אני קצת חדשה בתחום ונראה לי שזה המקום לשאול את השאלות:
מה הרעיון של תעודת סל, אני שומעת על זה הרבה, מהי בעצם, איך היא מחושבת, ומה זה עוזר לי.
תודה

שלום נילי.
בקניית תעודת סל את בעצם קונה את המדד כולו. לצורך הדוגמא קניה של תעודת ת"א 25
משמעה קניית המדד. אם ת"א 25 עולה אחוז הרי שגם התעודה צירכה לעלות אחוז.
תעודת שורט היא מצב הפוך, ועשיית רווח מירידה.
היא מחושבת ע"י עושה שוק המנפיק אותה במחיר יעד מסויים ואז משתנה עפ"י תנודות
השוק.
יוצא לך מזה - בגדול, מנהלי קרנות ותיקים במרבית המקרים לא מצליחים להכות את המדד.
מכיוון שכך, את למעשה נהנית מפיזור מלא תוך כדי רווח מעל הממוצע וללא דמי ניהול במרבית
המקרים.

ומה הכוונה בפקיעה של תעודת סל? האם זה כמו פקיעה של אופציה? יש לתעודת סל מחיר מימוש ותאריך פקיעה?

לרובן המכריע אין תאריך אך יש מדד קובע.
מדד שאם התעודה מגיעה אליו אז מתבצע פדיון כפוי (כמו ששחקן אמר לא בממונפים היומיים).
לדג" התעודה היא 1700 נקודות.
הגעה שלה למדד 450 יחייב פדיון כפוי והחזרת הכסף למשקיעים.

מעין סטופ-לוס? מאוד רחוק?

הגדרה מעניינת.
אני מתאר לעצמי שאפשר לראות את זה כך.