העיסוק העולמי בנכסים דיגיטליים ובטכנולוגיית הבלוקצ'יין עובר בשבועות האחרונים שינוי מגמה דרמטי, כאשר תשומת הלב של הבנקים המרכזיים נודדת משלב הניסויים והבדיקות המעבדתיות לעבר יישום מסחרי וייצור בפועל. פריצת הדרך הנוכחית מגיעה מכיוונו של הבנק המרכזי של אוסטרליה, אשר פרסם בשיתוף עם המרכז לחקר הפינטק והדיגיטל דוח מקיף המסכם את ממצאיו של פרויקט אקציה. המיזם המשותף בחן לעומק כיצד ניתן לשלב כסף דיגיטלי ותשתיות סליקה מתקדמות כדי לתמוך בפיתוחם של שווקים ממוסדים לנכסים דיגיטליים מבוססי טוקנים, ובכך לסמן את הדרך להפיכת הכלכלה המבוזרת לחלק בלתי נפרד מהמערכת הבנקאית המסורתית.
במסגרת הפרויקט, שותפים מהמגזר הפיננסי פיתחו ובחנו עשרים תרחישי שימוש שונים בשווקים הללו, המקיפים מגוון רחב של נכסים פיננסיים. הממצאים הראו כי לטכנולוגיית הטוקניזציה – כלומר המרת נכסים פיזיים או פיננסיים מסורתיים לייצוג דיגיטלי על גבי רשת מבוזרת – יש פוטנציאל להניב יתרונות כלכליים ותפעוליים משמעותיים לאורך כל מחזור החיים של הנכס, החל משלב ההנפקה והניהול השוטף, דרך המסחר היומיומי ועד לשלב הסליקה הסופי. היכולת לייעל את התהליכים הללו עשויה לחסוך מיליארדי דולרים בעלויות תפעוליות ולצמצם את זמני הסליקה בצורה משמעותית בשווקים המוסדיים.
חלק מרכזי בניסוי הוקדש לבחינת שיטות שונות לסליקת העסקאות הדיגיטליות הללו באמצעות סוגים שונים של כסף ציבורי ופרטי. בין האמצעים שנבחנו היו יתרות מסורתיות של חשבונות הסליקה של הבנק המרכזי, פיילוט מיוחד של מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי המיועד לשוק המוסדי, פיקדונות בנקאיים מסחריים שעברו המרה דיגיטלית ומטבעות יציבים מבוססי קריפטו. השילוב של הכלים הללו נועד לגשר על הפער בין עולם הבנקאות השמרני לבין החדשנות הטכנולוגית, ולהבטיח שכל תהליך סליקה יתבצע ברמת אבטחה ויציבות מקסימלית התואמת את הדרישות הרגולטוריות המחמירות.
בבנק המרכזי של אוסטרליה מדגישים כי השלב הבא של התוכנית יתמקד בהסרת חסמים ופתרון בעיות תיאום ארוכות שנים שעכבו את האימוץ הבטוח של הטכנולוגיות החדשות. המטרה היא לאפשר לגופים פיננסיים לבחון ולשנות את קנה המידה של הגישות החדשניות שלהם באמצעות "ארגז חול רגולטורי" חדש, אשר יעניק לתעשייה מסלול מובנה ובטוח למעבר מהיר משלב הניסויים להפעלה מסחרית מלאה. ראשי הבנק ציינו כי הפרויקט חשף מערכת של הזדמנויות ואתגרים משותפים שמטרתם להפוך את המערכת הפיננסית לדינמית ועמידה יותר, וכי נדרש מאמץ קולקטיבי של כלל השחקנים בשוק כדי להבטיח שהתשתית הלאומית תתאים לעידן הדיגיטלי המודרני.
המגמה הזו אינה ייחודית לאוסטרליה, ומשקפת תהליכים דומים המתרחשים במרכזים פיננסיים מובילים אחרים בעולם, ובראשם בריטניה. הבנק המרכזי האנגלי יחד עם רשות ההתנהלות הפיננסית פתחו לאחרונה בסבב התייעצויות נרחב בנוגע לעקרונות הרגולציה והתשתית המרכזיים שיעצבו את פיתוח שווקי הנכסים הדיגיטליים בממלכה. בכירים במערכת הבנקאות הבריטית הבהירו כי לאחר עבודה מאומצת לאימוץ אחראי של הטכנולוגיה בשיתוף עם הממשלה והתעשייה, המשימה הנוכחית של המגזר הציבורי והפרטי היא לשלב כוחות, לעבור משלב הפיילוטים לקווי הייצור הסטנדרטיים, ובכך לתמוך ביציבות הפיננסית ובצמיחה הכלכלית העולמית ארוכת הטווח.
