היי שחקן,
רציתי לשמוע את דעתך על כל הטירוף בסקטור השבבים. מצד אחד החברות האלה מביאות מספרים מטורפים, אבל מצד שני נראה שהשוק כבר לא מתרגש מכלום וכל דו'ח טוב נגמר בתנודתיות משוגעת.
לדעתך הגענו לשלב שהציפיות מהן פשוט הפכו לבלתי אפשריות? אני מפחדת ממצב שגם אם הן ימשיכו להצליח, השוק יתחיל להוריד להן מכפילים ונקבל תיקון כואב רק כי נגמר הסוס. איך לדעתך הכי נכון להתנהל עם החשיפה הזאת עכשיו? לגדר דרך אופציות על המדד או אולי פשוט להתחיל להעביר חלק מהכסף מהחומרה לכיוון חברות התוכנה של ה-AI?
תודה!
שלום רוני.
לפני מספר חודשים ציינו שאנבידיה עברה את סף ההגיון ולכן אחרי תשואה של מאות אחוזים אנו בוחרים לעבור לשורט. זה לא נבע מחוסר רווחיות, הזמנות, הנהלה או כל דבר אחר אלא פשוט מהטעם שבמודל הנוכחי
של ה AI 'החינם' חייב להסתיים. OPENAI כדוגמה צריכה לייצר רווחיות של 40-50 מיליארד דולר ברבעון רק כדי לצוף ברמת המחיר הנוכחית ולכן אנו עתידים לראות שינויי מודל ותמחור = יותר חברות פחות פרטיים.
מכאן, שהשוק כולו מבין שהוא נישא על גבי הפוטנציאל ולא על גבי שורת הרווח. זה יכול להחזיק לא מעט זמן אבל בשורה תחתונה המניות הללו נבלמו במידה רבה בחודשיים האחרונים. אם תנטרל התלהבות המשקיעים
הלא ברורה מסיום (?) המלחמה תראה שרובן דורכות במקום.
זה לא שורט מובהק כי חברות דוגמת אלפאבית נהנות מפיזור אדיר והרווחיות שלהן לא מוטלת בספק, כמו גם יכולתן לספוג הפסדים. להבדיל, חברות ממוקדות דוגמת אנבידיה זה כבר סיפור אחר ולכן ברמת המחיר הנוכחית
אין שום כדאיות לסקטור על פני בחירה במדד.
פוסט אחרון: ירידה במדד ובסטיה? המצטרף האחרון לאתר: טל. פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
