לפני פחות משבוע, ב-23, מכרתי כמות גדולה של שורטים על BP (חברת הנפט האחראית על דליפת הנפט והאסון האקולוגי במפרץ מקסיקו).
המכירה הייתה בבורסה בניו-יורק בשער של 30 דולר למניה. הגנתי על הפוזיציה באמצעות אופציות לטווח קצר C35.
מאז המניה בצניחה חופשית (ב"ה מבחינתי) ואתמול נסגרה על 27 דולר - ירידה של 10% תוך פחות משבוע, והיום היא ממשיכה ליפול במסחר בלונדון.
בינתיים הרווח הוא פנטסטי ועוד הולך וגדל, ואיתו גם הסיכון להיפוך מגמה במניה ולאובדן הרווחים (למשל - שיצליחו סוף סוף לשים פקק על הבאר...).
מדאיג אותי שלמעשה לא קבעתי לעצמי יעד למימוש הרווחים.
האם יש למישהו רעיון ליעד (למשל, על פי ניתוח טכני של המניה)?

לא יודע אם ניתוח טכני יכול להועיל לך פה, שכן הניתוח עובד בהסתכלות לאחור, ואם אתה מאמין שביום אחד יתבצע תיקון אז אין יותר מידי סיכוי לתפוס אותו,

מה שכן- כנראה שלפני שיהיה תיקון שיתפוס (וברור לכולם שזה עניין של זמן), יתכן שיהיה מספר "תיקונים" שלא יצליחו.
כל "תיקון" שכזה יכול להקפיץ את המניה, ולרסק אותה לאחר שיוודע שכשל.

ה"תיקונים" הללו הם עוד סיבה מדוע ניתוח טכני עלול לעלות לך ביוקר במקרה זה (תצא בתיקון כושל או תפספס את התיקון הסופי), ולכן הצעתי לך היא כזו:

אם אינך מהמר- צא משם. אם אתה מהמר- שיהיה בהצלחה.

תודה supgog.

אני מסכים איתך שבמקרה זה הניתוח הטכני לא בטוח שעוזר. קטונתי מלפסוק בעניין, אז אולי לאביאל או לג"קי אכן יש משהו להגיד מהצד הטכני, אבל לא משמיעים את קולם.
אם אין פתרון טכני, אז אולי צריך כלל הכרעה חשבונאי/מתמטי כמו של השחקן באסטרטגיות של ימי א" במעוף - 10% רווח על הסיכון שלוקחים, ומייד סוגרים.
מבקרה זה, לפי "כלל השחקן", זה יהיה 10% מ-5 דולר (35-30), כפול כמות המניות שנמכרו בשורט.

חברים נוספים - אפשר קצת תשומת לב !!?? 😕 😕 😕
(נראה לי שזו שאלה עקרונית שנוגעת לא רק לי ❗ ❗ )

רואה יקר,

לדעתי התשובה נמצאת בגוף השאלה שלך,
באם הבנתי נכון, נכנסת לפוזיציית שורט על BP מתוך הנחה כי המניה עתידה לרדת, אולם הגנת על פוזיציית שורט זו בעזרת אופציית קול על המניה (אופציה לטווח קצר, מחוץ לכסף - כדי שעלות ההגנה על הפוזיציה העיקרית תהיה נמוכה).

כעת, לאחר שהמניה ירדה, והפוזיציה העיקרית הרוויחה יפה מאד, השאלה הגדולה היא, האם להסתפק ברווח שנוצר, או להמשיך בפוזיציה עם סיכוי להגדיל רווח אך גם סיכון למחוק אותו.

לדעתי שווה לשקול ניוד של ההגנה על הפוזיציה, כלומר, מכירת אופציות קול 35 (שברור כי הפסדת עליהן קצת) וקניה מחדש של אופציות קול 30 (או סטרייק אחר שנמוך מ-35), כך למעשה אתה מנייד את ההגנה ואם מחיר המניה עושה פתאום אחורה פנה ומתחיל לעלות, אתה יכול להרוויח בהן מחדש את הרווח שנמחק לך בשורטים.

29.20 זאת הרמה המקסימלית שהמניה יכולה לעלות לפני שתתרסק שוב ועל כן הצב לך סטופלוס ברמת 30.55. במידה והמניה תיגע ברמת 30.55 היא תסגור לך את השורטים באופן אוטומטי.

אם המניה תגיע ל-25 תעלה שוב את השרשור הזה ונבדוק את המניה.

בהצלחה
ג"קי

ג"קי - תודה רבה על התשובה.
מה מסמנות הנקודות 29.20 ו-30.55 ושאלה נוספת (אולי זה בעצם אותה השאלה?) - אם 29.20 היא הרמה המקסימלית שהמניה יכולה לעלות לפני שתתרסק, אז למה לא להציב שם את הסטופלוס?

כי לא מציבים סטופלוס בדיוק בנקודת ההתנגדות אלא לוקחים מרחק בטחון למקרה של פריצת שווא

בהצלחה
ג"קי

אני חושב שבנייר שכזה פריצת שווא (במקרה שימצאו פתרון שלאחר זמן מה יתברר כלא יעיל) עלולה להיות אלימה, ואז חזרה לירידות.

האם הסטופ שנתת מבוסס על תנודתיות המנייה או על סמך ניסיון קודם עם הודעות מהותיות של חברות גז/נפט?

שלום ג"קי
האם ברמה הנוכחית היום עדין כשאי לרכוש את מנית BP?

תודה

אילן 🙂

שלום אילן

לא הבנתי את שאלתך

בהצלחה
ג"קי