תודה על הנקודות החשובות
האם יש כלל אצבע לגבי פער "סביר" בין התשואה ברוטו לנטו, או שזה משתנה בין אגח לאגח?

עוד שאלה שעלתה לי היא איך אני יכול לבדוק בצורה יעילה האם קיימת ריכוזיות בפירעונות קרובים של חברה מסוימת ואם האגח שאני שוקל לרכוש הוא "בכיר" או "נחות"? האם יש מאגר ציבורי למידע כזה?

לשאלתך אשר,
אין כלל אצבע לפער "סביר" קבוע בין תשואת ברוטו לנטו, מכיוון שהפער תלוי באופן בלעדי בשיעור המס על רווחי הון, שהוא קבוע בישראל 25%. לכן התשואה נטו תמיד תהיה 75% מהתשואה ברוטו (100% פחות 25% מס).
לדוגמה: אם התשואה ברוטו היא 4%, התשואה נטו תהיה: 4%×0.75=3%
אם התשואה ברוטו היא 6%, התשואה נטו תהיה: 6%×0.75=4.5%
המשמעות היא שהפער באחוזים בין התשואה ברוטו לנטו הוא תמיד 25% מהתשואה ברוטו. חשוב להסתכל על התשואה נטו כי היא זו שמייצגת את מה שנכנס בפועל לכיס לאחר ניכוי מסים.

לגבי בדיקת הריכוזיות
זו נקודה שדורשת גישה למידע מדויק. אם אתה רוצה קצת לחקור בצורה יעילה עליך לגשת למקורות מידע מהימנים..
המקור העיקרי הוא דוחות כספיים של החברה
אחרי זה ממליץ לחפש את נספחי חוב פיננסי המפרטים את לוח הסילוקין של כל סדרות האג"ח, דוח תקופתי (דוח שנתי 20K)
תסכם את הפירעונות השנתיים כדי לזהות "קפיצות" המעידות על ריכוזיות.
תעקוב אחרי דיווחים על הנפקות חדשות או שינויים בחוב, דוחות מיידיים, דוחות 08.
תשקיף הנפקה של האג"ח הספציפי (מערכת מגנ"א).. זה יפרט את היררכיית האג"ח האם הוא "בכיר" או "נחות" ואת התנאים והגבלות שהחברה התחייבה עליהם.
וגם תסתכל באתרי סוכנויות דירוג אשראי כמו מידרוג, S&P מעלות. דוחות הדירוג שלהם כוללים לרוב מידע על מבנה החוב של החברה ומעמד האג"ח.