איך אתם מעריכים את הסיכויים לבקשת הסדר בעתיד?

המנוף 38
יחס שוטף 0.89

עם מנוף כזה ענק מצב החברה גרוע פי 3 מאפריקה,
ואם הוא ימשיך לפרוע את האגחים הוא רק יסתבף יותר בעתיד
וישאר בלי נכסים ומזומנים מספיקים.

למה הוא מחכה?

אייזק שלום,
לדעתי ולתקוותי אתה טועה, אינני בטוח שתשובה לא יבקש בעתיד הסדר אך אני מאמין וכמובן מקווה שאפשרי שלא יבקש.
אם הבנקים יתנו אשראי ו/או ימחזרו לחברה את חובותיה לא תהיה בעיה כנראה לשלם את האג"חים.

את דעתי בעניין דלק נדל"ן הבעתי (בסביבות יוני/יולי) בכתבתי בפורום זה שכותרתה:

אג"חים של דלק נדל"ן, למה כדאי? חומר לבחינה ומחשבה.

כמו כן כדאי שתקרא את כתבתו של מיכה צ"רניאק שפורסמה בביזפורטל העוסקת בהשוואה בין [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] לבין דלק נדל"ן וכלכלית. אציין שאני מעריך מאוד את דעתו של הכותב (מיכה). כותרת כתבתו היא:
[BstockB="611012"]
אפריקה [/BstockB] מול כלכלית ודלק נדלן: מה השורה התחתונה?

מאחל לך קריאה מהנה ו/או מועילה.

רם, מה אתה אומר על ההסדר בצים? [BstockB="576017"] החברה לישראל [/BstockB] היא חברה עשירה ולא חסר לה כסף ובכל זאת החוב לא שולם ויש דחייה במס" שנים.

שלום רם
קראתי את הכתבה בעבר (פורסמה קצת אחרי בקשת ההסדר של לבייב)
והוסבר בה שעיקר החוב בדלק וכלכלית הוא לבנקים בניגוד לאפריקה.

אני מבין מזה שיש כאן תלות מוחלטת בבנקים,
האם בקשה להסדר איתם לא נחשבת כבקשה להסדר כולל?
עד כמה סביר שהבנקים יסכימו לשאת לבד בנטל ההסדר מבלי לצרף את שותפיהם
באגח?

דלק נדלן זכתה לחסדי חברות האם ובעלות השליטה שהעניקו לה הלוואות,הזרמות כספים והארכת מועדי פרעון הלוואות קיימות.
ברגע שידרשו להחזיר כספים לגורמים המלווים להערכתי צפויה בעיה.
החברה ממונפת ברמות על ומחפשת לממש נכסים כל יום מחדש.
מה עוד שהעזיבה של המנכל" החדש מריחה ממש ממש לא טוב(אשמח להתייחסות של שחקן בעניין)
לא יתכן שיושבת ועדת איתור בוחרת מנכל ולאחר מכן אומרים שהוא
לא "מבין בנדלן",איפה הרשות שתתערב בעניין?
למה הוא "ברח" משם?לא מגיע לציבור המשקיעים לדעת?
קשה לי להאמין שהחברה הזאת תשרוד,אבל מקווה שכן לטובת ציבור
המשקיעים.

אולי תשובה ידאג שהיא תשרוד על מנת לא לפגוע בשמו.

לאייזק,
אין מצב שהבנקים יסכימו לשאת בנטל הסדר מבלי לצרף את בעלי האג"ח, אבל מיחזור אשראי איננו הסדר.
אני מקווה שהגב של תשובה וכיסיו העמוקים יעזרו.

שלום רם ואלטון,

האם אין גבול ליכולת של הבנקים לגלגל חובות כאלה עצומים בדלק וכלכלית בסך 17 מיליארד שקל(30 כולל לבייב)
נדמה שהם בעצמם כבר ממילא מסתירים חורים גדולים של חובות ענק.
מה גודל ההון העצמי שהבנקים חייבים לשמור עליו, אולי כבר אין להם
אפשרות לגלגל יותר גם אם ירצו.

מה לגבי היכולת של תשובה ופישמן להזרים כספים, מישהו מאמין שהם יכולים להזרים יותר מלבייב?

האם קבוצת דלק יכולה לכסות את החובות של דלק נדלן בלי לקרוס בעצמה?

קבוצת דלק לא תציל את דלק נדלן. הרי בשביל זה פיצלו אותה ממנה. כפי שכתבתי לרם למעלה,
גם [BstockB="576017"] החברה לישראל [/BstockB] לא הצילה את בעלי האגחי"ם של צים, אלא דחתה את החוב בעוד מס" שנים, בתקווה שאז מצבה הפיננסי יתאושש.
אם האחים עופר לא התביישו לבקש הסדר חוב, אז גם יצחק תשובה, שהוא אגב הרבה פחות עשיר מהם, יוכל לעשות זאת וגם לבקש "תספורת". תלוי גם איך יגמר המו"מ של [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] ישראל עם בעלי האגחי"ם שלה.

לרונן שלום,
מסכים עם כל מה שכתבת בתגובתך ,רק להעיר ולהאיר:
כמובן שאין לסמוך על קבוצת דלק, שהרי דלק נדל"ן כבר לא בת בחברה (היא אחות), וגם כשיש חברת בת לעתים חברת האם לא מגבה אותה ונותנת לה "להתפרק".
אני כן מקווה שאפשר לסמוך על אדון תשובה.

תוצאת ההסדר עם [BstockB="611012"] אפריקה [/BstockB] בודאי תשליך על חברות אחרות ורבות.

מי יותר "ביישן"? משפחת עופר או אדון תשובה? לא יודע! אנחנו לא חברים. בסך הכל נתתי להם הלוואה (כשקניתי אג"ח...).

יום טוב.