אם מוכרים את האגח לאחר יום ה X האם מקבליים את הריבית למרות שהאגח כבר לא בידינו ביום התשלום

כן.
אבל לידיעתך ביום האקס מחיר האג"ח יורד כגובה הריבית.

כמו כן, גם אם מדובר בפירעון חלקי, מכירתו של האג"ח ביום האקס מזכה בתשלום.

תודה האם גם במניות זה כך ביום הX ביום התשלום

כן.
בדיבידנד במניות כנ"ל, מחיר המניה יורד כגודל הדיבידנד.

פורסם ע"י: @ram

כן.
אבל לידיעתך ביום האקס מחיר האג"ח יורד כגובה הריבית.

כמו כן, גם אם מדובר בפירעון חלקי, מכירתו של האג"ח ביום האקס מזכה בתשלום.

אבל אם האג"ח נסחר מתחת לערך הפארי שלו, אני מניח (ונדמה לי שאשאת זאת בעבר, רם) שיהיה תיקון כלפי מעלה לאחר הירידה הנ"ל ע"מ לשמור על אותה רמת תשואה של יום ה X (וייתכן שהתשואה אף תרד בעקבות התשלום הנ"ל מאחר והתשלום מצביע על עלייה בהסתברות החזר האג"ח).

רם, מנסיונך במקרים כאלו (תשלום ריבית + חלק מהקרן של אג"ח הנסחר משמעותית מתחת לערך הפארי שלו) - האם אתה זוכר דוגמאות קונקרטיות להתנהגות האג"ח סביב יום ה X?

תודה.

ש_ל שלום,

ככלל, בסולידיים תהיה ירידת ערך כגובה הריבית ולא מעבר כך.
ב"אג"חי זבל", תהיה ירידה משמעותית בערך האג"ח ביום האקס בנוסף לירידה כגובה הריבית.

יום טוב.

שאלה לרם או למי שמבין,
בהנחה שיש לי 1000 יח באגח מסוים כאשר הערך הכספי נכון להיום בתיק הינו 10000 ש"ח ואני מקבל 4% אחוז ריבית בפועל ביום התשלום אזי:יכנסו לחשבון הבנק 400 ש"ח אבל מצד שני הערך הכספי של 1000 היח יהיה 9600 בקרוב {אני מתעלם כרגע מהצע/ביקוש באותו יום לנייר וכמובן תשלום מס על הרווח}.
בתודה מראש

1000 יח אגח לא יהיו אף פעם 10000 שח

tamim שלום,
לא הבנתי לגמרי את השאלה, אך אנסה להסביר.
4% אתה לא מקבל לפי ערך האג"ח (מחירו כעת) אלא לפי הפארי.
אם הפארי של 1 ע.נ ביום האקס 100 וגם ערכו 100 ואתה מקבל 4% שנתי , ירשם לזכותך ביום האקס 4 א"ג על כל 1 ע.נ. (שישולמו בפועל ביום התשלום), ובמקביל ביום האקס הפארי ירד ל 96 וכן הערך ל 96.
כעת הפארי יזחל באיטיות בקצב של 4 לשנה ויגיע שוב ל 100 בעוד שנה .
(הנ"ל מתעלם מהצמדה).

אם לדוגמא הפארי 100 וערך האג"ח 90, גם אז תקבל 4, הפארי ירד ל96 וערך האג"ח (מחיר הבסיס ביום האקס לפני תחילת המסחר) ירד ל 86.

מקווה שעניתי לשאלתך.

כל אגח לגופו 4 אחוזיים ירדו ביום הX מהאגח שנותן ריבית יתר התיק יתמכר את עצמו לפי היצע וביקוש של השוק יתכן מאוד שההאגח שנתן ריבית יסגור פער כי הוא מבוקש על ידי סוחרי השוק בלי שום קשר לחלוקת הריבית

לרם וישראל,
תודה רבה על ההסבר.