="627034"] הדלתא [/BstockB] מזיקה לך.
עידכון והתייעצות:
המדד כעת על 1074.
האוכף שלי על 1090 (מיום א" האחרון) מורווח 290 ש"ח המהווים 26% (על בטחונות של 1100 ש"ח).
מהיכן הרווח? (מסקנות ראשוניות)
- סטייה ירדה בשתי נקודות (הווגא הולכת ונחלשת)
- כ-4 ימי תטא
- מדד ירד ב-14 נקודות (ההגנה שלי צמודה יותר).מה לעשות?
לצאת?
לחכות (שהרי התטא עובדת שלי:)
להשאר בשביל הניסוי?הי Red
אפשרויות:
1. לקחת רווח ולצאת. האם זה נכון או לא ? לדעתי, מנקודת המבט שלך זה לא נכון.מסכימה איתך. המטרה היא ללמוד
מכיוון שבמועד פתיחת האסטרטגיה לא קבעת יעד רווח, לא ניתן כעת לדעת ברווח של 26% האסט" הגיעה ליעדה או עדיין רחוקה מכך (אולי יעד האסטרטגיה היה מלכתחילה 50%).
2. לנעול רווח ע"י סגירה, אך מייד לפתוח מחדש אותה צורת אסט" 2 סטרייקים דרומה. פעולה זו דומה במשהו לשיטת ניהול אסטרטגיה בשם [BstockB="627034"] דלתא [/BstockB] "0", אך בשונה ממנה, את [BstockB="627034"] דלתא [/BstockB] "0" יותר נוח לעשות בכמות גדולה יותר של סטים, ואת איפוס [BstockB="627034"] הדלתא [/BstockB] עושים ע"י קניה או מכירה של חוזים.
לכן, יתכן שניתן לבצע הזזה למטה, אולם במקרה שלך איני חושב שפתיחת האוכף נועדה ע"מ להרוויח מאיפוסי [BstockB="627034"] דלתא,[/BstockB] כמו גם לא נראה לי שהתכוונת לנהל אסטרטגיה זו בתור אסטרטגיית [BstockB="627034"] דלתא [/BstockB] "0".נכון
3. באסטרטגיה זו - רצוי להחליט מה המטרה שלה, לימוד או רווח. באם רווח יש להגדיר הרווח בהתאם לגבולות הגיוניים של סיכוי/סיכון, ובהגיע ליעד לסגור. באם לימוד, אזי את כרגע בצד הפחות מסוכן של האסטרטגיה (תקבול 2890, מוגנת 3 סטרייקים מלמטה, מקסימום הפסד 110 ש"ח), כך שכל עוד המדד לא יעלה מעל 1100, אין שום מקום לדאגה, מה עוד שאם יחליט לעלות, אזור 1090-1100 יהיה אזור פנטסטי ליציאה ברווח נאה ביותר (מעל 50%).כלומר - לשבת רגל על רגל ולחכות?לדעתי, 110 ש"ח שכרגע זה הסיכון המקסימלי, שווה לך להחזיק את האוכף פתוח, ל"התגלח" עליו (כמובן לא מילולית, כי רק נשים ממדינה מסויימת עושות זאת), ולקבל רעיונות, עצות ותובנות מעניינות מחברי האתר, אשר כפי שנראה מקדמים שירשור זה בברכה.[/quote:scje91qy]
סגרנו ולא את האוכף. מתאים לי. נשארת
לא מסכימה איתך
- [BstockB="627034"] הדלתא [/BstockB] בהחלט תרמה לרווח - המדד ירד ב-15 נקודות !!!
ישנם כללים לניהול אוכף, ולא נראה לי בתזוזה של 15 נקודות (אולי 30?)
Red
באוכף, על הסטרייק שבכסף, בהתחלה [BstockB="627034"] הדלתא [/BstockB] היא "0"
גיל,
גמא היא הרי השינוי בשקלים של [BstockB="627034"] הדלתא [/BstockB] בכל ירידה/עליה של המדד בנקודה.
האם גמא נשארת קבועה תמיד?
לדוגמא גמא של C1090 = 0.63
האם מספר זה נכון למדד נוכחי ובמדד אחר הגמא של אופציה זו תהיה שונה?
[quote="gomer"]גיל,
גמא היא הרי השינוי בשקלים של [BstockB="627034"] הדלתא [/BstockB] בכל ירידה/עליה של המדד בנקודה.
האם גמא נשארת קבועה תמיד?
לא, הגמא משתנה, כפונקציה של שלושה גורמים: זמן לפקיעה, מרחק מהסטרייק של המדד (הסטרייק שכרגע בכסף), סטיית התקן (VIXA , גלום וכו")
פוסט אחרון: קרנות ביטקוין ישראליות המצטרף האחרון לאתר: nik24689 פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
