שאלה לשחקן מעוף,
סליחה שאני מנדנד, אך ניסיתי להעלות את השאלה וטרם נעניתי, וכמובן בשוק כזה אין לי רצון לרכוש מניות ללא הגנה.
ברצוני לנצל את הירידות ולהגדיל את מרכיב המניות, תוך הגנה עליו במקרה של המשך הירידות.
אסטרטגית ההגנה:
מוגן עד ירידת המעוף עד ל- 1020 (כ-9%) , ובמקרה של עליות אין הפסד.
קנית 1 P1100 יוני
כתיבת 4 P1020 יוני
כל אסטרטגיה אחת מגינה על כ 80000 ש"ח השקעה במניות.
אם המדד ירד ל 1070-1080 ארחיק את הכתיבה ואכפיל את הכמות.
אם המדד יעלה, ניתן לקרב את הכתיבה.
מה דעתך?
האם אכן מגדר טוב את הסיכון? או שיש רעיון טוב יותר לגידור?
תודה
מאיר טל
צריך לקנות פוטים ולכתוב קולים. מה פתאום לכתוב פוטים? זאת לא הגנה.
צריך לקנות פוטים ולכתוב קולים. מה פתאום לכתוב פוטים? זאת לא הגנה.
למעשה גם וגם
לחודש זה לדוגמא כתבתי 3 קולים 1210 ורכשתי 2 פוטים 1120
לאחר שירדנו מס" סטרייקים כתבתי 4 פוט 1050
בצורה כזו נוצר לי תקבול חיובי והגנה צויינת על ידי הפוט ב 1120
בברכה
Long
לונג,
ובמידה והמדד היה עולה?
היית עולה איתו, קונה את 1210 וכותב כפול בסטרייק גבוה יותר?
אריאל שלום,
מדוע זה לא הגנה,
1. אם השוק עולה-אני מאוזן.
2. אם השוק יורד 5% האסטרטגיה מרוויחה ומגנה על ההפסד, ואז צריך להרחיק את ה PUT הכתוב ולהגדיל כמויות.
מה לא בסדר?
מאיר טל
צריך לקנות פוטים ולכתוב קולים. מה פתאום לכתוב פוטים? זאת לא
הגנה.
ההמלצה באופציות של יוני- למי שרוצה להגן על התיק שלו- זה לכתוב קול 1130 ולקנות פוט 1080 על כל 110,00 ש"ח במניות מעוף.
זה נועד להגנה בלבד- מעין ביטוח על התיק. אם המדד יעלה- אז אתה לא צריך להרוויח מהאופציות- כי יש לך נכס בסיס.
שוב שואל - באסט" גידור - מה עושים אם יש עליות?
סוגרים את הקול בהפסד? מזיזים אחורה ומכפילים?
אסט" הגידור שלי להחודש:
1) החשיפה שלי למניות היא 30% -> החודש הגדלתי ל 60% (הרי המסלול הסולידי לא ממש מניב רווחים בימנו...)
2) על כל 111000 שקניתי (במעבר מ30% ל 60%) מכרתי C1110 כך שאני לא יכול להרויח במקרה של עליית מדד על ה 30% הנוספים אבל יש לי תקבול חיובי מהקולים.
3) קניתי פוט 1080 במספר כפול מהקולים שמכרתי כך שלמעשה הם מגינים על אותם 60% החל מירידה מתחת ל1080.
רווח\הפסד:
1)במידה והשוק עולה - ה30% ירויחו וה30% הנוספים יהיו פסיביים.
2) ירידה מקסימלית של כ - 3% שהם 6% מתוך ה 30% שאני מוכן לסכן.
אתן דוגמה מספרית:
נניח שאני רוצה להשקיע 111000 ש"ח בתעודת סל ת"א 25
אביא עוד 111000 ש"ח ואקנה תעודת סל נוספת.
אמכור קול 1110 ב3300 ש"ח ואקנה 2 פוט 1080 ב 1690 ש"ח-
סה"כ הפסד 180 ש"ח.
במקרה של עליות רק חצי מהסכום המושקע - 111000 ירויח.
במקרה של ירידות יש הפסד מקסימלי של 3% מכל הסכום שהם בעצם 6% מהסכום הראשוני שרציתי להשקיע - 111000ש"ח
ככה אני יכול לישן טוב החודש.
אסט" הגידור שלי להחודש:
1) החשיפה שלי למניות היא 30% -> החודש הגדלתי ל 60% (הרי המסלול הסולידי לא ממש מניב רווחים בימנו...)
2) על כל 111000 שקניתי (במעבר מ30% ל 60%) מכרתי C1110 כך שאני לא יכול להרויח במקרה של עליית מדד על ה 30% הנוספים אבל יש לי תקבול חיובי מהקולים.
3) קניתי פוט 1080 במספר כפול מהקולים שמכרתי כך שלמעשה הם מגינים על אותם 60% החל מירידה מתחת ל1080.רווח\הפסד:
1)במידה והשוק עולה - ה30% ירויחו וה30% הנוספים יהיו פסיביים.
2) ירידה מקסימלית של כ - 3% שהם 6% מתוך ה 30% שאני מוכן לסכן.אתן דוגמה מספרית:
נניח שאני רוצה להשקיע 111000 ש"ח בתעודת סל ת"א 25
אביא עוד 111000 ש"ח ואקנה תעודת סל נוספת.
אמכור קול 1110 ב3300 ש"ח ואקנה 2 פוט 1080 ב 1690 ש"ח-סה"כ הפסד 180 ש"ח.
