יום המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב צפוי להפתח הבוקר בצל אווירה של דריכות ואי-ודאות, לאחר שאתמול ננעלו המדדים המקומיים במגמה שלילית מתונה. מדד ת"א-35 רשם ירידה של כ-0.33%, בעוד שמדד הבנקים, שנחשב לברומטר המרכזי של המשק הישראלי, איבד כ-0.81% מערכו. הירידות אמש הגיעו למרות הרוח הגבית שנשבה מוול סטריט בסוף השבוע, והן משקפות את החשש הגובר של המשקיעים מהתארכות המבוי הסתום בזירה הגיאופוליטית. מניות הסקטור הביטחוני, שריכזו עניין רב בתקופה האחרונה, ספגו אתמול לחץ מכירות משמעותי, בעוד שמדד הקלינטק המשיך להפגין עוצמה חריגה והשלים עלייה של כ-40% מתחילת השנה, על רקע ההערכות כי שיבושי האנרגיה העולמיים יאיצו את המעבר לטכנולוגיות ירוקות.
המסחר בוול סטריט ננעל אמש במגמה מעורבת; מדדי הנאסד"ק וה-S&P 500 הצליחו לקבוע שיאים חדשים עם עליות של כ-0.1% עד 0.2%, אך מדד הדאו ג'ונס נסוג ב-0.13%. הסנטימנט החיובי בניו יורק נותר שברירי מאוד, שכן הוא נשען במידה רבה על הציפיות לקראת שבוע הדוחות של חמש מתוך "שבע המופלאות" – אלפאבית, אמזון, מטא, אפל ומיקרוסופט. החברות הללו, המהוות כרבע משווי מדד ה-S&P 500, יהיו מבחן קריטי לשאלה האם רמות המחירים הנוכחיות מוצדקות לנוכח סביבת הריבית הגבוהה ואי-הוודאות העולמית.
בזירה הגיאופוליטית, המתיחות במזרח התיכון חוזרת לקדמת הבמה. הדיווחים מהלילה על חידוש תקיפות צה"ל בדרום לבנון בתגובה להפרות של הפסקת האש מעלים את מפלס החשש מהסלמה מחודשת שתקטע את "ראלי ההקלה" שנרשם בשבועות האחרונים. במקביל, המשא ומתן בין ארצות הברית לאיראן נותר תקוע; למרות איתותים מטהראן על נכונות לפתיחה מוגבלת של מצר הורמוז כחלק מהסדר ביניים, סוגיית הגרעין והמצור הימי ההדדי ממשיכים להוות סלע מחלוקת. הקיפאון המדיני הזה מתדלק מחדש את מחירי הנפט, כאשר מחיר נפט הברנט מטפס הבוקר בכ-0.88% ונסחר סביב 102.58 דולר לחבית. עליית מחירי האנרגיה מעוררת חששות אינפלציוניים מחודשים לקראת פתיחת ישיבת הפדרל ריזרב היום, מה שצפוי להשאיר את הבנקים המרכזיים בגישה ניצית וזהירה.
הבוקר באסיה נרשמת מגמה שלילית ברוב הבורסות המרכזיות, כאשר מדד הניקיי היפני מוביל את הירידות לאחר החלטת בנק יפן להותיר את המדיניות המוניטרית ללא שינוי, תוך הבעת דאגה מהשפעות מחירי חומרי הגלם. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט נסחרים בשעה זו במגמה מעורבת סביב רמות האפס, מה שמעיד על היעדר כיוון ברור בשווקים הבינלאומיים רגע לפני פרסום הדוחות הכספיים הגדולים. פער הארביטראז' המצטבר של המניות הדואליות המקומיות הוא שלילי קל ועומד על כ-0.05%-, נתון שלא צפוי לספק דחיפה משמעותית למדדים בשלב הפתיחה. בשוק המט"ח, השקל שומר על עוצמה יחסית ונסחר ברמה של 2.9793 שקלים לדולר, ירידה קלה של כ-0.08%, מה שמעיד על אמון מסוים של המשקיעים בחוסן הכלכלי המקומי למרות האיומים הביטחוניים.
הצפי ליום המסחר הנוכחי בתל אביב הוא למגמה תנודתית עם נטייה לירידות, לפחות בשעות הבוקר. השילוב של הירידות באסיה, הקיפאון במגעים המדיניים מול איראן והחזרה לפעילות צבאית בדרום לבנון צפויים להזניק את פרמיית הסיכון וללחוץ על המדדים המרכזיים. סטיית התקן בשוק האופציות צפויה לעלות מעט הבוקר, כביטוי לחוסר הוודאות של הסוחרים לקראת החלטת הריבית של הפד מחר והדוחות הצפויים הלילה בוול סטריט. במידה ולא יירשם היפוך חיובי משמעותי בחוזים העתידיים בארצות הברית או ידיעה ביטחונית מרגיעה במיוחד, השוק המקומי עשוי להתקשות לבנות רצפת תמיכה יציבה. המשקיעים יעקבו בדריכות אחר כל עדכון מגבול הצפון ואחר התפתחות המסחר בשוק המט"ח, שכן פריצה של רמת ה-3.00 בדולר עשויה לאותת על שינוי לרעה בסנטימנט הכללי.
