המסחר באחוזת בית מתנהל בשעות הצהריים במגמה שלילית, כאשר המשקיעים המקומיים מעכלים שורה של נתוני מאקרו משמעותיים שפורסמו בסוף השבוע, לצד התפתחויות פוליטיות וביטחוניות ברקע. מדד ת"א 35 רושם ירידה של 1.43% ומדד ת"א ביטוח מוביל את המגמה השלילית עם נסיגה של 2.36%. מנגד, מדד הבנקים מצליח לשמור על יציבות ומציג עלייה מתונה של 0.5%, מה שממתן חלק מהירידות במדדים הכלליים. האווירה הכללית בשוק מושפעת משילוב של לחצים מקומיים וגלובליים, אשר גורמים למנהלי ההשקעות לנקוט משנה זהירות.

בזירה הבינלאומית, החוזים העתידיים בניו יורק מצביעים על נטייה לירידות שערים קלות, לאחר המגמה השלילית שחתמה את המסחר ביום שישי האחרון. חוזי הנאסד"ק נסחרים בירידה של 0.21%, מדד ה-S&P 500 יורד ב-0.04%, בעוד שחוזי הדאו ג'ונס רושמים עלייה קלה של 0.06%. מעבר לכך, הצהרותיו האחרונות של נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ בנוגע למתיחות מול איראן והמשך חוסר הסבלנות שלו מהתארכות המשא ומתן הדיפלומטי מוסיפות משקולת על השווקים הפיננסיים. בתוך כך, בשוק האנרגיה העולמי נרשמת רגיעה קלה ומחיר חבית נפט מסוג ברנט יורד ב-0.48% לרמה של 108.69 דולר. בשוק המט"ח המקומי, השקל רושם התחזקות קלה מול המטבע האמריקאי, כאשר הדולר יורד ב-0.32% ונסחר סביב 2.9058 שקלים.

השוק המקומי מגיב היום באופן ישיר לנתוני המאקרו שפורסמו בימים האחרונים. ביום שישי התברר כי מדד המחירים לצרכן לחודש אפריל זינק ב-1.2%, נתון חריג שמגביר את החששות מהתפרצות אינפלציונית מחודשת. כלכלנים בשוק מצביעים על כך שהלחצים האינפלציוניים מתחילים כבר בשלבים מוקדמים יותר של שרשרת הייצור, כפי שמשתקף בעלייה חדה של מדד תשומות הבנייה ומדד מחירי התפוקה בתעשייה, מה שעלול להקשות על בנק ישראל להוריד את הריבית בתקופה הקרובה. בנוסף, נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה הראו כי התוצר המקומי הגולמי התכווץ ברבעון הראשון של השנה בקצב שנתי של 3.3%. למרות שמדובר בנתון מפתיע לטובה בהתחשב בכך שהמשק פעל תחת תנאי לחימה, כלכלני המאקרו מעריכים כי קצב ההתאוששות ברבעון השני עשוי להיות מוגבל מהצפוי.

סביבת הריבית הגבוהה והציפיות כי היא לא תרד בקרוב ממשיכות להעיב במיוחד על חברות האנרגיה הירוקה. חברות אלו, המתאפיינות במינוף גבוה לצורך הקמת פרויקטים רחבי היקף בארץ ובעולם, רגישות מאוד לכל שינוי בעלויות המימון. כתוצאה מכך, מניות כמו דוראל אנרגיה, משק אנרגיה ונופר אנרגיה רושמות ירידות שערים חדות במהלך יום המסחר. מנגד, מי שמספקות רוח גבית לשוק הן מניות הבנקים, שנהנות מפרסום הדוחות הכספיים לרבעון הראשון. בנק דיסקונט הציג אמנם שחיקה מסוימת ברווח הנקי ובתשואה להון, בעיקר בשל מיסוי חריג, אך המשקיעים שואבים עידוד מחלוקת דיבידנד משמעותית של מחצית מהרווח, מה שמקפיץ את המניה. הבנק הבינלאומי פרסם אף הוא דוחות שהיו נמוכים במעט מהתחזיות המוקדמות בשל ירידה בהכנסות הריבית וספיגת המס המיוחד, מה שמוביל לירידה מתונה במניית הבנק, אך מותיר את האנליסטים חיוביים לגבי המשך הדרך בזכות עודפי ההון שלו.

מחוץ למדדים המובילים, נרשמת פעילות ענפה במניות שורת השורה השנייה והשלישית על רקע דיווחים נקודתיים. מניית עלבד בולטת בזינוק מרשים לאחר שהחברה דיווחה על כמעט הכפלה של הרווח הנקי ברבעון הראשון, תוך שיפור ניכר ברווחיות הגולמית למרות השפעות שערי החליפין. במקביל, המשקיעים בשוק ההון עוקבים אחר מהלכים עסקיים ארוכי טווח, כמו כוונתה של קרן פימי להנפיק את חברת התרופות רפא, והתפתחויות משפטיות סביב עסקאות עבר בסקטור התעשייה המסורתית. תמונת המצב באמצע יום המסחר מראה שוק שמנסה לאזן בין תוצאות עסקיות חיוביות של החברות לבין תנאי רקע מאקרו-כלכליים וביטחוניים מורכבים, שממשיכים להכתיב את הטון המרכזי.