במקרה של עליות רק חצי מהסכום המושקע - 111000 ירויח.
במקרה של ירידות יש הפסד מקסימלי של 3% מכל הסכום שהם בעצם 6% מהסכום הראשוני שרציתי להשקיע - 111000ש"ח
ככה אני יכול לישן טוב החודש.
חביתוש הפסקת לעשות אוכף מול שוקת.לא שומעים ממך.
משה, אני מחליף את חביתוש: יש לי אוכפים שגילגלתי מחודש שעבר ושוקתות שפתחתי היום 🙂
אסט" הגידור שלי להחודש:
1) החשיפה שלי למניות היא 30% -> החודש הגדלתי ל 60% (הרי המסלול הסולידי לא ממש מניב רווחים בימנו...)
2) על כל 111000 שקניתי (במעבר מ30% ל 60%) מכרתי C1110 כך שאני לא יכול להרויח במקרה של עליית מדד על ה 30% הנוספים אבל יש לי תקבול חיובי מהקולים.
3) קניתי פוט 1080 במספר כפול מהקולים שמכרתי כך שלמעשה הם מגינים על אותם 60% החל מירידה מתחת ל1080.רווח\הפסד:
1)במידה והשוק עולה - ה30% ירויחו וה30% הנוספים יהיו פסיביים.
2) ירידה מקסימלית של כ - 3% שהם 6% מתוך ה 30% שאני מוכן לסכן.אתן דוגמה מספרית:
נניח שאני רוצה להשקיע 111000 ש"ח בתעודת סל ת"א 25
אביא עוד 111000 ש"ח ואקנה תעודת סל נוספת.
אמכור קול 1110 ב3300 ש"ח ואקנה 2 פוט 1080 ב 1690 ש"ח-סה"כ הפסד 180 ש"ח.
במקרה של עליות רק חצי מהסכום המושקע - 111000 ירויח.
במקרה של ירידות יש הפסד מקסימלי של 3% מכל הסכום שהם בעצם 6% מהסכום הראשוני שרציתי להשקיע - 111000ש"ח
ככה אני יכול לישן טוב החודש.
חביתוש,
מכיוון שאתה כבר מתעסק באופציות, נשאלת השאלה בשביל מה אתה מתעסק עם קניה אמיתית של תעודת סל. לא יותר פשוט, (ודורש הרבה פחות משאבי כסף) לקנות חוזה סינטטי?
משה,
דווקא מכרתי החודש אוכף מול קניית שוקת והלך דיי בסדר, הבעיה היא שהחודש הסטיות עלו ואני יותר ממוקצע בפעילות עם סטיות נמוכות...
אני עדיין מחפש את הדרך לבצע את ההתאמות הנדרשות.
דמ"כ,
יש לי סכום מסויים שאותו אני מקצה ל"משחקי" אופציות בלבד אבל אז נשארת בעיה חמורה - מה לעשות עם שאר הכסף???
אני לא מאמין כרגע באג"ח קונצרני (עד לפני כמה חודשים - כן) ולכן השארתי השקעה בתעודות סל שלא דורשת ניהול. מכיוון שאין לי אפיק סולידי נורמאלי החלטתי "לרתום" את הכסף הסולידי לטובת הגנה על הכסף בסיכון.
התחלתי בשיטת הגידור הזו רק החודש, האם מישהו יכול לחוות דעה (בהינתן מחסור באפיקים סולידיים חסרי סיכון).
שבת שלום.
חביתוש, קח בחשבון את הנקודות הבאות:
-חוזה סינטטי זהה לקניה של 115000. אז שים את הכסף הזה בצד וקנה חוזה, מבלי להתייחס לזה כאל חלק מתקציב האופציות.
- על קניה/מכירה של 115000 ש"ח תעודת סל, אתה משלם בין 115 ש"ח ל 575 ש"ח עמלה (תלוי בסידור שלך בבנק). באופציות זה יצא לך 6 ש"ח.
משה, אני מחליף את חביתוש: יש לי אוכפים שגילגלתי מחודש שעבר ושוקתות שפתחתי היום 🙂
אורי אתה יודע לשפץ את האסטרטגיה.
חביתוש, קח בחשבון את הנקודות הבאות:
-חוזה סינטטי זהה לקניה של 115000. אז שים את הכסף הזה בצד וקנה חוזה, מבלי להתייחס לזה כאל חלק מתקציב האופציות.
- על קניה/מכירה של 115000 ש"ח תעודת סל, אתה משלם בין 115 ש"ח ל 575 ש"ח עמלה (תלוי בסידור שלך בבנק). באופציות זה יצא לך 6 ש"ח.
זה נכון, אבל הקניה היא [BstockB="351015"] חד [/BstockB] פעמית ולאחריה משלמים רק דמי אחזקה (אם יש).
כאשר קונים חוזה יש "קנס" נוסף של קניה במחירים לא אופטימליים וכמעט תמיד ייצא שהחוזה עולה מעט יותר ממחיר המדד בפועל (כנ"ל במכירה כדיי לגלגל לחודש הבא, הרי אין טעם ללכת עם חוזה לפקיעה).
שיקול נוסף שלי היה פחות כאב ראש וניהול קל יותר - שזה גם משהו ששווה לשלם בעדו... 🙂
בכל מקרה, אם אני טועה במשהו, אשמח לדעת.
פוסט אחרון: חברת סולאראדג" - SEDG המצטרף האחרון לאתר: טסט1 פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
