איתי, המספר נייר נכון

לכל מי שקנה אגח זה כדי לגזור רווח הון על הקופון הייתי ממליץ לחשוב על להמשיך ולהחזיק את האגח גם לאחר התשלום. השיקולים של בעד ונגד כבר הועלו מספר פעמים בפורום ורק נוסיף שמאז שהומלץ כאן לראשונה לפני שלושה חודשים הספיק האגח לעלות ב 20%!!!!

רם (אני רק שאלה )
קניתי [BstockB="373019"] אאורה [/BstockB] ד" (לפני יום ה-X) אך מאז אני מופסד כ-7%, האם האג"ח הזה מסוכן וכדאי להפטר ממנו או שכדאי להישאר עד הסוף? סה"כ הריבית יפה והמח"מ יחסית קצר.
אודה על דעתך המקצועית (כי אני לא הצלחתי לקבוע את חוסנו של האג"ח).

לחנוך,
האם חישבת את הקופון והפדיון החלקי (היום היה האקס) ואחרי זה אתה ב -7%? או שהתעלמת מהכנסות אלה?

האם בהמשך להארתו של אסף כי הפוטנציאל הוא רווח הון של 4% על טאגור, המסקנה היא שעד יום ה X לא יעלה האגח ביותר מ-4% נוספים מה-90 אג"?
תודה, רון

לרון
אתה מבלבל בין דברים. רווח ההון שיתקבל מהקופון יהיה 4% בגלל המרחק מהפארי חלקי יחס האגחים שנפדו. אין לזה שום קשר לעליה כזו או אחרת של האגח שיכול לעלות ביותר מ 4%. כל עוד יש הבדל בין ערך האגח לפארי אתה תגזור רווח הון במקרה של פדיון חלקי, ככול שהאגח יעלה ויתקרב לפארי כך רווח ההון הפוטנציאלי יצתמצם.

תודה יניב

היי לכולם
מישהו יכול לתת מעין נוסחה מסודרת לחישוב קופון המתקבל מאג"ח?
כתלות בכמות ניירות, ערך הפארי, הריבית וכ"ו?
אודה מאד...
הפטיש

כל קופון הוא שונה. כדי לדעת צריך לדעת כמה מהקרן נפרע באותו קופון. אם נניח ש 50% מהקרן נפרע אז 50% מהכמות שלך יפרעו ע"פ ערך הפארי ועל כל השאר תקבל את הריבית של אותו קופון
דוגמה - יש לך 100 ע.נ של אגח בערך 100 אג, הפארי 110, קופון 20% מהקרן וריבית של 5%. על 20 ע.נ תקבל 110 כלומר 20*110=22 ש"ח. על 80 ע.נ הנותרים תקבל 5% כלומר 110*5/100*80=4.4 ש"ח.

רם (אני רק שאלה - המשך)
לגבי [BstockB="373019"] אאורה [/BstockB] ד" (שנקנה לפני יום ה-X) המציג הפסד של כ-7% ללא חישובי הרווח של הפדיון והקופון.
קצת פאדיחה לכתוב זאת באתר אבל הסתבכתי בחישוב 😕
מכל מקום האם לדעתך האג"ח ישלם עד הסוף?

חנוך,
שרשור זה שייך לטאגור, ודחפת לנו לפה את [BstockB="373019"] אאורה [/BstockB] שיש לה שרשור משלה.
זה יוצר קצת בלאגן
בבקשה עבור לשרשור המתאים כדי שאוכל למחוק הודעתך, שם אענה לך, ציין כמה ע.נ. יש לך וזה יהיה יותר פשוט .

להישמע שם. 🙂

רם, אתה מצליח להבין מה קורה בטאגור? יורדת היום כשהפדיון בעוד שבועיים.

אודה על הארות.
תודה, רון

רון ידידי,
מה קרה? אסור לה לפעמים לרדת קצת?
מאז נובמבר היא עלתה להערכתי בכ 20-25% (תבדוק), והיום היא קצת יורדת ואפילו לא בטוח שהיא תסגור בירידה.
לדעתי לא קרה דבר ואין מקום להילחץ.
אני עדיין חושב שיש מקום לחכות לפירעון החלקי.
גילוי נאות- אני מחזיק ונשאר לפחות לפירעון החלקי.

כל טוב.

רם אחי,

כשאתה אומר שאתה מחכה עד לפדיון זה עד יום אחרי או יום לפני?
מניסיוני הרע עם [BstockB="373019"] אאורה [/BstockB] ד החיכיון לפידיון לא היה כדאי יחסית לאופציה למכור את כולו ב 104 לפני הפדיון

רון,
שאלה נכונה ולך הפתרונים.
בדר"כ אג"חי זבל יורדים ביום האקס יותר מערך הריבית.
השאלה אם אתה רוצה לברוח או להמשיך להישאר לפירעונות הנוספים, אם בכוונתך להישאר - אין שאלה...

לשיקולך ובהצלחה.