מחיר הזהב נמצא כיום באחת התקופות המתוחות ביותר עבור המשקיעים, כאשר הוא בוחן שוב ושוב את רמת התמיכה הקריטית סביב 4,650 דולר. הניסיונות האחרונים של המתכת היקרה לפרוץ מעבר ליעד השורי של 4,772 דולר בגרף ה-4 שעות לא צלחו, והמחיר נותר כלוא בתוך טווח מסחר צפוף. המצב הטכני הנוכחי גורם לסוחרים רבים לשבת על הגדר ולהמתין לפריצה משמעותית שתבהיר את התמונה העתידית, במיוחד לאור העובדה שסימני המומנטום בגרפים היומיים ובגרפי ה-4 שעות נותרים ניטרליים לעת עתה. מומחים בשוק מעריכים כי רק תנועה החלטית וסגירה מעל רמת ה-4,800 דולר יוכלו לחזק מחדש את המגמה השורית ולאותת על חזרה למסלול של עליות מחירים.

Golden coins, and gold bars scattered on a table

במבט רחב יותר על הגרף היומי, ניתן לראות בבירור כי הזהב נמצא בתהליך ממושך של קונסולידציה בתוך מבנה טכני של משולש סימטרי. רמת הפיבונאצ'י 0.382, הניצבת ב-4,842 דולר, מהווה כיום את התקרה שמונעת את המשך הטיפוס של המחיר כלפי מעלה, בעוד שרמת ה-0.618 הממוקמת סביב 4,376 דולר משמשת כרצפה יציבה המעגנת את השוק. לאחרונה נרשמה דחייה של המחיר מהגבול העליון של המשולש, וכעת הוא נסחר קרוב יותר לצד התמיכה, באזור של 4,609 דולר. מדד העוצמה היחסית (RSI) נותר ניטרלי, ומדד התנודתיות (BBWP) עומד על כ-50%, מה שמעיד על איזון כוחות זמני לפני תנועה חזקה. ככל שהמחיר מתקרב לקצה המשולש, גובר הסיכוי לפריצה חדה לכיוון זה או אחר.

ההתנהגות הטכנית הצפופה הזו מגיעה לאחר תקופה סוערת בתחילת השנה, שבה הזהב רשם שיא מרשים של 5,598 דולר בחודש ינואר, ולאחריו נכנס לתיקון משמעותי. פריצה החלטית מעל רמת הפיבונאצ'י 0.382 עשויה לחשוף שוב את רמת ה-5,131 דולר, בעוד ששבירה מתחת לגבול התחתון של המשולש תפנה את תשומת הלב של המוכרים חזרה לרמת ה-4,376 דולר. בגרף ה-4 שעות, המומנטום הדובי נראה כמי שמתחיל להיבנות בהדרגה, כאשר מדד ה-MACD מציג עמודות אדומות גבוהות יותר בגרף ההיסטוגרמה. רמת ה-4,650 דולר נחשבת כעת לציר מרכזי (Pivot) עבור הסוחרים בטווח הקצר; הצלחה בשמירה על רמה זו עשויה לפתוח את הדרך לעבר ה-4,842 דולר, אך כישלון ושבירה שלה עלולים להוביל את המחיר לבחינת התמיכה הבאה באזור ה-4,500 דולר.

ניתוח מעמיק יותר של מבנה השוק המקרו-כלכלי מרמז כי הזהב נכנס לשלב של תיקון לאחר הריצה הפרבולית החריגה שלו לעבר ה-5,600 דולר. סדרה של שיאים נמוכים יותר (Lower Highs) עיצבה טווח הפצה רחב, למרות שהמחיר הצליח להתייצב לאחרונה סביב 4,666 דולר לאחר מהלך עמוק של איסוף נזילות באזור ה-4,000 דולר. למרות שהמגמה המאקרו-כלכלית ארוכת הטווח נותרת שורית בעיקרה, זרם הפקודות המיידי נראה כבד ומעיק על המחיר. ללא כיבוש מחדש וסגירה יציבה מעל אזור ה-4,800 עד 5,000 דולר, ההטיה המקומית של השוק נותרת מוטית כלפי מטה. הסוחרים בשוק עוקבים כעת בדריכות אחר רמות ה-4,650 וה-4,800 דולר כקווי ההדק המכריעים שיקבעו את הכיוון המגמתי הבא של המתכת היקרה.