המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב מתנהל בשעות הצהריים במגמה מעורבת, כאשר מצד אחד נרשמת אופטימיות זהירה בזירה המדינית-ביטחונית, ומצד שני לחצים הנובעים מירידת מחירי האנרגיה בעולם. המדד המוביל, ת"א 35, נסחר בירידה קלה של כ-0.08%, אך מתחת לפני השטח מתרחשת פעילות ענפה במגזרים השונים. מוקד העניין המרכזי היום הוא הדיווחים על התקרבות להסכם בין ארצות הברית לאיראן שעשוי להוביל לסיום המלחמה, מהלך שמוריד את פרמיית הסיכון של ישראל ומחזק משמעותית את השקל מול המטבעות הזרים. הדולר נסחר ברמות שפל של שלושה עשורים סביב 2.90 שקלים, ולמרות עלייה קלה של 0.15% לרמה של 2.9071 שקלים כעת, המגמה הכללית מעידה על אמון המשקיעים בחוסנו של המשק הישראלי ובסיכוי לרגיעה ביטחונית.
מגזר הבנקים ממשיך להפגין עוצמה עם עלייה של 1.09%, וזאת למרות הכרזת רשות התחרות על חמשת הבנקים הגדולים כקבוצת ריכוז. נראה שהשוק כבר תמחר את המהלך הזה מזמן, והמשקיעים מעדיפים להתמקד בתוצאות הכספיות האיתנות ובסביבה המקרו-כלכלית המשתפרת. גם מגזר הביטוח נהנה מהמומנטום החיובי ועולה ב-0.81%. בצד השני של המתרס, מדד הנפט והגז סופג ירידות שערים בעקבות צניחת מחיר הנפט מסוג ברנט אל מתחת לרף ה-100 דולר. הירידה של הברנט ב-2.13% למחיר של 99.11 דולר לחבית, יחד עם הציפיות לסיום הלחימה, מקטינות את הביקוש למניות האנרגיה המקומיות כמו קבוצת דלק, ישראמקו ונאוויטס, שנחלשות בבורסה המקומית.
המניה המצטיינת של היום היא ללא ספק אורמת, שמזנקת בשיעור חד של כ-9% לאחר שפרסמה דוחות כספיים מרשימים שעקפו משמעותית את תחזיות האנליסטים. החברה הציגה צמיחה פנומנלית בהכנסות וברווחים, מה שהפך אותה לקטר של מדד ת"א 35 בשעות אלו. במקביל, גם חברות כמו אי.סי.אל וחברה לישראל רושמות עליות נאות התורמות ליציבות המדדים. בשוק האג"ח נרשמת רגיעה משמעותית עם ירידה חדה בתשואות האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים, מה שמצביע על ירידה ברמת החשש של המשקיעים מהמשך המתיחות הביטחונית ועל הערכות להפחתת ריבית עתידית.
מעבר לים, התמונה נראית יציבה עם נטייה קלה לעליות. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט נסחרים בשינויים מזעריים, כאשר מדד ה-S&P 500 עולה ב-0.03% והנאסד"ק מטפס ב-0.02%. הבוקר ננעל המסחר באסיה בזינוקים חדים, במיוחד בטוקיו שם מדד הניקיי חצה לראשונה את רף 62 אלף הנקודות בזינוק של למעלה מ-5%. השילוב של שוק גלובלי יציב וחדשות מקומיות חיוביות ברובן תומך בהחזקת המדדים בתל אביב סביב רמות השיא, למרות הלחץ הנקודתי במניות הנפט.
חשוב לשים לב כי היום צפוי להיות יום מסחר חריג בהיקפיו בשל עדכון המדדים החצי-שנתי בבורסה. בשלב הנעילה צפויים לעבור מחזורי ענק של מיליארדי שקלים, כאשר תעודות הסל והקרנות המחקות יתאימו את החזקותיהן למשקולות החדשות במדדים. התנודתיות בשעות הקרובות עשויה לגבור, אך המגמה הכללית נותרת חיובית ברובה, כשהשוק ממתין בדריכות לתגובה האיראנית הרשמית להצעת השלום האמריקאית ולדיווחים נוספים מצדו של הנשיא טראמפ. הסנטימנט הנוכחי מלמד שהמשקיעים בוחרים להסתכל על חצי הכוס המלאה, תוך ניצול הזדמנויות במניות הערך ובחברות המציגות ביצועים עסקיים חזקים ברבעון הראשון של השנה. הירידה בפרמיית הסיכון של ישראל, כפי שמשתקפת בשוק האג"ח והמט"ח, היא הסיפור המרכזי של יום המסחר הנוכחי ומספקת רוח גבית משמעותית לכלכלה המקומית.
